雖然保本基金的陣營(yíng)日漸豐富，但仍有不少投資者對(duì)保本基金的認(rèn)知僅停留于“保本”二字，特別是今年以來(lái)部分保本基金階段性跌破面值引發(fā)市場(chǎng)詬病。對(duì)此，國(guó)投瑞銀理財(cái)專家建議，投資保本基金應(yīng)該避免三大誤區(qū)兩個(gè)地雷。
　　誤區(qū)一：錯(cuò)誤地將三年保本周期等同于封閉期三年，其實(shí)如果收益達(dá)到你的理財(cái)目標(biāo)，保本周期內(nèi)也可以選擇贖回；當(dāng)發(fā)現(xiàn)牛市行情確立時(shí)，也可轉(zhuǎn)換成股票或指數(shù)基金。
　　誤區(qū)二：很多投資者認(rèn)為保本基金三年平進(jìn)平出，不如放在銀行拿利息。其實(shí)三年保住本金，那僅僅是最壞的一種可能。據(jù)Wind數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，目前市場(chǎng)上已經(jīng)結(jié)束保本周期的所有保本基金均100%實(shí)現(xiàn)保本，保本期間復(fù)合年化收益率平均為16.74%，其中更有80%戰(zhàn)勝了同期國(guó)債和定存的收益水平。
　　誤區(qū)三：等同于零風(fēng)險(xiǎn)。保本基金并不是定存、理財(cái)產(chǎn)品的替代品，風(fēng)險(xiǎn)零容忍的投資者其實(shí)并不適合投資保本基金。由于保本基金股票倉(cāng)位一般能達(dá)35%或40%，也有一定的進(jìn)攻性，也正是因?yàn)檫@樣的設(shè)計(jì)，保本基金能夠在安全墊累積之后盡可能地分享可能的股市收益。
　　地雷一：踏錯(cuò)時(shí)機(jī)。測(cè)算顯示：保本基金一般在牛市初期和熊市末期的投資收益普遍高于其他市場(chǎng)環(huán)境下的收益。目前股市處于熊市末期已是大概率事件，短期內(nèi)仍將面臨不確定性，從9月份開(kāi)始的債券牛市有望繼續(xù)，新發(fā)保本基金將面臨較好的建倉(cāng)時(shí)機(jī)。
　　地雷二：盲目贖回。很多投資者不明白為何保本基金還會(huì)跌破面值，專家指出，由于保本條款通常是以持有完整的保本周期為條件的，因此不必過(guò)分關(guān)注保本基金在保本期間內(nèi)的凈值波動(dòng)。如果因?yàn)楸１酒陂g內(nèi)基金凈值虧損較大而提前贖回，還要負(fù)擔(dān)較高的贖回費(fèi)，就更加得不償失。