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平安證券點評稱：
目前在直升機領域存在昌飛集團、保定螺旋槳廠、天津民用直升機制造基地、中航直升機研究所等資產。公司作為中航工業直升機業務融資平臺，預計將在后續陸續注入剩余資產，并將加強公司在直升機領域的龍頭地位。如果本次注入資產涉及軍用直升機資產，我們認為將是重大利好。
目前軍用直升機生產主要由昌河集團完成，由于昌河的主要機型在“十二五”期間處于批量生產階段，近幾年產量數據極為靚麗；而且其機型大、造價高，預計昌河直升機資產質量好于上市公司哈飛股份，資產整合會帶來一倍以上的收入貢獻。
如果本次注入資產為民用直升機資產，我們后續將重點關注低開開放政策。目前中航工業的天津直升機生產基地主要針對民用，我們認為該業務未來主要受益于低空開放帶來的通航直升機市場爆發。公司作為國內直升機制造龍頭以及中航工業唯一直升機上市平臺，未來高增長可預期。
我們預計，公司2012-2014 年EPS分別為0.38、0.47與0.60元，對應動態PE分別為45.7、37.0與29.2倍。鑒于未來3年公司凈利增速可達23%，軍民直升機大發展確定性都非常強烈，首次給予“推薦”評級。
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