近期某國際信譽評價機構將這兩個行業(yè)綁在一起研究，結果為，中國在三年內有60%的幾率將發(fā)生銀行危機！這個研究結論正是基于對中國房地產業(yè)的擔憂，進而牽連至中國的銀行業(yè)。
　　無論未來事實是否如此，我們相信，房地產行業(yè)萎縮和低迷，將一定會增加銀行的經營風險。面對當前被稱為“史上最嚴厲的”房地產宏觀調控，哪家銀行將影響最小？
    《投資者報》數據研究部就此對上市銀行展開研究，結果表明北京銀行、興業(yè)銀行和民生銀行來自房地產產業(yè)的風險度最高，中信銀行最低。

　　房地產推高銀行風險

　　近年來，由于房價飆漲，房地產業(yè)倍受銀行青睞，房地產業(yè)貸款在銀行資產負債表上節(jié)節(jié)攀升。
　　據《投資者報》梳理統(tǒng)計，銀行對房地產行業(yè)的貸款和個人住房抵押貸款在總貸款額中的平均比重達20%以上，以工行為例，據其2010年中報數據顯示，工行對房地產行業(yè)的貸款和個人住房抵押貸款在總貸款額中占比為26%。
　　在上市銀行的十大單一借款人中，在7家銀行能看到房地產商的身影。其中農行的十大單一借款人中有2家都是房地產企業(yè)，其第二大和第四大借款人均為房地產商，分別貸款102.9億和100億，合計在總貸款額中占比0.44%。
　　在中資銀行未實現(xiàn)轉型之際，傳統(tǒng)業(yè)務收入依然是收入來源的主流，《投資者報》記者統(tǒng)計，貸款和墊款業(yè)務收入在總利息收入中占比達85%左右，其中公司類貸款和個人貸款利息收入占總利息收入的65%左右。
　　但是，現(xiàn)在的銀行傳統(tǒng)盈利模式面臨挑戰(zhàn)，其分量過重的房貸業(yè)務正受到接二連三的打擊。
　　自2009年底監(jiān)管層在警示地方政府融資平臺風險的同時，亦提醒銀行注意房地產風險，國家因為高企的房價已經著手實施調控房地產行業(yè)。
　　2009年12月14日，國務院提出4措施要遏制部分城市房價的過快上漲，2009年12月17日，五部委聯(lián)合出臺新政打擊囤地炒地，這是房地產調控的先聲，此后政策出臺接連不斷。
　　2010年最重要的房地產調控政策有：1月10日國務院辦公廳發(fā)出《關于促進房地產市場平穩(wěn)健康發(fā)展的通知》（即“國十一條”）；4月國務院發(fā)布《關于堅決遏制部分城市房價過快上漲的通知》（即“新國十條”）；9月中國人民銀行和銀監(jiān)會聯(lián)合發(fā)布《關于完善差別化住房信貸政策有關問題的通知》；財政部、國稅局、住建部聯(lián)合發(fā)出《關于調整房地產交易環(huán)節(jié)契稅個人所得稅優(yōu)惠政策的通知》（即“新國五條”）。
　　進入2011年，房地產調控力度進一步加大，新年伊始，“新國八條”出臺，限購令升級，緊隨其后，房產稅正式露面試點。
　　一切的一切，打擊得房地產商抬不起頭來，受此牽連最大、影響到經營根本的行業(yè)非銀行莫屬。不斷提高的監(jiān)管標準、傳統(tǒng)業(yè)務收入的不斷被侵蝕、連環(huán)推動銀行不斷的再融資，都將銀行風險推到了風口浪尖。

　　房地產企業(yè)貸款風險更高

　　溫總理對調控房價的承諾，如一柄達摩克利斯之劍懸在房地產企業(yè)頭上，也懸在銀行業(yè)的身上。房地產業(yè)的不明前景直接影響到銀行業(yè)的未來。
　　據彭博社報導，惠譽駐倫敦高級主管福克斯稱，一旦房地產泡沫破裂，中資銀行的資產負債表中將有出現(xiàn)窟窿的危險，三年之內有60%的幾率出現(xiàn)銀行危機。
　　此話一出，語驚四座。美林中國經濟學家陸挺和興業(yè)銀行首席經濟學家魯政委挺身而出，反駁此種說法。
　　是否會出現(xiàn)銀行危機，當下誰也說不準，《投資者報》無意于去做這樣的爭論，但房地產調控對銀行的潛在風險有目共睹，因此我們更關注于在房地產調控之下，哪家銀行承擔的風險更大，希冀能提前做出提示。
　　銀行的房貸明細數據只在年報和中報上發(fā)布，而當下除了深發(fā)展外，其余上市銀行尚未發(fā)布2010年年報，只能從2010年中報選取數據，盡管數據不是最新，但房貸業(yè)務數據在半年之內并不會發(fā)生太大變化，對整體研究影響不大。
　　此外，鑒于光大銀行去年剛上市，沒有發(fā)布中報，而在港交所上市的光大控股中報中亦沒有光大銀行的明細數據，故在此次梳理中，將光大銀行剔除，對已上市的15家銀行進行研究。
　　銀行的房貸業(yè)務部分主要分為兩大塊，即公司類貸款中的房地產企業(yè)貸款和個人貸款中的個人住房抵押貸款。
　　因為不是所有銀行都公布了房貸的明細不良貸款情況，故選取房地產企業(yè)貸款和個人住房抵押貸款在總貸款中的占比作為風險排榜依據，占比高的風險較高，反之，較低；因個人住房抵押貸款的壞賬率要遠遠低于房地產企業(yè)貸，在研究中，賦予前者20%的權重，后者賦予80%的權重。

　　國有行風險度較低

　　結果顯示，工農中建交五大行相對穩(wěn)健，房地產企業(yè)貸在貸款總額的占比均在8%以下，他們更有興趣做個人住房抵押貸款業(yè)務，這部分業(yè)務占比都在13%以上。據整體風險度排名，五大行居中。
　　北京銀行和興業(yè)銀行打頭陣，風險度排名分別為第一和第二。
　　北京銀行的房地產企業(yè)貸中占比最高，占比達13%，遠高于同類貸款8.63%的平均水平。興業(yè)銀行的個人住房抵押貸款中占比最高，占比高達21.9%。
　　此外，多位分析師告訴《投資者報》記者，興業(yè)銀行在房貸業(yè)務上表現(xiàn)激進，此前曾發(fā)過大量有關房地產的信貸資產類理財產品，這部分數據在報表上尚未體現(xiàn)。
　　而根據銀監(jiān)會監(jiān)管要求，今年起這部分資產將漸次回轉表內，或將瞬時加大風險度。所以盡管此次排榜位居第二，但是實際風險高于現(xiàn)在的數據。
　　中信銀行風險度最低，其房地產企業(yè)貸僅占比5.72%，在公司類貸款中占比也不高，為6.33%。
　　在披露了同類數據的工行和農行對比看，雖然工行和農行房地產企業(yè)貸在貸款總額中占比不高，但是在公司類貸款中占比卻不低，分別為12.2%和15.1%，說明兩行在做公司貸時很看重房地產業(yè)。
　　此外，中信個人住房抵押貸款占比9.57%，在上市行中排名也靠后，但是在中信自身業(yè)務內部比較看，中信在個人貸款部分非常看重個人住房抵押貸款，這部分貸款在個人貸款中的比重位列上市行中上游，占比高達77%。