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    面對步步攀升的銀行定存利率和不斷擴容的銀行理財產品，部分保險產品的收益率頻頻失色，迅速跌入“食之無味、棄之可惜”尷尬境地。據媒體報道，上半年壽險退保率因此翻了一番。
　　對此，接受《經濟參考報》采訪的業內人士指出，目前來看大規模集中退保出現的概率很小；同時，退保也需要區分對待，確實需要因加息退保的投資者，則要特別注意退保可能帶來的損失和風險。

　　加息之下保險產品壓力大

　　本月央行啟動年內第三次加息，一年期存款基準利率由此前的3.25%調整為3.50%，五年期定期存款利率達到5.5%。通脹壓力增大以及資本市場持續震蕩，致使一些投資型保險產品“節節敗退”。根據華寶證券統計，6月份投連險的平均收益為1.30%，雖然與此前兩個月的負值相比有所好轉，但投資收益依然難言樂觀。
　　而傳統壽險產品受制于2.5%的預定利率上限，幾乎完全喪失市場競爭力。為應對通脹，自今年3月份開始，多家保險公司紛紛上調冰封已久的萬能險結算利率；但自5月以來，大部分萬能險利率維持了穩健作風，目前已公布的6月份結算利率大多保持在4%上下，仍明顯低于5年期銀行存款利率。據了解，目前大部分分紅險收益率也跑不贏五年期定存。

　　大規模退保概率小

　　連續加息令許多保險產品收益跑輸銀行定期存款。面對通脹壓力步步攀升、銀行大規模發行理財產品，壽險產品吸引力難免降低。有媒體報道稱，上半年全國部分一線城市的退保率由5%升至10%，退保率翻了一番。
　　事實情況確實如此么？明亞保險經紀公司研發部經理宮本偉在接受《經濟參考報》記者采訪時表示，目前還沒有接觸到官方的退保數據，但是可以確定的是，明亞保險經紀公司并沒有受到這類問題的影響。
　　一位國內大型保險公司的代理人告訴《經濟參考報》記者，理論上看，部分傳統固定收益產品以及新型產品確實可能面臨一定的退保風險，但從實際情況看，卻很難有一個確定結論。
　　“從我們團隊負責的區域來看，上半年還沒有一例因為央行加息、不滿收益率而退保的情況發生。”
　　然而，盡管就某些保險產品而言，加息的作用并不十分明顯和直接，但萬能險和分紅險的保險收益的確會受到加息影響。因此，即便因加息產生的退保情況發生不多，但一部分壽險產品吸引力下降也是不爭的事實。
　　中國保監會主席吳定富在半年保險監管工作會議上指出，受加息影響，部分壽險產品收益率低于銀行存款利率，吸引力下降，預計2011年壽險市場整體規模增長有限。
　　分析人士指出，雖然目前保險公司出現大規模集中退保的概率不高，但一旦發生集中退保，就可能對保險公司乃至行業造成較大危害。吳定富表示，下一階段要防范壽險退保風險，高度關注對銀保渠道依賴度高、以短期躉交產品為主、銷售誤導投訴多的公司。

　　退保有損失　決定需謹慎

　　加息背景下選擇退保是否值得？宮本偉為《經濟參考報》記者分析，對不同險種要區別對待。
　　若投保人手中持有的是與銀行利率掛鉤的保險產品，由于這類產品大都具有較靈活的抵御利率變動機制，收益率會隨利率變化而變化，因此不建議退保。
　　而定期壽險、短期意外傷害險、健康醫療險等以保障功能為主的產品，儲蓄功能較弱，其對利率的變化并不敏感，投保人也可繼續持有。
　　受存款利息影響最大的險種主要是帶有儲蓄性質的險種，如教育金、養老險、兩全險等等。由于利率在其定價過程中作用較大，利率不斷上升則會顯得其保障功能減弱，投保人可根據實際利益分析，如果確實存在退保需求，則需要注意退保過程中的風險。
　　泰康人壽第二區域發展中心經理馮廣田告訴《經濟參考報》記者，目前來看，因收益率低退保并不是一個值得推薦的辦法。“退保首先要承擔金錢上的損失，因為退保只是退還現金價值部分，在投保的前幾年，保單的現金價值很少甚至沒有。其次退保后幾年如果又想買保險，就會面臨保費提高、重新體檢等諸多問題。”
　　事實上，并非任何情況下退保都需承擔本金損失。按照保監會的新規，保險合同生效之日起10天內，投保人如果感到后悔或對產品不滿意，可要求退保并獲全額返款。猶豫期內退保只能扣除最高10元的成本費，其余保費不得扣除、全部退還。馮廣田認為，退保需要掌握時機，一旦過了猶豫期，退保則需十分謹慎。
　　另外，馮廣田認為，即便加息使得一些保險產品吸引力下降，但只要規范保險代理人的行為，對客戶的需求有深入了解，全面提示產品特點，就能減少退保情況發生。“購買保險產品是一個理財的過程，如果保險代理人在介紹產品時夸大其詞，片面強調產品投資功能，當收益不如人意，客戶就可能因預期偏差而退保。”
　　最后，宮本偉提示投資者，保險作為理財手段的一種，最主要的意義是用確定的保費支出來應對未來不確定的巨額損失，而不是獲取投資收益。