如果一切順利，華夏基金將成為今年第6家發(fā)生股權(quán)變動(dòng)的基金公司。截至目前，其51%股權(quán)在北京金融資產(chǎn)交易所處于掛牌出售狀態(tài)。在今年過(guò)去的27周里，已經(jīng)有5家基金公司完成股權(quán)轉(zhuǎn)讓。而去年全年則有11家基金公司發(fā)生股權(quán)變動(dòng)。
那么，股東的變化，是否會(huì)影響到基金業(yè)績(jī)？《證券日?qǐng)?bào)》基金周刊的獨(dú)家觀察發(fā)現(xiàn)，今年以來(lái)發(fā)生股東更迭的基金公司，基本上都出現(xiàn)了業(yè)績(jī)排名下滑的現(xiàn)象。
就股權(quán)轉(zhuǎn)讓前后業(yè)績(jī)對(duì)比發(fā)現(xiàn)，建信和光大保德信旗下5只主做股票的主動(dòng)管理型基金變動(dòng)前后均下滑，其余3家公司總體業(yè)績(jī)下滑也較多。申萬(wàn)菱信在股權(quán)變更前后，可比的旗下13只基金名次上下浮動(dòng)不超過(guò)15名，相對(duì)較為平穩(wěn)；中�；鹌煜轮髯龉善钡�6只主動(dòng)管理型基金有4只業(yè)績(jī)不同程度下滑；東方基金股權(quán)變動(dòng)前后對(duì)比，4只主做股票類主動(dòng)型基金有3只下滑。
業(yè)內(nèi)人士對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》表示，股權(quán)變動(dòng)畢竟是一個(gè)較長(zhǎng)期的過(guò)程，近期的業(yè)績(jī)主要是由于市場(chǎng)原因造成的，并不能完全說(shuō)明是股權(quán)變動(dòng)所致，但從長(zhǎng)期看，股權(quán)變動(dòng)對(duì)基金業(yè)績(jī)會(huì)產(chǎn)生影響。
5公司股權(quán)上半年完成更迭
北京金融資產(chǎn)交易所公告顯示，中信證券擬將其100%控股的華夏基金管理公司51%股權(quán)分五個(gè)標(biāo)的掛牌出售，總出讓價(jià)格為81.6億元人民幣。其中四個(gè)標(biāo)的均為10%股權(quán)，對(duì)應(yīng)的出售價(jià)為每筆16億元，另外一筆為11%的股權(quán)，出售價(jià)為17.6億元。這將一年多前就開始的“華夏股權(quán)轉(zhuǎn)讓”事件又一次推上了風(fēng)口浪尖。
《證券日?qǐng)?bào)》基金周刊統(tǒng)計(jì)顯示，2010年有11家基金管理公司發(fā)生股權(quán)變動(dòng)，而今年以來(lái)，除了正在掛牌出售的華夏基金，已有5家基金管理公司發(fā)生股權(quán)變動(dòng)，分別是東方基金、建信基金、光大保德信基金、申萬(wàn)菱信基金(原申萬(wàn)巴黎基金)和中�；稹�
3月4日，申萬(wàn)巴黎基金公告，原公司外方股東法國(guó)巴黎資產(chǎn)管理有限公司將所持有的33%股權(quán)轉(zhuǎn)讓給三菱UFJ信托銀行株式會(huì)社，因股權(quán)變動(dòng)，公司中文名稱由申萬(wàn)巴黎基金管理有限公司變更為申萬(wàn)菱信基金管理有限公司。變更后的股東及持股比例分別為：申銀萬(wàn)國(guó)證券股份有限公司67%；三菱UFJ信托銀行株式會(huì)社33%。
4月6日，法國(guó)愛德蒙得洛希爾銀行網(wǎng)站發(fā)布消息稱，該行在最近增加儲(chǔ)備資本之后，已經(jīng)提高對(duì)于中�；鸸镜某止闪康�25%。
4月19日，光大保德信基金公司發(fā)布公告稱，中方股東光大證券向外方股東保德信投資管理有限公司轉(zhuǎn)讓光大保德信基金12%的股權(quán)事宜已辦理完畢工商變更登記等相關(guān)事宜，光大保德信基金的股東結(jié)構(gòu)變更為：光大證券持有55%股份，保德信持有45%股份。
