專家表示,今年保本基金數量可能漲三倍,2011或成“保本基金年”
還有4天,離去年10月26日施行的《關于保本基金的指導意見》整整滿4個月。
從春節前的建信保本基金、匯添富保本基金到目前正在發行的廣發聚祥保本混合型基金,再到正上報的11只保本基金產品,基金公司保本基金大有集中發行的趨勢。
有業內人士預計,今年保本基金數量有可能完成3倍的強勢擴容,2011或成“保本基金年”。
針對未來市場在通貨膨脹、緊縮政策、市場流動性方面的判斷共識,基金公司2011年起集中發行保本基金,力求主打“抗通脹”牌。
在記者采訪的已有保本基金產品或已上報該類基金的公司中,有基金公司表示,只待產品批下來就會發行。
記者觀察到,如果按照上報受理時間推算,上述公司保本基金發行時間大概在3月中下旬。另外,還有2家基金公司明確表示會分別在3月上旬及3月底發行。如此看來,保本基金很有可能繼續排隊發行。
證監會新近發布的《證券投資基金募集申請行政許可受理及審核情況公示》表明,目前有11只保本型基金正排隊等待批復。春節前成立的建信保本基金和匯添富保本基金,分別募集到31.25億元和25.06億元,遠超過1月份新基金平均首發14.28億元的規模。春節過后又一只保本基金—廣發聚祥保本混合型證券投資基金于2月17日發行。
業內人士介紹,通常,保本基金投資一般采用恒定比例投資組合保險策略,即將資產的一部分投資于固定收益類產品,構成安全墊,以保證本金安全,在此基礎上,將一定比例的資產投資于那些風險收益相對高一些的資產上,這樣基本能保證本金安全,在一定程度上力求提高基金收益率,在熊市中本金無憂,在牛市里也能積極進取力求獲得不錯收益。
那么保本基金與普通基金有何區別,又怎樣實現“抗通脹”呢？廣發聚祥保本基金擬任基金經理朱紀剛向《證券日報》記者介紹,一般來講,基金的年化收益率只要超過CPI,就能抵消通貨膨脹帶來的貨幣貶值,就算實現了“抗通脹”。但風險與收益是成正比的,在爭取高收益的同時不可避免地遭受有可能虧本的風險,而保本基金則能鎖定一定比例的本金損失的風險,例如廣發聚祥就是在滿足一定的條件下實現100%的本金安全。
不過,專家也提醒投資者需要注意的是,所有保本基金合同中都有規定實現本金安全的前提條件。一般來說投資者只有全程參與保本期,本金才能得到保證,如果后進或者先出,不會享受所有基金合同中的保本條款。