2010年底基金投資有效賬戶數(shù)為7495萬戶，較2009年底下降了597萬戶，降幅7.38%。
機(jī)構(gòu)成新發(fā)基金穩(wěn)定資金來源。
基金發(fā)行中遭遇的基民“贖舊買新”行為得到了數(shù)據(jù)印證。最新公布的《2010年開放式基金投資者基本情況分析》數(shù)據(jù)顯示，2010年基金有效賬戶呈現(xiàn)2008年以來第三年下降趨勢。機(jī)構(gòu)成為新發(fā)基金最為穩(wěn)定的資金來源。
報(bào)告顯示，開放式基金投資者賬戶在2010年底增加了892.73萬戶，增幅4.79%。值得注意的是，有效賬戶總數(shù)卻出現(xiàn)下降，去年底有效賬戶數(shù)為7494.94萬戶，較2009年底下降了597.53萬戶，降幅7.38%，有效賬戶總數(shù)2008年以來已連續(xù)3年下降。
“有效賬戶數(shù)與實(shí)際的基金持有人數(shù)量密切相關(guān)，這一數(shù)據(jù)減少表明實(shí)際基金持有人數(shù)量減少，或者現(xiàn)有持有人贖回在一部分注冊登記機(jī)構(gòu)登記的全部基金份額，這也是基金公司在新產(chǎn)品發(fā)行中感受到的基民"贖舊買新"行為的最好印證。”滬上一家基金公司分析認(rèn)為。
同時(shí)，從賬戶結(jié)構(gòu)看，開放式基金投資者賬戶總數(shù)和有效賬戶數(shù)中，個(gè)人投資者數(shù)量占絕對多數(shù)，證明個(gè)人依舊是公募基金的主要投資來源。報(bào)告顯示，基金投資者賬戶總數(shù)中個(gè)人投資者占比達(dá)99.87%，有效賬戶總數(shù)中個(gè)人投資者占比達(dá)99.95%。最近5年，個(gè)人投資者在賬戶總數(shù)及有效賬戶總數(shù)中所占的比例均在99%以上。
在新發(fā)基金艱難時(shí)刻，機(jī)構(gòu)投資者成為基金公司穩(wěn)定的資金來源。近五年認(rèn)購新發(fā)基金的投資者結(jié)構(gòu)除2007年外，機(jī)構(gòu)投資者保持了平均每年600億元以上的認(rèn)購規(guī)模，雖然認(rèn)購規(guī)模不大，但資金相對穩(wěn)定。“這種穩(wěn)定來源的代價(jià)是，以高發(fā)行成本拉來機(jī)構(gòu)客戶的贊助規(guī)模，但這部分資金在基金賬戶上停留時(shí)間很短，這是基金發(fā)行中痛心的一個(gè)規(guī)律。”前述人士分析認(rèn)為。
報(bào)告還顯示，雖然個(gè)人投資者認(rèn)購金額明顯高于機(jī)構(gòu)投資者，但個(gè)人投資者認(rèn)購金額的波動幅度也較大，其中2007年大牛市中個(gè)人認(rèn)購規(guī)模飆升至6203.29億元，2008年市場大幅下跌個(gè)人投資者的認(rèn)購金額則降至1298.01億元，去年在新增148只新基金的前提下，個(gè)人認(rèn)購金額為2341.34億元。
從近5年申購金額的投資者結(jié)構(gòu)來看，和新發(fā)行基金認(rèn)購相似，機(jī)構(gòu)投資者申購金額較為穩(wěn)定，2008年以來，機(jī)構(gòu)投資者保持了平均近7000億元的申購規(guī)模；個(gè)人投資者申購金額變化幅度較大，2007年個(gè)人投資者申購金額大幅增加后，2008年后開始逐年減少，相比機(jī)構(gòu)投資者申購金額呈現(xiàn)較大幅度下降。