今年2月初，有消息稱國務院擬成立專門機構負責養老金投資，證監會相關負責人建議，養老保險金可學習全國社保基金投資股市獲取收益，實現保值增值。一時間，具有社保基金管理資格的基金公司成為各方關注的焦點。
《證券日報》基金周刊獨家觀察，目前，具有社保基金管理人資格的基金公司共有16家，實際已經管理社保基金的基金公司有9家，這9家公司旗下的偏股基金三年業績整體跑贏同儕，且嘉實、華夏、國泰三基金公司累計回報率列前三強。
“多次成功逃頂、抄底的社保基金一直是市場中的隱形"大佬"，跟隨社保基金的腳步，就有可能捕獲黑馬瘋牛，邁入盈利的行列。”北京一基金分析師在接受《證券日報》基金周刊記者采訪時表示，“社保基金的一次次上乘表演與來自于公募基金的社保操盤手密切相關。除從上市公司十大流通股股東中來分析社保基金的持倉軌跡外，我們還可以從管理社保賬戶的公募基金身上，分析未來社保基金的投資攻略。”
9基金公司打理社保基金重倉股暴露新年新攻略
據《證券日報》基金周刊及財匯資訊最新統計，目前，共有18家機構具有社保基金管理人資格，其中基金公司有16家，實際已經管理社保基金的基金公司有9家，合計管理了33只社保基金。博時、嘉實兩公司管理的社保基金數量最多，分別有7只、5只；鵬華、長盛、華夏三公司均在打理4只社保基金；易方達、南方基金兩公司均在管理3只社保基金；招商、國泰兩公司則分別管理2只、1只社保基金。
隨著上市公司2011年年報的披露，社保基金的新年攻略也日漸清晰。截至2月24日，滬深兩市共有103家公司披露了年報，社保基金自去年四季度進入5家公司的前十大流通股東名單中，累計持股約6159.05萬股，累計持股市值約5.20億元。今年以來，5只重倉股平均漲幅19.11%，遠遠超過同期上證指數10.92%的漲幅，且有4只跑贏大盤。5只重倉股的上漲，合計為重倉社保基金帶來8664.15萬元的賬面浮盈。
具體來看，博時基金管理的全國社保基金501組合，躋身南山鋁業、徐家匯兩家上市公司“前十大”，分別持股4937.15萬股、70.00萬股；兩只股票今年以來分別上漲18.96%、15.65%，已經分別產生5924.58萬元、84.00萬元的賬面浮盈。嘉實基金管理的全國社保基金602組合，新進重倉贊宇科技69.995萬股，今年以來該股大漲27.38%，為其帶來600.56萬元的浮盈。易方達管理的全國社保基金109組合重倉持有寶鈦股份199.98萬股，今年以來該股大漲24.86%，為其帶來905.89萬元的浮盈。國泰基金管理的全國社保基金111組合新進持有富春環保838.77萬股，該股年內上漲8.68%，為其帶來1149.12萬元的賬面浮盈。
據觀察，目前社保基金重倉的個股中，僅社保基金減持的富春環保2011年不分配，其余4只個股全部含有現金分紅分配預案，可見，社保基金去年四季度投資注重高回報率，加大對高分紅的個股投資力度，更加青睞績優資源股。另外，5只重倉股平均流通盤為5.02億股，其中3只為中小板，足見，加大表現活躍的小盤股配置，也是社保基金的一大重倉新策略。
6基金公司業績領先嘉實華夏國泰列前三強
“多次成功逃頂、抄底的社保基金一直是市場中的隱形"大佬"，對于基金公司來說，社保基金向來是被看重的一大業務，社保基金的一次次上乘表演與來自于公募基金的社保基金操盤手密切相關。”北京一基金分析師在接受《證券日報》基金周刊記者采訪時表示。
據記者觀察，具有管理社保基金資格的9家基金公司，旗下偏股基金近三年整體有著上佳回報。
