一向標榜穩健的銀行理財產品能否經受住通脹來襲？單純靠投資固定收益類產品或許難抵通脹,在大宗商品價格上漲的背景下,掛鉤大宗商品的看漲型理財產品或有機會。
“如今,把錢存在銀行里,會越來越不值錢。”作為一名有一定經驗的投資者,李先生顯示出了些許焦慮。他看到最近大宗商品漲得不錯,可是期貨投資門檻高,自己的相關專業知識也不多,希望了解一下,通過銀行理財產品,能否分享大宗商品上漲的益處。
據記者了解,銀行發售的掛鉤大宗商品的產品,一直都被冠以“抗通脹”的名義,銀行也是按照這個方向來設計產品的。
日前,東亞銀行已售完畢的“步步為盈1抗通脹金屬投資保本產品”,給出了9%的預期年化收益率。這款產品掛鉤4種商品,包括鉑金、鈀、鎳與銅。產品說明表示,在任何1個季度觀察日/結算日,若所有掛鉤標的的厘定值均高于或等于其開始價格的102%,投資者可獲得較高收益。如果觸發事件在產品存續期沒發生,投資者只能獲得年收益率0.36%。
銀行業內人士指出,東亞銀行這款產品看漲金屬價格,實際上就是變相看漲物價,這也是該產品提出“抗通脹概念”的原因。
另外,恒生銀行也推出“節節勝黃金掛鉤保本投資產品”和“節節勝商品掛鉤保本投資產品”。而花旗銀行推出的投資期限為1年的“掛鉤中國指數基金和商品”人民幣理財產品,在保證本金的前提下,竟給出了高達40%的預期年化收益率。
東亞中國財富管理部總經理陳柏軒表示,目前與大宗商品掛鉤的理財產品受關注度很高,除黃金以外,其他稀有金屬的前景也很樂觀。陳柏軒指出,目前很多銀行的理財產品中配置了農產品。一方面,從商品市場的歷史看,農產品的上漲,通常滯后于對經濟較敏感的能源和金屬。另一方面,隨著新興市場經濟迅速發展,農產品的消耗將會大幅增多。另外,生物能源也大量提升對農產品的需求。
目前有不少專家和學者對大宗商品的未來走勢都較為樂觀,預計長期來看大宗商品會處于上行的區間。農產品方面,聯合國糧農組織(FAO)警告全球應該為明年糧價繼續上漲“做好準備”,還特別點到了玉米和小麥。稀有金屬方面,未來主要的推動力仍是對紙幣泛濫的擔憂。分析師指出,未來由于歐美等發達國家的央行不會很快停止向市場“撒錢”的行動,而新興市場的大宗商品需求仍將繼續處于很高水平,因而商品類資產仍有上漲空間。對于穩健的投資者而言,可以通過銀行的保本理財產品進行投資,分享相關市場的收益。光大銀行零售部總經理張旭陽表示,投資者如果認為美元會繼續貶值,通貨膨脹會高企,看多大宗商品的話,可多關注看漲型結構的產品。如果產品設計得好,有希望追上CPI的上漲步伐。
需要提醒投資者注意的是,購買掛鉤大宗商品的理財產品,并不等同于直接投資大宗商品,這類產品掛鉤的標的物大多不是大宗商品本身,而是其價格指數。投資者在選擇相關產品時,一定要弄清楚產品設計,不能單純認為只要大宗商品價格上漲,掛鉤的理財產品就一定賺錢。