10月8日,A股大漲3.13%,收于2738.14點(diǎn),市場(chǎng)迎來(lái)節(jié)后開(kāi)門(mén)紅。人們似乎還沒(méi)有從假日的悠閑中調(diào)整過(guò)來(lái),但資本市場(chǎng)可一刻不閑著,再次開(kāi)始運(yùn)轉(zhuǎn)。
十一期間,雖然股市停盤(pán),但消息面并未“休假”。在十一長(zhǎng)假中,有嫦娥二號(hào)的成功發(fā)射;有土地政策的調(diào)控升級(jí);有國(guó)際金價(jià)再創(chuàng)新高;有美元走弱,人民幣再現(xiàn)升值預(yù)期;有欣欣向榮的節(jié)日消費(fèi)等。這些消息對(duì)資本市場(chǎng)的影響或好或空,兩股力量之間的博弈成為影響資本市場(chǎng)走勢(shì)的重要因素。
英大證券研究所所長(zhǎng)李大霄對(duì)于節(jié)后行情依然充滿(mǎn)信心,他認(rèn)為,“節(jié)日期間,日本降息促使亞太股市上漲,歐美股市走好,大宗商品也保持升勢(shì)。從消息面上來(lái)看,節(jié)后對(duì)大盤(pán)利好的因素更多一些,市場(chǎng)節(jié)后走好的概率比較大。人們比較擔(dān)心的地產(chǎn)政策調(diào)控,可能會(huì)對(duì)市場(chǎng)和地產(chǎn)股造成一定的利空影響,但是是短期效應(yīng)。”
當(dāng)然,投資者關(guān)注的并不是市場(chǎng)的消息和政策本身,投資者想知道的是十一過(guò)后,市場(chǎng)的投資機(jī)會(huì)在哪里,“錢(qián)”程在哪里？
NO.1 嫦娥二號(hào)發(fā)射VS航天軍工板塊
10月1日19時(shí),西昌衛(wèi)星發(fā)射中心傳來(lái)喜訊。中國(guó)探月工程二期的技術(shù)先導(dǎo)星“嫦娥二號(hào)”由“長(zhǎng)征三號(hào)丙”運(yùn)載火箭發(fā)射升空。與“嫦娥二號(hào)”息息相關(guān)的不僅僅是探月工程的進(jìn)步,更有投資人的“錢(qián)袋子”。“嫦娥二號(hào)”的成功發(fā)射直接帶動(dòng)了航天軍工板塊節(jié)后的井噴。
10月8日開(kāi)盤(pán)后,航天軍工板塊的49只個(gè)股當(dāng)中的43只保持上揚(yáng)態(tài)勢(shì)。截至10月8日,該板塊已經(jīng)上漲了51.6%,清楚地表現(xiàn)出走贏大盤(pán)的強(qiáng)勢(shì)。當(dāng)然,也有一部分人擔(dān)心軍工板塊的高估值會(huì)為上漲帶來(lái)一定的壓力。
記者利用Wind數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì),目前軍工板塊市盈率在50倍附近,不乏部分個(gè)股市盈率超過(guò)百倍,與整個(gè)A股市場(chǎng)的市盈率相比,是屬于市盈率偏高的板塊。但高估值顯然不能掩飾航天軍工板塊的投資價(jià)值。
“從今天的走勢(shì)上來(lái)看航天軍工板塊雖然稱(chēng)不上是大漲,但總體也表現(xiàn)出平穩(wěn)的普漲格局,估值并不是航天軍工板塊的絆腳石,整體來(lái)講,十二五規(guī)劃對(duì)軍工投資的比重會(huì)大比例提升,”國(guó)都證券資深策略分析師杜彤在接受記者采訪(fǎng)時(shí)說(shuō),“軍工板塊是國(guó)家投資的利潤(rùn)來(lái)源和保證,尤其是一些存在重組預(yù)期的軍工股更值得關(guān)注。”
重點(diǎn)關(guān)注:綜合業(yè)內(nèi)人士的建議,投資者可根據(jù)大盤(pán)的方向,適時(shí)關(guān)注前景良好的航天軍工行業(yè)龍頭,如中國(guó)衛(wèi)星、航空動(dòng)力;存在重大資產(chǎn)重組的公司,如中航重機(jī)、中航精機(jī)。
NO.2 國(guó)際金價(jià)創(chuàng)新高VS有色金屬板塊
黃金周果然是黃金的天下。
黃金周期間,由于美元匯率持續(xù)下跌,市場(chǎng)的避險(xiǎn)情緒升溫,美國(guó)紐約黃金期貨價(jià)格在6天內(nèi)再創(chuàng)佳績(jī),一度攀升至1351美元/盎司的歷史新高。此外,倫敦基本金屬市場(chǎng)也遙相呼應(yīng),期銅、期鎳、期錫出現(xiàn)普漲格局。其中,3個(gè)月期銅已達(dá)到8200美元。
