在股市表現慘淡之下，銀行短期限高收益產品受追捧的程度有增無減。近日按照理財經理的提示在早上10點鐘撥打招行熱線電話購買理財產品的王小姐，好不容易打通電話，卻被告知產品已經售完。
　　短期限高收益理財產品掀起的熱潮再次在月末集中上演，但是其背后所隱藏的貓膩卻不易被發覺。

　　資金占用期限被拉長

　　“14天”、“7天”、“3天”，如今理財產品期限一個比一個短。但許多投資者發現，從購買理財產品到資金最后到賬，資金占用的時間通常大于理財產品期限，甚至超過理財產品期限的2倍。
　　興業銀行2011年6月第一期“天天萬利寶”G款貴賓版產品的期限只有7天，銷售起止日為2011年5月24日至2011年5月31日，卻橫跨了8天。在2011年5月24日認購該款產品的投資者，由于認購成功后資金即被銀行凍結直至理財產品起息，那么投資者資金至少被凍結15天，是理財產品期限的1倍多。
　　再假如理財產品資金到賬日又比理財產品到期日晚幾天，那么投資者因購買該款產品造成資金被凍結的時間將更長。結合當前短期限高預期收益率理財產品的暢銷情形，為了搶購到興業銀行的上述理財產品，可能不少客戶早早就認購了，然后資金就會被銀行一直凍結。
　　理財資金到賬日晚于理財產品到期日在短期限理財產品中比較常見。招商銀行“快樂六一”—招銀進寶系列之人民幣日日盈25號理財計劃，資金到賬日為理財產品到期后3個工作日內。深發展和農行的數款產品理財資金到賬日為理財產品到期后2個工作日內。一旦遇上周末，招行上述產品的投資者可能在產品到期后5天才能拿到理財資金。

　　實際收益率微不足道

　　不管是4%、5%還是6%，這都只是年化收益率，算下來實際收益率其實低得可憐。比如，5%的預期年化收益率在當前銷售的7天理財產品中算是比較高的，但對應的實際收益率只有0.09589%，認購10萬元收益率只有95.89元。
　　而如果考慮購買理財產品前前后后占用資金的時間，理財產品的年化收益率實際上大幅低于銀行所標注的預期年化收益率。以興業銀行上述產品為例，假設理財產品資金在產品到期后第二天到賬，5月24日認購的投資者實際年化收益率只有1.8%。