6月9日，中國(guó)華電集團(tuán)公司將所持有的建信基金管理有限責(zé)任公司10%的股權(quán)轉(zhuǎn)讓給中國(guó)華電集團(tuán)資本控股有限公司。變更后的股東及持股比例分別為：中國(guó)建設(shè)銀行股份有限公司65%；信安金融服務(wù)公司25%；中國(guó)華電集團(tuán)資本控股有限公司10%。
6月22日，渤海國(guó)際信托有限公司以12780萬(wàn)元的價(jià)格成功競(jìng)得東方基金18%的股權(quán)，這一成交價(jià)較3960萬(wàn)元的掛牌價(jià)溢價(jià)223%。
股權(quán)變動(dòng)與業(yè)績(jī)下降
若以股權(quán)變更日為時(shí)間分割點(diǎn)做前后對(duì)比，可以發(fā)現(xiàn)，各基金在截至7月8日的兩個(gè)時(shí)間段里業(yè)績(jī)排名發(fā)生了微妙的變化。
申萬(wàn)菱信在股權(quán)變更前后業(yè)績(jī)排名差別并不大�？杀鹊钠煜碌�13只基金名次上下浮動(dòng)不超過(guò)15名。
中海基金旗下的主做股票的6只主動(dòng)管理型基金，有4只業(yè)績(jī)?cè)?月6日后出現(xiàn)不同程度下滑，中海優(yōu)質(zhì)成長(zhǎng)在同類的167只基金中，從今年至股權(quán)變動(dòng)前的倒數(shù)第二名上升到變動(dòng)后的65名；而中海分紅增利從變動(dòng)前的第23名下降到第138名；中海能源策略從變動(dòng)前的71名下降到160名；中海藍(lán)籌配置從變動(dòng)前的90名上升到59名；中海量化策略在同類的327只基金中，從77名下降到119名；中海環(huán)保新能源從167只基金中的第136名下降到157名。
光大保德信旗下的7只主做股票的基金中，有5只較股權(quán)變動(dòng)前名次顯著下降。光大保德信核心從變動(dòng)前的47名，下降到變動(dòng)后的242名；光大保德信新增長(zhǎng)從變動(dòng)前的178名下降到195名；光大保德信優(yōu)勢(shì)從變動(dòng)前的111名下降到變動(dòng)后的235名；光大保德信精選從變動(dòng)前的161名下降到變動(dòng)后的259名；光大保德信動(dòng)態(tài)優(yōu)選從67名下降到95名。
以6月9日為時(shí)間點(diǎn)，今年以來(lái)建信基金股權(quán)變動(dòng)前后業(yè)績(jī)對(duì)比為，5只主做股票的主動(dòng)管理型基金業(yè)績(jī)均下滑。建信恒久價(jià)值從變動(dòng)前的111名下滑到326名；建信優(yōu)選成長(zhǎng)從222名下滑到268名；建信優(yōu)化配置從43名下滑到63名；建信核心精選從97名下滑到341名；建信內(nèi)生動(dòng)力從93名下滑到209名；
東方基金股權(quán)變動(dòng)前后對(duì)比中，4只主做股票類主動(dòng)型基金有3只下滑。東方龍混合在變動(dòng)前的第3名下滑到119名；東方精選從22名下滑到112名；東方策略成長(zhǎng)從第10名下滑到269名；東方核心動(dòng)力從202名上升到127名。
業(yè)內(nèi)人士表示，股權(quán)變動(dòng)要從長(zhǎng)遠(yuǎn)意義上看，個(gè)別中小基金公司，在股權(quán)發(fā)生變動(dòng)之后，業(yè)績(jī)顯著提升，也不排除股權(quán)變動(dòng)后業(yè)績(jī)下滑的，但是短期對(duì)基金業(yè)績(jī)影響不可比，長(zhǎng)期會(huì)產(chǎn)生一定影響。