今年以來，股市萎靡不振、銀行存款被“實際負利率”侵蝕、樓市又遭遇“史上最嚴厲”調控政策，銀行理財產品變成投資者眼中的“香餑餑”。上半年到期的銀行理財產品普遍實現了預期收益率，交出了一份較為滿意的“中考”成績單。據金融界網站金融研究中心統計數據顯示，上半年銀行理財市場到期產品共計1819款，平均到期收益率為2.8%，跑贏一年期定期存款2.25%的利率水平。
    “今年以來，理財產品整體收益率呈現平緩上升的趨勢。較之去年同期，收益率有所提高，而該趨勢在債券和貨幣市場類理財產品上表現更為明顯。”普益財富研究員方瑞表示，今年下半年發行且明年到期的銀行理財產品預期收益率會更高一些。

　　上半年主打短期產品

　　在上半年股市持續低迷、加息預期不斷升溫之際，銀行理財市場短期產品以其靈活、穩定的特性獲得了投資者青睞。金融界網站金融研究中心統計數據顯示，今年上半年，各銀行共發行理財產品4092款。其中，短期產品發行極為火爆，3個月以下的理財產品共發行1909款，占比46.65%；期限為3-6個月的產品共發行794款，占比19.40%；6-12個月、1-2年和2年以上期限的產品則分別發行了681款、591款和87款。
　　工行理財師張敏告訴記者，由于目前市場中不確定性因素較多，中長期理財產品容易受到利率和經濟周期的影響。而短期產品則可以短時間內靈活調整配置，受到的波動較小，收益又比存款利率高出不少，較為適合在目前的市場狀況下，把閑置資金調動起來。
　　值得注意的是，自4月份一系列房地產調控政策出臺以來，樓市投機、炒作資金大量撤出，這也導致二季度產品發行量環比激增。來自銀率網數據庫的統計數據顯示，今年二季度各銀行理財產品發行總量為2269款，與一季度相比增28.6%。
　　銀率網分析師高強表示，房地產市場吸引力大不如前，持幣觀望的投資者尋求新的投資領域，同時歐元債務危機對股市帶來的壓力，使投資者更加傾向于銀行的理財產品。三季度投資者的流動性偏好將繼續維持目前狀態，短期理財產品將依然為市場的主流產品。
　  記者了解到，大部分產品為投資者賺取到了其產品說明書中承諾的預期收益率，但是一小部分產品，因為種種原因，其實際到期收益率卻“未能如愿”。
 　 據展恒理財不完全統計，在上半年到期的理財產品中，有22款產品實現了正的超預期收益；但是，另有23款產品未能實現預期收益，占總數的1%；其他產品的年化收益率則與其預期最高年化收益率相同。
　　“今年投資于石油的產品實現收益提前終止的占多數，而與股市、外幣掛鉤的理財產品表現則不理想。”張敏告訴記者。

　　債券類產品發行量稱霸

　　在發行量方面，金融界網站金融研究中心數據顯示，上半年各商業銀行共發行債券投資類產品1732款，平均預期收益率2.27%；發行數量第二多的是組合投資類產品，共計發行941款，平均預期收益率2.49%；信托貸款類產品，共計發行582款，名列第三，平均預期收益率3.50%。
　　普益財富研究員唐麗瓊認為，由于銀行與信托公司合作推出的理財產品7月起被全面叫停，未來銀行理財產品的整體收益將下降。隨著存量資產池的逐漸到期，信貸資產類理財產品將也會隨之逐漸減少，從而導致銀行理財產品整體收益降低。

　　澳元產品出風頭

　　除信貸類產品表現突出外，澳元理財產品也成為其中一大亮點。在上半年到期的外幣理財產品中，澳元理財產品數量最多，在前25名外幣產品中，澳元產品就占了12款以上。
 　 對此，唐麗瓊指出，從上半年的情況來看，收益水平較高的澳元理財產品都有一個共同特點：期限都在6個月以上，這些產品都是在降息之前推出的，而降息之前推出的澳元理財產品收益率都較高，一般都在8%以上。
　  需要注意的是，隨著澳元利率的企穩，最近發行的澳元理財產品預期收益率已大幅降低，其中，3個月期限預期年收益率僅為2.5%左右，6個月只有3.03%左右。
    為此，唐麗瓊表示，匯改重啟給人民幣帶來一定的升值空間，此后，投資者可選擇人民幣產品，避免因換匯帶來的匯率損失。如果手中持有外幣，可選擇一些保本類的外幣產品。