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7月份大盤反彈一氣呵成，市場人氣隨之升溫。進(jìn)入8月，市場卻在2700點附近開始猶豫。7月大盤漲幅已經(jīng)接近10%，繼續(xù)反彈的空間究竟有多大？下半年CPI可能超預(yù)期，通脹主題行情還能否持續(xù)？上周六舉行的長城證券投資大講堂上，長城證券研究所宏觀策略分析師高凌智和資深投資顧問魯瑜回答了投資者目前所關(guān)注的一些熱點話題。
高凌智分析認(rèn)為，受自然災(zāi)害影響，7月份糧食、肉禽、蔬菜等農(nóng)產(chǎn)品價格出現(xiàn)了大幅的上揚，考慮到自然災(zāi)害后續(xù)影響，下半年的通脹壓力遠(yuǎn)超預(yù)期，預(yù)計7月份CPI可能達(dá)到3.8%。
高凌智表示，7月上漲之后，他們對于8月份市場的判斷比較謹(jǐn)慎，因為在經(jīng)濟(jì)回落背景下，上市公司的業(yè)績減速將約束估值提升，資金面壓力增大，并提醒投資者需要警惕市場回落的風(fēng)險。
投資機(jī)會方面，魯瑜表示，三類個股可持續(xù)看好：一是醫(yī)藥生物、商貿(mào)零售、食品飲料等非周期性行業(yè)，二是代表新興產(chǎn)業(yè)方向的消費電子、新能源汽車、移動互聯(lián)網(wǎng)、節(jié)能環(huán)保板塊，三是區(qū)域振興實質(zhì)性受益的新疆、安徽板塊。由于8月份有望公布新興產(chǎn)業(yè)規(guī)劃，10月份即將討論十二五規(guī)劃，魯瑜認(rèn)為，事件性的推動將為上述行業(yè)、板塊帶來觸發(fā)性的上漲機(jī)會。如果市場出現(xiàn)回落，這些板塊將出現(xiàn)新的布局機(jī)會。
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