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雖然保本基金的陣營日漸豐富，但仍有不少投資者對保本基金的認(rèn)知僅停留于“保本”二字，特別是今年以來部分保本基金階段性跌破面值引發(fā)市場詬病。對此，國投瑞銀理財專家建議，投資保本基金應(yīng)該避免三大誤區(qū)兩個地雷。
誤區(qū)一：錯誤地將三年保本周期等同于封閉期三年，其實(shí)如果收益達(dá)到你的理財目標(biāo)，保本周期內(nèi)也可以選擇贖回；當(dāng)發(fā)現(xiàn)牛市行情確立時，也可轉(zhuǎn)換成股票或指數(shù)基金。
誤區(qū)二：很多投資者認(rèn)為保本基金三年平進(jìn)平出，不如放在銀行拿利息。其實(shí)三年保住本金，那僅僅是最壞的一種可能。據(jù)Wind數(shù)據(jù)統(tǒng)計，目前市場上已經(jīng)結(jié)束保本周期的所有保本基金均100%實(shí)現(xiàn)保本，保本期間復(fù)合年化收益率平均為16.74%，其中更有80%戰(zhàn)勝了同期國債和定存的收益水平。
誤區(qū)三：等同于零風(fēng)險。保本基金并不是定存、理財產(chǎn)品的替代品，風(fēng)險零容忍的投資者其實(shí)并不適合投資保本基金。由于保本基金股票倉位一般能達(dá)35%或40%，也有一定的進(jìn)攻性，也正是因?yàn)檫@樣的設(shè)計，保本基金能夠在安全墊累積之后盡可能地分享可能的股市收益。
地雷一：踏錯時機(jī)。測算顯示：保本基金一般在牛市初期和熊市末期的投資收益普遍高于其他市場環(huán)境下的收益。目前股市處于熊市末期已是大概率事件，短期內(nèi)仍將面臨不確定性，從9月份開始的債券牛市有望繼續(xù)，新發(fā)保本基金將面臨較好的建倉時機(jī)。
地雷二：盲目贖回。很多投資者不明白為何保本基金還會跌破面值，專家指出，由于保本條款通常是以持有完整的保本周期為條件的，因此不必過分關(guān)注保本基金在保本期間內(nèi)的凈值波動。如果因?yàn)楸１酒陂g內(nèi)基金凈值虧損較大而提前贖回，還要負(fù)擔(dān)較高的贖回費(fèi)，就更加得不償失。
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