在貨幣戰爭的陰霾下，一方面，人民幣對美元近期快速升值；另一方面，國內通脹壓力增大，“負利率”情況還將持續。在人民幣“內貶外升”的情況下，企業和投資者如何更好地規避風險，老百姓如何避免手中的資產縮水，而政府又該行使怎樣的責任呢？
企業經營和證券投資業
從企業經營和證券投資的行業選擇來看，在人民幣升值預期下，出口型的行業面臨價格優勢消失的風險，但是也有一些行業會受益于本幣的升值。
首先是擁有人民幣資產的產業將會受到資本的追逐，如房地產業、金融業(包括銀行、證券、保險)和擁有地產資源的商業企業。人民幣升值，對于它們而言就意味著資產價值相應程度的提升，也意味著經濟實力的提升；人民幣升值，會導致國際金融資本對人民幣的投資，即人民幣將成為人們的財富借以保值升值的購買對象，也就是說人民幣在國際上將產生“黃金效應”，從而使國家的財政收入減少。同時人民幣升值，利于償還外債，我們原來需要2000億美元償還的對外債務，人民幣升值后，可能要少還幾億美元了。人民幣升值也抬高了外資在中國大陸的購房成本，如果外來的需求減少，無疑會緩解所謂供不應求的局面，給虛火發燒的國內房地產市場降溫，對降低房價產生正面效應。
其二是外匯負債率較高的行業。主要包括航空、貿易等行業，在人民幣對美元升值的情況下，它們的償債能力隨之提高；航空公司一般有大量的外幣負債，其中又以美元負債為多，人民幣升值，相當于債務減輕，航空公司可以直接獲益。由于美元相對貶值，航油價格和維修價格相對來說就降低了，由于這部分變動成本占主營成本的50%左右，人民幣每升值1%，毛利率將提高0.5個百分點。
其三是進口原材料或零部件占比較高的行業，分產業來看，造紙業、鋼鐵、轎車、石化、化纖、塑料、橡膠、原木、毛料、銅礦石和有色金屬等產品進口對匯率比較敏感。雖然這些原料、能源類產品的總需求有一定的剛性，但匯率升值將使這些產業主要原料的進口成本降低，帶來進口量的增長，從而提高產業的盈利能力。總的來說，人民幣的升值對于進口是有積極的影響。因為我國工業化進程正進入重化工業化時期，典型特點是對資源能源的大量消耗。在我國能源、資源、技術大量進口依賴的情況下，升值能夠節省進口用匯。
需要注意的是，在當下人民幣不斷升值的情況下，出口企業再也不能單純依賴過去的低成本模式積極擴張了，而應該保持適當規模，因為原來銷往歐美的產品，一件可以賺10元，現在只能賺5元了，再加上工人工資上漲和國內物價飆升，企業應該做好過冬準備。不要盲目地不計成本地接受國外訂單，要想辦法把資金謹慎地投入到國內市場和提高產品質量上。
老百姓如何應對
對老百姓而言，人民幣升值直接影響著其金融行為。首先，直接影響到對部分產品的消費行為。人民幣更值錢了，境外商品或服務的價格會更便宜，進口的汽車、高檔服裝、化妝品等能以更低的價格買到。一旦價格傳導到位，很多人會將先前處于等待消費狀態的預期消費行為變為現實。比如說出國旅游。一方面是國人出國旅游的熱情更高，人民幣可以換到更多的外匯，在境外消費更加積極。另一方面，境外也會更歡迎國人到其國家、地區旅游；再比如出國留學。很多家長選擇將孩子送到國外讀書，但高昂的學費和生活費一直是很多家庭最頭疼的事，現在門檻降低，更多的父母可以為孩子實現出國留學夢了。不過，這還要看旅游、留學對象國，預期人民幣升值很可能引發新一輪地區貨幣的升值，例如東亞其他國家的貨幣也可能會隨之升值。同步升值的結果是沒有變化，所以還要區別對待。
總體而言，畢竟購買進口產品、出國旅游、留學不是我們生活的全部，目前的升值也屬于小幅升值，對老百姓的生活理財影響較小。對于引起“貨幣幻覺”從而大手大腳花錢的行為是不值得提倡的。
