3513點——在經(jīng)歷了半年的大落大起之后,股指期貨終于越過了上市首日創(chuàng)造的高點,在突破3500整數(shù)大關的同時也刷新了其歷史紀錄。與此同時,期指持倉量連續(xù)第二日創(chuàng)出新高,四大合約持倉突破3.7萬手,顯示入場資金依然踴躍。從多空實力對比看,空方主力略有減倉,顯示在多方連續(xù)發(fā)力之下,樂觀情緒仍在蔓延。
業(yè)內人士表示,在期指快速拉升之后,短線背離已經(jīng)很大,調整壓力日益增加。但從長遠來看,此輪行情不會在目前點位止步,創(chuàng)出新高之后將有更大空間。但對于投資者來說,此時博做空并不合適,而是需要在回調時擇機介入。
期指創(chuàng)出歷史新高
股指期貨合約10月20日收漲,主力合約IF1011報3458.2點,漲53.6點或1.57%,最高至3513.2點,最低至3377.0點;下月合約IF1012收報3481.2點,漲58.8點或1.72%;季月合約IF1103漲1.76%、IF1106收盤漲2.54%。
值得注意的是,期指在昨日終于越過了歷史高點。4月16日期指上市首日曾創(chuàng)下3488點的高位,而在整整半年之后,1011合約作為當月合約打破了3500點的關口。在最近的11個交易日中,期指有10個交易日收出陽線,直線拉升幅度超過了600點。從交易情況來看,昨日四大合約的總成交達到了39.9萬手,重新回到了市場成交量的高位區(qū)域,顯示股指期貨場內資金的活躍度大為增加。
另一個關注點是,期指的持倉量再度攀升。雖然主力合約的持倉較周二有所下降,但是四大合約的總成交達到了3.7萬手,按照收盤持倉和結算價估算,期市留在場內的資金超過了140億。在價格創(chuàng)出新高的同時,持倉量的不斷攀升,說明入場資金的量越來越大。業(yè)內人士表示,期貨市場的規(guī)律表明,當持倉逐步攀升的時候,趨勢也會愈演愈烈。
作為衡量期指強勢的升水幅度也大幅提高,收盤期現(xiàn)升水達到了1.8%,期指領先滬深300現(xiàn)貨指數(shù)60多點,期貨市場的樂觀情緒由此可見一斑。
空方陣營出現(xiàn)松動
從1011合約的持倉排名來看,多空主力的持倉更加接近,其中多方前20名增倉627手至2.1萬手,空方前20名減倉164手至2.29萬手,在行情快速上漲之中,多方依然大幅增倉,說明對后市的樂觀態(tài)度仍在持續(xù)。具體席位有兩個有趣的現(xiàn)象,一是國泰君安期貨席位減651手空單,增260手多單,透露出該席位的資金樂觀情緒增加;二是此前一直堅定做多的浙江永安和華泰長城均“減多加空”,顯示欲收斂其連續(xù)上攻的力度。
“這段直線上升得太快,可能需要稍微回調一下才更健康,”東證期貨高級顧問方世圣表示,目前滬深300指數(shù)已經(jīng)達到了房地產新政之前的高點,從技術上看日K線需要修正。“但從長遠來看,目前的點位不會是頂部”。
方世圣提醒投資者,在趨勢中要謹慎“猜頂”,很多投資者往往就在“看多做空”中被消滅,因此目前雖然調整壓力很大,但盲目去拋空并不合適。本著“長線保護短線”的原則,在回調之后擇機入場做多更為明智。