股神們一季度在干什么？
截至日前,包括沃倫·巴菲特、約翰·保爾森、喬治·索羅斯等華爾街巨鱷,相繼向美國證券與交易委員會(SEC)提交監管文件,披露各自在今年一季度的投資細節。
相比之下,一季度被接班人內幕交易丑聞弄得焦頭爛額的巴菲特,幾乎沒有對旗下公司持倉做明顯變動;而鮑爾森和索羅斯,卻在對待黃金投資上呈現出截然相反的判斷。
爭議路博潤
誠然,股神巴菲特的一舉一動皆是焦點,但在這一季度最火爆的投資只有一個:對路博潤的收購。
SEC文件顯示,今年一季度,巴菲特旗下伯克希爾·哈撒韋公司已經與石油化工與潤滑產品制造商路博潤達成收購協議。
截至一季度末,伯克希爾現金頭寸達380億美元,其中100億美元將用于收購;根據協議,收購價為每股135美元,照此推斷,該筆收購交易將累計達90億美元。恰恰是這筆交易,不僅使巴菲特賠上一位熱門接班人,還差點令伯克希爾近半個世紀的聲譽毀于一旦。
剛剛辭職的伯克希爾前高管大衛·索科爾一手促成了上述交易。但在3月中旬,伯克希爾宣布將收購路博潤公司28%的股份后,突然爆出索科爾早在去年12月和今年1月兩度買入該公司股票,隨后又將該公司作為潛在收購對象推薦給巴菲特。待到伯克希爾宣布收購計劃后,索科爾持有的路博潤市值已經從
1000萬美元上升至約1300萬美元。
同時披露的SEC文件還顯示,除巴菲特外,約翰·鮑爾森也在一季度新置600萬股路博潤公司股票,期末總價值為8.04億美元。但無法判斷,鮑爾森的這筆投資究竟發生在什么時點。
除此之外,最新季報顯示,伯克希爾在一季度首次購入21.6萬股萬事達卡(MA)股票,截至3月31日這部分價值約為0.54億美元,稱得上當季最大一筆投資。整體來看,巴菲特保持了對金融消費的一貫喜愛,包括富國銀行、可口可樂、美國運通、寶潔、卡夫、沃爾瑪等股票一直是巴菲特的籃中之物。
值得注意的是,巴菲特此前曾表示,SEC允許伯克希爾對部分交易信息保密,因此,該公司的實際投資情況,可能高于其SEC文件披露。
糾結黃金
誰不愛黃金？
但在5月剛剛結束的伯克希爾2011年股東大會上,巴菲特卻說,買黃金不如買伯克希爾的公司股票�！包S金并不創造價值。購買任何不能用于生產的資產,都只不過是在賭博,你只能期望未來會有人出更高的價錢從你這兒買走黃金。”面對股東提問為何不購買黃金時,巴菲特如此回應。
另一個放棄黃金的是喬治·索羅斯,他曾稱黃金為“終極泡沫”。索羅斯提交的SEC文件顯示,今年第一季度,他已幾乎將旗下黃金相關倉位處理殆盡。
截至一季度末,索羅斯僅持有4.94萬股SPDR黃金信托股份,而在去年底,這個數據高達472萬股,幾乎是前者的100倍;不止于此,索羅斯還將共計500萬股的iShares黃金信托悉數賣出,該部分價值約合6900萬美元。相應的,黃金白銀類上市公司股票也在一季度遭到索羅斯拋棄。
另一個2010年最賺錢的對沖基金巨頭約翰·鮑爾森卻唱起了反調。
5月3日,鮑爾森在美國紐約公立圖書館的一場演講中表示,黃金在未來三至五年間最高可能會漲至每盎司4000美元,而這一推論的基礎,則是英美兩國對貨幣供應量的大幅增加。截至5月18日,國際現貨黃金報價還在每盎司1500美元上下。
一季度,鮑爾森保持了其對黃金類資產的投資,其中包括維持3150萬份SPDR黃金信托股份不變,截至期末市值約為44.1億美元;第一季度,
鮑爾森依然為該ETF產品的最大持有人。此外,鮑爾森還增加了對礦業公司的投資,包括增持南非盎格魯金礦公司9.75萬股美國存托憑證(ADS),鮑爾森正是該公司的最大股東。
SEC文件還顯示,鮑爾森旗下基金公司當季新入手2500萬股惠普股票,增持了1730萬股海洋鉆探承包商越洋公司,并將制藥公司輝瑞全部賣出。