第二是影響儲蓄行為。實際上，在預期人民幣升值時，部分客戶就在陸續辦理美元結匯，將外匯換成人民幣再進行理財。這將直接影響到外匯儲蓄的變化，為適度抵消這一變化，人民銀行上調了銀行美元、港幣小額外幣存款利率上限。將一年期美元、港幣存款利率上限均提高0.5個百分點，調整后利率上限分別為1.625%和1.5%。調整后的利率水平與人民幣一年定期利率2.25%相比，相差幅度縮小為0.625和0.75個百分點，但畢竟還有一定差距，部分預期人民幣繼續升值的客戶可能會調整其外匯儲蓄頭寸，將外匯儲蓄換成人民幣儲蓄。考慮到人民幣還不可以自由兌換，換匯存在一定的成本，適當保留一定的外匯在手，以后出國旅游、留學、商務等都比較方便，還是要視自身情況而定。另外，也可以考慮轉換成其他預期對美元升值的貨幣。
第三是影響投資理財行為。最直接的影響就是股市。對于A股股市而言，升值屬于利好消息。升值會吸引場外資金購買受益行業股票，所以人民幣升值一般都伴隨著證券市場的走強，家庭的資產配置上應重視配置證券類資產，而減少持有債券類資產。不過，增加證券資產并非鼓勵都去炒股票，因為缺乏專業經驗和信息的散戶在股市中要承擔巨大風險，工薪家庭要視自己的風險承受能力而定，比如可以通過投資股票型基金等一些更穩健的理財工具來增加家庭的證券資產，這樣既可分享本幣升值股市向好的成果，又能規避很多非系統風險。
另外就是人民幣理財產品和外匯理財產品。老百姓對外匯理財產品的投資收益率將會有更高的期望，如在現有預期收益率基礎上增加2%。這對現有商業銀行而言，將面臨更大的產品壓力。目前穩健型人民幣理財產品，例如人民幣理財產品和貨幣市場基金將獲得更多青睞，優質人民幣信托理財產品將會受到追捧。商業銀行也會創新更多人民幣理財產品，適當增加穩健型產品的投放，滿足市場需求。對于有外匯資產的家庭來說，問題變得相對復雜，謹慎區別對待為好。我們通常所說的人民幣升值，一般是針對美元來說的，而對于其他貨幣，人民幣升值的空間未必很大，這就需要我們綜合考慮利弊再做出抉擇。比如對于一些有外匯理財產品的家庭來說，這類產品一般有一個較長的凍結期，多看少動是比較適合的選擇，而盲目地轉換外匯資產，同樣會帶來資產的損失，得不償失。
目前各家銀行發行的1年期美元穩健收益型理財產品預期收益率為2.7%左右，1年期歐元穩健收益型理財產品預期收益率在1.3%左右，1年期澳元穩健收益型理財產品預期收益率為5.4%左右。假如投資者預期未來一年內人民幣預計升值3%-5%，就意味著除了澳元等高息貨幣的理財產品，美元、歐元等外幣理財產品的收益率普遍難以跑贏人民幣升值，因此投資意義不大。
政府的應對之道
對于政府而言，應該重點做好三件事情。其一是，把長期的機構化改革和短期的政策調控適度結合起來，把資金回籠至實體經濟，然后通過實業的發展來引導資本市場資金的流向，實現資本市場真正哺育實體產業的功能。同時積極扶持基礎產業和高科技產業的資金投放，綜合市場化和行政法律等手段維護國家產業安全。在當前，面對人民幣升值的諸多不利影響，純粹的經濟自由化以及讓人民幣快速升值，都會給中國經濟帶來巨大的沖擊，也會給金融危機埋下伏筆，中國人民的血汗錢，瞬間就有可能成為國際資本的果實。
二是繼續維持適度嚴格的資本項目監管，控制熱錢流入的規模和速度，打破人民幣升值的預期，穩定人民幣匯率。那些主張擴大人民幣匯率浮動的人沒有思考清楚，在當下貿然放大人民幣浮動區間，不僅會加速人民幣升值，還會導致過度性升值，出口企業勢必會大量破產。畢竟“舊的去”容易，“新的來”難。日本經濟20年不得恢復，就是十分慘痛的前車之鑒。
三是，解決人民幣匯率問題，必然要求改革分配制度，解決低工資問題。一個常年離家的打工者，一年的工資勉強養活兩口人，無力支付孩子上小學的費用，這樣的工資水平有利于國家、社會的長期穩定和發展嗎？這種機械式的低水平工資產出的產品出口必然引起貿易失衡，促使本國貨幣升值。所以立法提高勞動者工資是必行之策。唯有建立健全社會保障制度，解決人民群眾的養老、醫療等后顧之憂，加上工資上漲的長效機制的建立，提高普通勞動者的真實收入，才能使普通消費者對未來有一個樂觀的預期，真正的消費需求才會得以釋放，人民幣升值壓力才會從根本上得以緩解。我國正處在經濟轉型期，政府職能也要適時轉變，政府要做政府該做的事，建立健全社會保障制度是重中之重，它關系到我國經濟長遠健康發展的大局。