一季度實現(xiàn)凈利潤2293億元，16家上市銀行“合力”交出了亮麗的季度成績單。
　　與以往單靠貸款規(guī)模增長不同，一季度上市銀行的手續(xù)費和傭金收入出現(xiàn)“井噴”勢頭，在流動性偏緊的情況下，這種勢頭仍將持續(xù)。
　　資本充足方面，由于部分種類貸款風(fēng)險權(quán)重在年初變化，大部分銀行資本充足率受此影響有所下降。而在即將引入的貸款撥備率上，只有建設(shè)銀行和農(nóng)業(yè)銀行兩家達標(biāo)，各家銀行撥備壓力猶存。

　　五大行凈利潤占據(jù)八成

　　報告期內(nèi)，16家上市銀行總計實現(xiàn)凈利潤2293億元，其中工、農(nóng)、中、建、交五大行共實現(xiàn)凈利潤1834億元，占上市銀行利潤總和的80%。
　　高華證券報告指出，一季度凈利潤好于預(yù)期，得益于手續(xù)費收入增長強勁、費用控制良好以及信貸成本較低，并預(yù)計，在流動性偏緊的情況下，理財產(chǎn)品銷售和債券發(fā)行的強勁表現(xiàn)將會支撐手續(xù)費收入繼續(xù)同比穩(wěn)健增長。
　　據(jù)《第一財經(jīng)日報》記者統(tǒng)計，一季度16家上市銀行手續(xù)費和傭金收入平均同比增幅達51%，以理財產(chǎn)品發(fā)行量較大的深發(fā)展為例，該行一季度理財手續(xù)費收入達3500萬元，同比增幅達337.50%，手續(xù)費總收入5.44億元，同比增長48.23%。
　　銀率網(wǎng)《4月份理財產(chǎn)品月度分析報告》顯示，2011年一季度理財產(chǎn)品銷售的勢頭在4月得以延續(xù)， 截至2011年4月28日，4月份理財產(chǎn)品發(fā)行量突破1500款，同比增長67.3%，環(huán)比持平，發(fā)行量排在前三名的銀行依次為交通銀行、中國銀行及深發(fā)展。
　　在資本監(jiān)管新政和利率市場化改革的倒逼之下，靠息差盈利的舊有模式已不可持續(xù)，發(fā)展不消耗資本金的中間業(yè)務(wù)成為銀行的轉(zhuǎn)型目標(biāo)，銀監(jiān)會在《中國銀行業(yè)實施新監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)的指導(dǎo)意見》（下稱《指導(dǎo)意見》）中，也要求銀行業(yè)金融機構(gòu)要從“擴張的外延式發(fā)展模式”轉(zhuǎn)變到“質(zhì)量提高的內(nèi)涵式增長道路”。
　　以招商銀行為例，該行零售銀行部總經(jīng)理劉建軍曾對本報記者表示，在貸款增速很低的情況下，該行仍維持較高利潤增長的原因是財富管理等中間業(yè)務(wù)既帶來了利潤又增強了客戶黏性。

