2 、匍匐前進
或許正是這樣的一種糾結心態(tài),成就了今年新基金發(fā)行市場上穩(wěn)健風格產品的相對高人氣。
從上海楊浦區(qū)某工行網點理財經理林先生那邊得到的反饋,近期新基金產品中債券型、保本型基金相對受到投資者的偏愛。“每家銀行都會有銷售新基金的指標,相對來說近期債券型基金和保本基金的指標完成起來難度會小些。”林先生告訴記者,現(xiàn)在的基民會有自己的一個初步判斷,股市行情沒有明朗,再怎么花力氣去推薦股基,被說動的人也是屈指可數。
在一份江蘇省某大型國有商業(yè)銀行的主代銷基金銷售情況一覽表中記者發(fā)現(xiàn),今年一季度該行在江蘇省主代銷基金中,長城增利和華商穩(wěn)定增利兩只債券型基金“賣得最火”,銷售規(guī)模分別達到2.88億份和2.87億份,股票型基金華安升級排名第三,銷售規(guī)模2.68億份。
最新數據顯示,2011年的基金認購紀錄剛由一只債券基金創(chuàng)下。富國基金近日公告稱,因認購踴躍,保守型債券份額富國天盈A于5月19日結束募集,啟動全額比例配售。綜合渠道的信息顯示,截至5月18日下午,富國天盈此次發(fā)行供吸引近80億資金關注,其中富國天盈A吸引了近70億資金。
上海黃浦區(qū)某招行網點理財經理姚小姐表示,富國天盈A是5月18日起剛剛開放銀行、券商等代銷渠道認購,當天上午部分網點就出現(xiàn)了排隊現(xiàn)象。
富國基金渠道人士表示,為了避免出現(xiàn)過低的配售比例,公司于5月18日午后即與各渠道進行溝通,并決定于19日起結束募集。但一天之內,富國天盈A還是吸引了近70億資金購買;緊接著,同類型產品博時裕祥A,也在首發(fā)當日結束募集,僅招行渠道的募集資金就超過40億元,并啟動比例配售,顯示出市場對于較高穩(wěn)定收益率的產品的強烈需求。
“雖然依舊處于加息周期中,但是相較于股市的動蕩,投資債基更為穩(wěn)健,何況不少基金公司現(xiàn)在宣傳宏觀收緊政策或許已接近階段性高點,債市投資機遇已經臨近,對于求穩(wěn)的投資者來說具有不小的吸引力。”上述渠道人士表示。
此外,從整體來看,保本型基金的受寵也是今年基民投資大環(huán)境下的一個亮點。隨著證監(jiān)會發(fā)布《關于保本基金的指導意見》為行業(yè)松綁,保本基金今年大幅擴容。數據統(tǒng)計顯示,在今年不到五個月時間中,相繼有7只保本基金成立,平均募資規(guī)模為26.58億元,遠超過同期16.16億元的新基金募資平均水平。
興業(yè)銀行某網點理財經理儲先生表示,保本基金的走俏自然是與其穩(wěn)健的風格定位有關。“混沌行情下"保本"兩個字對于投資者的意義重大”。
儲先生會給投資者算一筆賬:2005年運作的4只保本基金在上證指數下跌8.33%的環(huán)境下,整體凈值增長9.27%;在2008年股票市場風險集中釋放過程中,保本基金的凈值縮水幅度也相對較小;2010年震蕩市中,保本基金又表現(xiàn)出穩(wěn)健收益的特征,期間股票型基金下跌2.44%,而保本型基金逆勢上漲4.4%;2006年、2007年和2009年牛市行情下,保本基金整體取得64.34%、64.95%和13.90%的可觀收益。
“說簡單些,歷史業(yè)績讓投資者覺得保本基金比較靠譜,投資的事情,靠譜比什么都重要。”
近期本報中國證券網進行的一系列網絡互動調查數據也可佐證。
日前,中國證券網進行了“今年新基金發(fā)行節(jié)奏緊湊,基金產品市場持續(xù)擴容。目前行情下,您傾向于選擇哪類基金”的網絡互動調查。結果顯示,有2776名網友投票選擇了“傳統(tǒng)低風險基金產品(債基、保本基金等)”,選擇該選項的網友人數占所有投票總人數的32.83%,顯示即便在宏觀政策收緊背景下,傳統(tǒng)低風險產品依舊具有相對較高的人氣。此外,有2305名網友投票選擇了“創(chuàng)新型分級基金”,占投票總人數的27.26%;1991名網友投票選擇了“近期不打算購買”,占23.55%;還有1383名網友投票選擇了“傳統(tǒng)高風險基金產品(股票型基金、指數型基金等)”,占27.26%。
無獨有偶,在稍早前中國證券網進行的另一場以“固定收益類產品近期集中推出,你會考慮參與申購嗎”為主題的網絡互動調查中,有2748名網友投票選擇了“會考慮,股市震蕩回避風險”,選擇該選項的網友占所有投票總人數的33.18%,顯示近期的市場走勢迎合了部分基民尋求投資固定收益產品,穩(wěn)中求勝的需求;同時也有3491名網友投票選擇了“了解新基金和老基金的差別后再做考慮”,占所有投票總人數的42.15%;1235名網友投票選擇了“市況不明,繼續(xù)觀望”,占所有投票總人數的14.91%;此外,還有808名網友投票選擇了“不會考慮,固定收益類產品也有風險”,選擇該選項的網友占所有投票總人數的9.76%。
“市場其實并不缺錢,只要有能夠迎合老百姓當下投資心理的產品,投資者自然會趨之若鶩,畢竟投資理財的需求擺在那里。”招行理財經理俞小姐以打仗比喻投資:“市場陷入低迷震蕩,投資者避險情緒上升。投資場如同戰(zhàn)場,現(xiàn)在這個"戰(zhàn)況",沖鋒容易挨子彈踩地雷,匍匐前進雖然速度比較慢,但也更安全”。