近期藝術(shù)收藏品火熱的行情，已經(jīng)燃燒到銀行。銀行紛紛與信托公司推出各種與藝術(shù)收藏品掛鉤的“另類”理財(cái)產(chǎn)品，以創(chuàng)新投資產(chǎn)品、拓寬渠道、吸引投資者。
藝術(shù)品加入理財(cái)產(chǎn)品陣營(yíng)
目前，CPI不斷走高，投資者急需選擇投資渠道抗通脹，信托產(chǎn)品在投資標(biāo)的上，選擇了當(dāng)下最火爆的藝術(shù)品，無(wú)疑為吸引投資者再加碼。
近日某銀行就專門為高端客戶定制了一款藝術(shù)品信托理財(cái)產(chǎn)品，銷售情況異常火爆。盡管銷售規(guī)模僅有4500萬(wàn)元，但預(yù)約客戶資金規(guī)模超過(guò)7000
萬(wàn)元，其中不乏單筆上千萬(wàn)元的投資者。據(jù)介紹，此款藝術(shù)品信托理財(cái)產(chǎn)品投資門檻100萬(wàn)元，期限一年，預(yù)期年化收益率10%。
事實(shí)上，早在2007年，民生銀行就推出了一款藝術(shù)品投資計(jì)劃產(chǎn)品，到期收益率高達(dá)12.75%。藝術(shù)品投資專家趙孝萱表示，近十年來(lái)，藝術(shù)品市場(chǎng)平均以每年68%的速度增長(zhǎng)，2010年拍賣總成交額573億元，比2009年增長(zhǎng)348億元。相比于其他投資渠道，趙孝萱認(rèn)為，藝術(shù)品具有稀缺性、唯一性、不折舊等特點(diǎn)，其升值空間遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于通脹水平，是抗通脹較好的一種選擇。
預(yù)期收益率驚人
2008年，國(guó)內(nèi)銀行首款掛鉤紅酒的理財(cái)產(chǎn)品面世，吸引了投資者的關(guān)注。如今，銀行另類理財(cái)產(chǎn)品的隊(duì)伍在不斷擴(kuò)大，工行推出了“紅酒”理財(cái)、白酒收藏的“投藏年份酒”收益權(quán)信托理財(cái)?shù)龋际艿酵顿Y者的青睞。
業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，當(dāng)前連續(xù)上調(diào)存款準(zhǔn)備金率以及加息，銀行的投資渠道非常有限，要想創(chuàng)新吸引客戶并不容易。而藝術(shù)收藏品、紅酒等市場(chǎng)具有非常強(qiáng)的專業(yè)性，且近年來(lái)受到熱捧。投資者如果沒(méi)有專業(yè)知識(shí)，只能是望洋興嘆。銀行也正是看中了這一點(diǎn)，與信托公司合作，依托專業(yè)藝術(shù)品投資顧問(wèn)公司，將藝術(shù)品、紅酒等的投資門檻降低，使得更多投資者可以分享收益。
數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)顯示，目前，藝術(shù)品投資產(chǎn)品的年化預(yù)期收益率平均設(shè)定在7%-10%左右，遠(yuǎn)高于平均水平，頗為誘人。
當(dāng)心“金融泡沫”
不過(guò)，多年從事投資的業(yè)內(nèi)人士卻從這種“火爆”的現(xiàn)象中看到了不好的苗頭。中國(guó)政法大學(xué)資本研究中心主任劉紀(jì)鵬表示，在天津文交所交易的畫作，是一個(gè)典型的金融泡沫。“藝術(shù)品投資市場(chǎng)的泡沫開始不斷增大，而天津文化產(chǎn)權(quán)交易所更是給其添了一把火。”從藝術(shù)品投資的現(xiàn)狀來(lái)看，如不嚴(yán)加管理，藝術(shù)品泡沫破裂是早晚的事。“信托公司是否要對(duì)一個(gè)泡沫已相當(dāng)大的產(chǎn)業(yè)進(jìn)行投資，應(yīng)該給予謹(jǐn)慎考慮。”
一旦泡沫破裂，金融機(jī)構(gòu)及其投資者都將不能獨(dú)善其身。目前大多數(shù)金融機(jī)構(gòu)發(fā)行的藝術(shù)品投資產(chǎn)品并非“保本”。也就是說(shuō)，如果藝術(shù)品市場(chǎng)泡沫被擠破，購(gòu)買銀行理財(cái)產(chǎn)品的投資者很可能會(huì)損失慘重。
業(yè)內(nèi)人士表示，投資者應(yīng)警惕投機(jī)心態(tài)，投資藝術(shù)品產(chǎn)品不能只看到它吸引人眼球的“預(yù)期收益率”，更要對(duì)它的投資對(duì)象、專業(yè)能力、運(yùn)作模式和風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制等做全面的考察和評(píng)估。同時(shí)，在運(yùn)作模式上，投資者也要明白金融機(jī)構(gòu)是否能保證本金的安全。“僅為一個(gè)很可能看得見(jiàn)卻摸不著的預(yù)期收益，不值得入場(chǎng)。”