在全民理財的推動下，2010年的銀行理財市場增長強勁，盡管年中曾遭遇國家收緊信貸產品，普益財富最新發布的2010年銀行理財市場報告還是顯示，截至2010年12月20日，銀行理財產品共發行約9958款，全年募集資金規模達到7萬億元。而這一數字相比前一年度不足6000款的發行量，增長逾六成。而從收益率數據來看，雖然只有不到1%的產品到期未能兌現預期收益率，但8000余款人民幣理財產品的平均到期收益率（年化）僅有2.84%，僅略高于去年兩次加息后2.75%的一年期存款利率。

    回顧

　　債券+短期成主導
　　在去年發行的9958款銀行理財產品中，保證收益型產品約3328款，保本浮動收益型產品約1134款，非保本浮動收益型產品約5496款。
　　由于2009年底、2010年中，監管部門先后發文收緊銀信合作產品，令信貸類銀行理財產品遭遇了“滑鐵盧”，其發行量由去年上半年的月均超過200款下降至10余款，取而代之的是同為穩健性的債券與貨幣市場類。從去年全年數據來看，人民幣債券類產品發行量占比約38%，信貸類產品約為16.82%，外幣債券產品約為15.37%，結構性產品約為6.31%，債券類產品穩居市場老大地位。
　　而從產品的期限劃分來看，去年發行的銀行理財產品期限主要集中在6個月以下，其市場占比達76%，其中，1個月以下期限產品市場占比為23.91%，1個月至3個月期限產品市場占比為31.54%，3個月至6個月期限產品市場占比為20.63%，產品短期化格局依舊。

　　平均收益率僅2.84%
　　雖然發行量及募集資金量大漲，但銀信產品發行量的暴跌，也直接拖累了人民幣理財產品的收益率表現，8000余款人民幣理財產品的平均到期收益率（年化）僅有2.84%，還有0.97%的產品到期未能兌現預期收益率。其中，人民幣債券類產品平均到期收益率約為2.33%，信貸類產品平均到期收益率約為3.42%，外幣債券類產品平均到期收益率約為1.8%，結構性產品平均到期收益率約為3.73%。
　　另外，從不同期限產品的收益率上來看，1個月以下期限產品平均到期收益率約為2.1%，1個月至3個月期限產品平均到期收益率約為2.47%，3個月至6個月期限產品平均到期收益率約為3.02%，6個月至1年期限產品平均到期收益率約為3.73%，1年期限產品平均到期收益率約為5.1%。
　　對于備受關注的QDII產品，剛剛過去的2010年算是一個好年頭，目前仍在運行的銀行系QDII產品共計255款，受到去年以來海外主要股票市場和大宗商品市場上漲的影響，全年共241款QDII產品凈值上升，占比近95%。

　　展望

　　信貸類產品有望回暖
　　對于2011年的銀行理財市場，普益財富方面認為，隨著央行宣布下一年實施穩健的貨幣政策和積極的財政政策，未來包括債券類理財產品在內的穩健型產品收益率可能會隨之提高。在銀信合作業務新規的制約下，以債券類和組合類為投資對象的產品將會增加，但不排除明年信貸類產品發行量回升的可能性。
　　隨著各商業銀行以債券類為投資對象的銀信合作產品發行量不斷增加，銀信理財合作業務余額不斷增加，分母不斷做大，各信托公司在保持融資類業務余額占比不超過30%的情況下，融資類業務中的信貸類產品發行量可能出現回升。雖然信貸類產品不可能重演2009年占據銀行理財市場半壁江山的歷史，但是信貸類產品發行絕對數量的增多，還是為投資者提供了相對高收益低風險的投資機會。此外，部分信貸類產品在說明書中明確了加息情況下會相應上調收益率的條款，這將有利于投資者規避利率風險，所以量不太多但收益率較高的信貸類產品仍會受到投資者的青睞。

　　結構性產品可能增加
　　2010年，結構性產品共發行約621款，其中掛鉤利率的產品約199款，掛鉤股票的產品約168款，掛鉤匯率的產品約127款，掛鉤基金的產品50款。
　　2011年全球市場的主導因素將是經濟持續復蘇和流動性充裕，在這樣的背景下，市場將表現出資產價格的上漲。具體來說，經濟基本面的向好將使得企業銷售和盈利持續增長，實體經濟對于原材料的需求增加，從而推升包括股票和大宗商品在內的風險資產的價格。在這種情況下，掛鉤于股票的結構性產品發行量可能增加。此外，掛鉤包括黃金、其他貴金屬、農產品等大宗商品在內的結構性銀行理財產品發行量也可能會增多，這將為投資者分享通貨膨脹帶來的資產增值提供更多機會。
　　同時也可看到，目前銀行理財產品類型較為單一化，主要為債券與貨幣市場類。未來銀行將根據目前現狀加強創新，包括銀信合作在內的不同類型的金融機構之間合作創新也將有所增加，產品的運作模式和風險類型將更為豐富。另外，結構性理財產品發行量在上升的同時，其掛鉤對象也將更為豐富，掛鉤對象的風險類型和所在地域也將更為廣泛。