酒鬼酒、五糧液、海正藥業(yè)、同仁堂等多只個股昨日創(chuàng)出年內(nèi)新高。
周二,上證指數(shù)未能延續(xù)周一的升勢,早盤低開后反復走低,全日始終以綠盤運行,最低下探2607點,報收2611點,下跌0.63%;深成指更下跌1.19%。當日兩市累計成交2039.7億元,較周一遞增二成多。從當日市況看,黃金、有色、稀缺資源等泛資源類股繼續(xù)逞強,而金融、地產(chǎn)板塊則弱者仍弱,嚴重掣肘大盤。
在資源股與金融、地產(chǎn)板塊強弱分明的兩極之間,我們注意到:以釀酒、醫(yī)藥為代表的部分消費概念股在大盤走勢反復的背景下卻穩(wěn)步走強,雖不似資源股那般爭強好勝、個性張揚,但已有不少個股創(chuàng)出年內(nèi)新高,如酒鬼酒、老白干酒、古越龍山、五糧液、張裕A、ST皇臺、山西汾酒、重慶啤酒、通葡股份、奇正藏藥、海正藥業(yè)、人福醫(yī)藥、江中藥業(yè)、海翔藥業(yè)、康美藥業(yè)、同仁堂、片仔癀、東阿阿膠等,總體升勢遠遠跑贏大盤。這在當前大盤上下兩難、震蕩反復、不少個股已跌回反彈起點的背景下尤其顯得難能可貴。
與大市值資源類股藉熱錢堆積（每日居資金流向前列）、憑借較高的換手率強勢推升的高調(diào)相比,以釀酒、醫(yī)藥為代表的部分消費概念股的走強,則更多是依靠以基金為主的眾多機構鎖籌來實現(xiàn)反復推升,其市場形象更像是“長跑選手”。基金的半年報及上市公司前十大流通股股東名單顯示:出于對國內(nèi)房地產(chǎn)調(diào)控等可能帶來的經(jīng)濟減速預期,上半年基金對金融、地產(chǎn)、鋼鐵等周期性行業(yè)股有所減持,而對泛消費概念股等適當增加了配置,“喝酒吃藥”成為一些基金經(jīng)理的偏好。也正因為此,在上半年上證指數(shù)下跌約27%的情況下,上證消費指數(shù)下跌約17%,上證醫(yī)藥指數(shù)僅下跌5%,成為當時最為抗跌的板塊之一。而至本周二,在三季度上證指數(shù)僅上漲8.88%的情況下,上證消費指數(shù)漲幅卻達到32.89%、上證醫(yī)藥指數(shù)漲幅高達34.07%、食品類行業(yè)指數(shù)更上漲了36.48%!不比不知道,一比嚇一跳。從中我們可以看出,作為防御性行業(yè),大消費板塊在今年的震蕩市中,具有明顯的抗跌順漲、攻防兼?zhèn)涞奶卣鳌?BR> 從炒作題材來看,9月份集中放假的時間相對較多,國慶長假又即將來臨,市場對消費行業(yè)迎來相對旺季充滿預期。有資料顯示:今年頭8個月白酒產(chǎn)量同比增長近三成,啤酒產(chǎn)量前期受高溫天氣持續(xù)較長的影響也已連續(xù)4個月小幅攀升。與此同時,部分酒類產(chǎn)品的提價也成為一些公司股價上漲的催化劑。如古越龍山,本周公告擬將部分手工原酒的出廠價自10月9日起提高11%-17%,并預告前三季度凈利潤同比增長70%以上;而貴州茅臺、五糧液、瀘州老窖等高端白酒前期也已相繼提價。從歷史數(shù)據(jù)看,白酒冬季旺銷,啤酒、紅酒節(jié)假日受捧,節(jié)日氛圍為消費概念股起到了推波助瀾的作用。
當然,消費概念股并不僅僅局限于“喝酒吃藥”,它還涵蓋了其它如食品飲料、農(nóng)林牧漁、旅游酒店、商貿(mào)等行業(yè)門類,甚至還包括了像汽車、家用電器等耐用消費品。雖然其中部分子行業(yè)板塊并不像釀酒、醫(yī)藥類股那樣升幅明顯,但多數(shù)跑贏大盤,局部也在積聚上漲動能。從更大的視角來看,市場對消費概念股的挖掘,也不僅僅是緣于節(jié)假日情結,而是與現(xiàn)階段中國經(jīng)濟改變增長方式、調(diào)整經(jīng)濟結構的大背景有關。當前受本幣升值、西方國家不斷實施反傾銷舉措等影響,出口等外向型企業(yè)面臨一定壓力,同時房地產(chǎn)行業(yè)調(diào)控風聲再起,使傳統(tǒng)的周期性行業(yè)面臨著成長性預期調(diào)低的尷尬,市場炒作“師出無名”,故以滿足并拉動內(nèi)需為主的泛消費概念股,成為了熱錢在“淡化指數(shù)炒個股”背景下相對偏好的對象。當然,我們也要指出,從市場炒作的短線心態(tài)來看,如果節(jié)前部分釀酒、食品等消費類股炒作過甚,則因心理影響,在國慶長假后局部或有短暫調(diào)整。所以,雖然目前部分消費概念股短線逞強,但投資者在實際操作時仍應結合大勢,注意把握好買賣節(jié)奏。