　　風(fēng)險權(quán)重調(diào)整致資本充足率下降

　　一季度，受監(jiān)管層近期對某些種類貸款風(fēng)險權(quán)重計算方法調(diào)整的影響，各家銀行的資本充足率均出現(xiàn)一定程度的下降。
　　風(fēng)險權(quán)重在計算資本充足率時起關(guān)鍵作用。簡言之，資本充足率等于資本與加權(quán)風(fēng)險資產(chǎn)的比值，各類風(fēng)險資產(chǎn)與其風(fēng)險權(quán)重的乘數(shù)之和構(gòu)成了公式的分母項。
　　中信銀行在季報中表示，該行資本充足率下降的主要原因是根據(jù)監(jiān)管要求，首次將市場風(fēng)險資本計入風(fēng)險資產(chǎn)，并調(diào)整政府融資平臺相關(guān)業(yè)務(wù)風(fēng)險資產(chǎn)權(quán)重，導(dǎo)致加權(quán)風(fēng)險資產(chǎn)余額上升。截至2011年3月末，中信銀行資本充足率為11.05%，核心資本充足率為8.21%，分別比上年末下降0.26個和0.24個百分點。
　　去年，銀監(jiān)會曾對平臺貸款計量、分類之后，要求金融機構(gòu)應(yīng)按現(xiàn)金流覆蓋比例將平臺貸款劃分為全覆蓋、基本覆蓋、半覆蓋和無覆蓋，并相應(yīng)計算資本充足率貸款風(fēng)險權(quán)重。其中，全覆蓋類風(fēng)險權(quán)重為100%；基本覆蓋類風(fēng)險權(quán)重為140%；半覆蓋類風(fēng)險權(quán)重為250%；無覆蓋類風(fēng)險權(quán)重為300%。
　　除了平臺貸風(fēng)險權(quán)重調(diào)整之外，監(jiān)管當(dāng)局在今年初頒布的《商業(yè)銀行信用卡業(yè)務(wù)監(jiān)督管理辦法》中，首次將未使用的信用卡授信額度納入到加權(quán)風(fēng)險資產(chǎn)的計算口徑中，招商銀行在季報中表示，上述調(diào)整是其資本充足率較年初下降的主要原因。截至2011年3月末，招商銀行資本充足率為10.91％，核心資本充足率為7.66％，分別比年初下降0.56個和0.38個百分點。
　　《指導(dǎo)意見》要求，新監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)2012年起實施后，正常條件下，系統(tǒng)重要性銀行和非系統(tǒng)重要性銀行資本充足率分別不低于11.5%和10.5%，達標(biāo)時間分別是2013年底和2016年底。若以此標(biāo)準(zhǔn)先行衡量，農(nóng)業(yè)銀行和深發(fā)展沒有達標(biāo)，上述兩家銀行截至3月底的資本充足率分別為11.4%和10.13%，另外，民生銀行和華夏銀行則沒有在季報中披露資本充足率數(shù)據(jù)。

　　部分銀行撥備壓力不小

　　風(fēng)險抵補能力方面，銀行一季度的撥備覆蓋率普遍提升，但若以將要實施的貸款撥備率（貸款損失準(zhǔn)備占貸款的比例，撥貸比）來衡量，部分銀行未來撥備壓力不小。
　　根據(jù)資本監(jiān)管新規(guī)，未來銀行撥貸比將不低于2.5%，撥備覆蓋率不低于150%，按兩者孰高原則確定貸款損失準(zhǔn)備監(jiān)管要求。
　　據(jù)本報記者統(tǒng)計，15家上市銀行（華夏銀行沒有在季報中公布撥備覆蓋率）的平均撥備覆蓋率已經(jīng)達到276.26%，其中工、農(nóng)、中、建、交五大銀行的撥備覆蓋率分別為246.53%、197.44%、205.99%、228.80%、197.83%。以150%劃線，所有銀行均超額達標(biāo)。
　　但若從撥貸比維度衡量，情況則并不樂觀，據(jù)本報記者測算，目前只有農(nóng)行和建行達標(biāo)。總體上，大行好于股份制銀行，國有大行方面，中行和交行未來撥備壓力較大，截至3月底，其撥貸比分別為2.14%和2.09%；股份制銀行方面，中信銀行、深發(fā)展、興業(yè)銀行面臨較大撥備壓力，其當(dāng)期撥貸比分別為1.53%、1.61%和1.38%。
　　考慮到撥貸比達標(biāo)的難度，監(jiān)管部門給出了較長的過渡期，對于非系統(tǒng)重要性銀行，根據(jù)盈利能力和撥備補提的多寡，過渡期分別至2016年底和2018年底。
　　北京某券商銀行業(yè)分析師對本報記者表示，由于有一定的寬限期，銀行較快的業(yè)績增長會緩解貸款撥備率的影響。上述分析師指出，該指標(biāo)本身還存在一定爭議，往往是銀行不良貸款率越高，撥貸比越高，這可能會導(dǎo)致“懲罰好孩子，獎勵壞孩子”。