與國慶節(jié)前夕各家銀行高收益理財(cái)產(chǎn)品火爆競爭相比，如今的市場顯得異常冷清。24日，長期關(guān)注銀行理財(cái)產(chǎn)品的市民趙斌告訴經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報記者，他在詢問過多家銀行后發(fā)現(xiàn)，已經(jīng)很難找到滿意的產(chǎn)品，“上月底的時候，年化收益6%
左右的產(chǎn)品一抓一大把，但是現(xiàn)在5%以上的都比較罕見，不到一個月的時間，收益就下降了1個百分點(diǎn)。”
導(dǎo)報記者隨后走訪各家銀行發(fā)現(xiàn)，目前柜臺所宣傳的理財(cái)產(chǎn)品年化收益超過5%的確實(shí)不多，而導(dǎo)報記者隨后從銀率網(wǎng)查詢發(fā)現(xiàn)，以同一期限作為比較，多家銀行的產(chǎn)品都出現(xiàn)了收益下滑情況。如農(nóng)業(yè)銀行24日發(fā)行的一款“金鑰匙安心得利”人民幣理財(cái)產(chǎn)品，期限182天，預(yù)期年化收益率為4.90%；招商銀行21日發(fā)行的一款
“2011年節(jié)節(jié)高升安心回報美元205號理財(cái)計(jì)劃”，期限為364天，年化收益率也僅為4%；而在今年三季度，6個月至1年期理財(cái)產(chǎn)品平均預(yù)期收益率為5.50%。
同樣，短期產(chǎn)品收益率下滑也較為明顯，如渤海銀行10月21日發(fā)行的一款7天理財(cái)產(chǎn)品年化收益率僅為2.8%，招商銀行同日發(fā)行的一款28天產(chǎn)品收益率也僅為4.0%，遠(yuǎn)低于三季度一個月以內(nèi)理財(cái)產(chǎn)品4.2%的平均預(yù)期收益率。
“這有多方面的因素，一是目前并不是銀行攬儲的時段，發(fā)行高收益理財(cái)產(chǎn)品的積極性不高；二是監(jiān)管層已經(jīng)注意到高收益產(chǎn)品濫發(fā)暗含的風(fēng)險，對其進(jìn)行了限制。”天杰投資高級理財(cái)顧問顧玉麗對導(dǎo)報記者分析說。
導(dǎo)報記者了解到，銀監(jiān)會近期頻頻出手整肅理財(cái)產(chǎn)品市場，7月初以會議紀(jì)要的形式通知叫停6類理財(cái)產(chǎn)品，一定程度上放緩了幾類高收益產(chǎn)品的發(fā)行速度。而本月，銀監(jiān)會又發(fā)布《商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品銷售管理辦法》，試圖從銷售環(huán)節(jié)規(guī)范銀行理財(cái)市場。
同時，近日又有消息稱銀監(jiān)會要求各家銀行30天內(nèi)清理理財(cái)產(chǎn)品資金池，以實(shí)現(xiàn)單一理財(cái)產(chǎn)品單獨(dú)核算，并要求實(shí)現(xiàn)更多的信息披露。導(dǎo)報記者了解到，資金池模式在2007年開始出現(xiàn)，發(fā)展至今，銀行可以借此把多種理財(cái)產(chǎn)品的購買資金均放入此池內(nèi)運(yùn)作。
“理財(cái)產(chǎn)品"資金池"投資模式掩蓋了理財(cái)產(chǎn)品的投資痕跡，為銀行拔高產(chǎn)品收益提供了條件。”顧玉麗向?qū)笥浾叻治龅溃鴮?shí)際上某些超短期理財(cái)產(chǎn)品，其號稱有6%甚至8%的超高收益率，但并非源自投資收益，而是銀行從其他業(yè)務(wù)收益中轉(zhuǎn)移過來的，其目的只是為了吸引更多的資金。
顧玉麗表示，在這種運(yùn)作模式下，不斷攀升的市場利率和正在下滑的資產(chǎn)運(yùn)作收益，正在讓銀行理財(cái)產(chǎn)品和信托的兌付風(fēng)險積聚，這自然引起了監(jiān)管層的注意，并發(fā)文規(guī)范此類行為。而因?yàn)槭艿姐y監(jiān)會的多重限制，銀行理財(cái)產(chǎn)品量價齊降現(xiàn)象自然發(fā)生。顧玉麗認(rèn)為，由于國內(nèi)銀行理財(cái)產(chǎn)品創(chuàng)新能力的缺乏，短期內(nèi)高收益產(chǎn)品恐難再現(xiàn)。
不過，采訪中趙斌向?qū)笥浾弑硎荆m然今年以來一直有限制高收益理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行的消息傳出，但每到季末監(jiān)管時段，銀行發(fā)行高收益理財(cái)產(chǎn)品的積極性依舊高漲，“銀行還是缺錢，等到了年底，為了達(dá)到資產(chǎn)指標(biāo)要求，肯定還會提高收益吸引資金。”
來自市場統(tǒng)計(jì)機(jī)構(gòu)的估算數(shù)據(jù)顯示，到2012年末，沒有外部融資的情況下，上市銀行的資本缺口在3000億元左右，到2013年年底的資本缺口大約為5000億元，銀行“缺血”的狀態(tài)短期之內(nèi)難以緩解。而數(shù)位接受采訪的銀行理財(cái)分析師也表示，估計(jì)年底的理財(cái)產(chǎn)品收益將比現(xiàn)在出現(xiàn)較大幅度上漲，在該時段購買理財(cái)產(chǎn)品比較合適，有條件的客戶可以調(diào)整資金到位時間。