數據顯示，2009年以前設立的主動管理型偏股基金合計237只，2009年至今平均回報率為41.18%。上述9家基金公司旗下72只偏股基金同期平均回報率為45.67%，跑贏同儕4.49個百分點；且有6家旗下的偏股基金業績跑贏行業業績均值。
嘉實基金管理全國社保基金106組合、全國社保基金206組合、全國社保基金306組合、全國社保基金504組合、全國社保基金602組合等5只社保基金組合，該公司旗下7只偏股基金三年以來平均回報率高達63.93%，在9家基金公司中表現最為突出。華夏系可比的12只偏股基金，近三年平均回報率為61.52%，僅次于嘉實，該基金公司管理著全國社保基金107組合、全國社保基金203組合、全國社保基金801組合、全國社保基金901組合。國泰基金旗下8只偏股基金三年來平均回報率為54.23%，該基金公司掌管著全國社保基金111組合。
此外，具有管理社保基金資格的長盛基金、博時基金、易方達基金，旗下偏股基金三年以來平均回報率分別為45.34%、44.29%、41.22%，均跑贏全部偏股基金的平均業績水準。鵬華基金、南方基金、招商基金，雖然也管理著社保基金，但似乎并為得到社保基金的福祉，旗下偏股基金三年來平均回報率分別為38.55%、30.32%、19.42%，均輸給全部偏股基金平均業績水平。
專家建議：投資可跟蹤18位社保掌門人
值得注意的是，基金公司常以“業績好也不能宣傳，社保理事會要求較多”為由，很少披露社保基金的投資狀況及盈利狀況，管理社保基金的經理曝光率遠低于管理公募產品的同事。有業內人士稱，即便如此，投資者仍可根據現有資料，按圖索驥，探尋社保基金的投資動向。“除從上市公司十大流通股股東中來分析社保基金的持倉軌跡外，還可以從管理社保基金賬戶的公募基金身上，分析未來社保基金的投資攻略。”
業內人士透露，在800多位基金經理中，只有18位基金經理曾經擔任過社保基金組合的基金經理，包括華夏基金的張后奇、鞏懷志、程海泳，嘉實基金的陶榮輝、劉熹、張弢，國泰基金的張則斌，長盛基金的朱劍彪、張芊，博時基金的董良泓、萬定山、柳楊、聶挺進、欒小明等。顯然，分管公司社保基金組合投資的多是基金副總經理。比如華夏旗下的張后奇、博時基金的董良泓、長盛基金的朱劍彪、招商基金的楊奕等。
跟蹤這18位有管理社保基金經歷的基金經理，普通投資者可獲得前沿投資的最新動向。比如，華夏優勢增長股票基金經理鞏懷志，簡歷顯示其在鵬華基金任職期間就擔任了鵬華社保基金組合股票基金經理職務；該基金三年來回報率為47.37%，同樣跑贏偏股基金平均業績。華夏優勢增長去年四季報稱，2012年1季度經濟和企業盈利仍將處于下行期，宏觀調控政策可能進一步調整，市場或將迎來反彈機會。重點關注能夠穿越周期的成長股、利率敏感型的地產等行業和盈利進入拐點期的電力等行業以及經濟轉型機遇中的信息技術、文化傳媒、新材料、新能源汽車等行業。
再如嘉實策略混合、嘉實研究精選股票基金經理張弢，2005年9月加盟嘉實基金，2007年6月至今任社保基金組合基金經理；兩只基金三年來回報率分別為66.51%、61.44%，收益率遠遠跑贏同儕，更將大盤撇在了身后。嘉實策略混合四季報稱，在2012年擬采取穩中求進的投資策略，進一步強化對所投資的個股估值、成長、公司冶理等方面的要求，一方面繼續持有較多合理估值的高成長企業，另一方面，積極尋找低估值的企業中的投資機會。張弢在嘉實研究精選四季報中明確表示，“將依然維持中等偏上的倉位，結構上我們將維持大消費+大金融+早周期的主體配置。”