今年以來，國內外投資形勢的變化讓人們資金流動性需求增強，銀行理財產品隨之倒向短期和超短期。不可否認，一些超短期理財產品不僅能夠解決市民資金短期閑置的問題，也能讓投資者獲得比活期存款更高的收益。然而，在被高收益率吸引的同時，有些投資者實際參與后卻發現，超短期理財產品并非市場渲染得那么美。

　　7天產品變身10天產品

　　五一小長假到來之前，不少市民接到了銀行客戶經理的電話，向其推薦3天或7天的超短期理財產品。王女士就在4月28日買了某銀行的一款7天的產品，10萬元起步預期年化收益率為4.2%，20萬元起步預期年化收益率為4.5%。王女士算了下，收益確實比一般銀行的同類產品要高，于是將23萬存款全部買了這款產品。協議約定4月29日計息，5月5日到期。
　　5月6日下午，王女士查詢賬戶發現，這筆錢并沒有到賬。于是致電客戶經理詢問，被告知5月8日或者5月9日可到賬，實際年化收益率3.5%。當時，王女士就有點被忽悠了的感覺：“實際收益比宣傳低了不少，何況產品期限不是只有7天嗎？為什么要到9日才能結算到賬呢？”工作人員告訴她這款產品是（T+3），即到期后可能是3天后到賬，“您可以看看認購書。”這時，王女士才注意到產品認購協議確實有這條。
　　一位銀行內部人士告訴記者，王女士的情況屬于比較明顯的資金占用，不是特別常見，市場上比較常見的是一種隱性的資金閑置期。比如，對于一款3天的產品，銀行的發行日期（客戶認購期）可能是4天，假使有客戶是發行第一天就購買，則要三天后才能計息，相當于資金閑置了3天，實際收益率就低了。事實上，由于這類產品很熱，一推出可能就被搶空，許多投資者會趕在第一天購買。

　　謹防被預期高收益迷惑

　　上述人士透露說，今年以來，銀行熱衷發行這種超短期理財產品主要有兩方面考慮，一方面市場流動性過剩，短期的高利率從表面上看很有吸引力，有利于增強同業競爭，另一方面這類高收益產品主要集中在月末和季末發售，對提高銀行的存款時點數有幫助，因為央行不斷提高存款準備金率，各行如果存款上不去，貸款規模就受限。
　　建設銀行一位理財經理則認為，超短期理財產品由特定的投資者購買，肯定比活期或通知存款高，而且靈活性好。同時，今年加息不斷，股市投資不明朗，觀望資金較大，均選擇短線打理，等待投資機會。“對于你反映的‘短期不短’的情況，投資者認購產品中需要提防的是，產品的宣傳收益率是不是過高，比如有7天產品宣傳預期收益率是4.8%，到賬后實際只有3.5%，這種情況下，不是說這種產品的收益率低，本身也很高，只是銀行宣傳中放大了收益預期。此外，投資者要注意產品的實際計息日與閑置日，有個別銀行的實際計息天數要扣掉節假日，有的則是發行日期長，客戶在對比產品時都要考慮到這些因素，不能單看宣傳的預期收益率。”他提醒說。
　　浦發銀行一位理財師還建議，顧客在購買銀行理財產品之前要先弄清銀行理財產品的類型，到底是屬于保證收益型、保本浮動收益型，抑或是非保本浮動收益型。其中，保本浮動收益型和非保本浮動收益型產品風險較高，它除了不保證一定能獲得預期收益率外，購買非保本浮動收益型產品的本金甚至有可能發生損失。