10月8日,有色金屬板塊內(nèi)53只有交易的個(gè)股迎來(lái)全線(xiàn)飄紅。
華泰證券有色金屬行業(yè)分析師劉敏達(dá)分析,未來(lái)全球的流動(dòng)性充裕有所保障,有色金屬的需求也會(huì)逐步增加,在此基礎(chǔ)上,有色金屬價(jià)格有望再次上漲,由此帶來(lái)個(gè)股行情。
李大霄在接受記者采訪(fǎng)時(shí)也說(shuō):“受到美元持續(xù)大幅貶值因素的影響,這對(duì)大宗商品價(jià)格是有力的支撐,大宗商品市場(chǎng)的投資需求也在增加,這對(duì)中國(guó)節(jié)后市場(chǎng)是利好,這些因素對(duì)于有色板塊的帶動(dòng)作用在節(jié)后首個(gè)交易日就充分表現(xiàn)出來(lái)了。”
重點(diǎn)關(guān)注:綜合業(yè)內(nèi)人士的建議,投資者可在節(jié)后適時(shí)關(guān)注所屬行業(yè)價(jià)格上漲預(yù)期強(qiáng)烈,同時(shí)在估值上存在優(yōu)勢(shì)的個(gè)股,如山東黃金、錫業(yè)股份、銅陵有色。此外,關(guān)注存在重組預(yù)期、業(yè)績(jī)有支撐的個(gè)股,如萬(wàn)好萬(wàn)家、西部資源。
NO.3 十一消費(fèi)數(shù)據(jù)爆棚VS大消費(fèi)概念
這是大消費(fèi)概念的黃金時(shí)節(jié),也是投資消費(fèi)板塊的絕好時(shí)機(jī)。
據(jù)新華網(wǎng)報(bào)道,商務(wù)部10月7日發(fā)布的監(jiān)測(cè)數(shù)據(jù)顯示,剛剛過(guò)去的十一黃金周期間,全國(guó)零售和餐飲行業(yè)實(shí)現(xiàn)消費(fèi)品零售額約5925億元,同比增長(zhǎng)18.7%。這對(duì)于二級(jí)市場(chǎng)的大消費(fèi)概念股而言,無(wú)疑是大利好。
瑞銀證券分析師在報(bào)告中指出,在通脹的環(huán)境下,資金防御的特性勢(shì)必會(huì)使得消費(fèi)品類(lèi)股票表現(xiàn)強(qiáng)勁。“中秋節(jié)和國(guó)慶長(zhǎng)假帶動(dòng)了必需消費(fèi)品以及更大范圍的消費(fèi)品和服務(wù)的總體需求,四季度,我們對(duì)可選消費(fèi)品的看法越來(lái)越樂(lè)觀(guān),這主要是基于我們認(rèn)為旺季將來(lái)臨,利潤(rùn)率將得到保持。”
的確,大消費(fèi)是中國(guó)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型的基本方向之一,四季度,市場(chǎng)將迎來(lái)傳統(tǒng)的消費(fèi)旺季。在負(fù)利率時(shí)代,通脹預(yù)期增強(qiáng),人們的消費(fèi)在不斷升級(jí)。人們的消費(fèi)意愿已經(jīng)不僅僅停留在長(zhǎng)假,這也使得消費(fèi)板塊的機(jī)會(huì)更為顯著。
不得不承認(rèn),今年以來(lái),由于大消費(fèi)概念備受追捧,消費(fèi)板塊估值水平不低。目前,消費(fèi)板塊的市盈率大約在40倍附近,在所有行業(yè)中略顯偏高,這成為當(dāng)下投資者不敢輕易下注該板塊的重要原因。
但這并沒(méi)有阻止消費(fèi)板塊節(jié)后的大漲,截至8日收盤(pán),消費(fèi)80指數(shù)大漲2.03%,商業(yè)百貨、酒店旅游等板塊個(gè)股幾乎是全線(xiàn)飄紅。
財(cái)富證券消費(fèi)行業(yè)分析師何暢在接受記者采訪(fǎng)時(shí)直言:“節(jié)后首個(gè)交易日,大消費(fèi)概念的走勢(shì)依然很強(qiáng)勁,板塊估值水平依然有上升的動(dòng)力,在消費(fèi)市場(chǎng)景氣度不斷復(fù)蘇的情況下,短期雖然板塊估值偏高,但長(zhǎng)期依然看好。”
重點(diǎn)關(guān)注:綜合業(yè)內(nèi)人士的建議,投資者可適時(shí)關(guān)注熱點(diǎn)城市的商業(yè)連鎖龍頭公司,如百聯(lián)股份、王府井、武漢中百;需求較強(qiáng),成長(zhǎng)性良好的張?jiān)、雙匯發(fā)展,以及估值水平較低的承德露露。