交通銀行24日發布的報告稱，2011年銀行業利潤增長動力將減弱，增速或將下降至15%-20%左右的溫和增長區間。2011年全年新增貸款規模在7萬億至7.5萬億元左右，貸款余額增速為14.5%至15.8％。
　　交通銀行首席經濟學家連平在報告發布會上預計，2011年底之前存款準備金率將至少上調4次，每次0.5個百分點左右，準備金率連續上調的累積效應對銀行貸款產生顯著抑制作用。

    凈息差穩步回升

　　連平說，2011年，商業銀行凈息差將延續2010年以來的回升態勢。預計全年升幅高于2010年，達7%至8%左右，將成為推動商業銀行凈利潤增長主要動力。
　　連平認為，未來撥備支出增加將成為影響利潤增長重要因素。對撥貸比的監管要求將驅動信用成本回升、增加撥備支出。從存量貸款來看，2010年3季度末行業整體撥貸比為2.4%，但由于機構間存在差異，如果全行業要在規定時間內達標，預計需增提0.2%至0.3%的撥備，造成信貸成本短期快速提升狀況。從增量貸款來看，撥貸比監管將為商業銀行信用成本率設置一個下限，即每年計提撥備至少要達到新增貸款的2.5%。
　　連平說，撥貸比監管指標一旦推出，將在達標期內增加商業銀行存量貸款撥備支出，帶來10%以內的一次性負面影響。撥備要求提高會降低新增貸款在當年對商業銀行利潤增量貢獻，在其他條件不變情況下，撥貸比新規造成的信貸成本提升會使商業銀行資產收益率降低0.09%至0.16%，凈利潤增速降低10%至18%。

　　關注樓市兩大風險

　　報告指出，未來商業銀行總體資產質量穩中有憂。2010年，不良貸款整體上仍呈現“雙降”趨勢。連平認為，未來銀行不良貸款額持續下降趨勢難以維持。
　　連平說，從商業銀行內部來看，在不良貸款持續雙降空間不大、存量不良貸款清收對資產質量貢獻度減弱情況下，不良貸款額下降動力減弱。從外部環境來看，商業銀行不良貸款生成率可能出現小幅反彈。
　　對于市場關心的地方融資平臺風險，連平稱，考慮到政府債務規模占GDP比重尚不高、地方償債能力較強、中國經濟增長前景看好及銀行本身風險抵補能力較強等因素，當前地方融資平臺系統性風險可控，近期內出現風險集中爆發的概率不大。
　　連平認為，從長期看，一旦未來經濟下行，房地產價格大幅下挫，地方政府償債能力將面臨嚴峻挑戰。而且，隨著集中還本付息階段到來，給銀行資產質量所帶來壓力會顯著上升，地方融資平臺貸款長期潛在風險仍不容忽視。
  　連平表示，宏觀調控下的房地產信貸風險基本可控。考慮到房地產信貸及其風險暴露的規模仍處可控范圍，我國居民家庭負債率不高，銀行業受房地產市場變化影響的風險基本可控。但在開發商資金困難加劇情況下，房地產開發貸款潛在風險不容忽視。