地下炒金案頻發，而涉案金額屢創新高，令投資者蒙受巨虧。北京市第二中級人民法院日前開庭審理了一起非法炒金案，涉案金額高達771億元。而此前半個月內，浙江杭州上城區法院也判決了“世紀黃金”非法黃金交易案，涉案合同金額也接近600億元。

　　非法黃金交易騙案頻發

　　10月29日，由公安部督辦的浙江世紀黃金制品有限公司非法經營案在杭州上城區法院一審宣判，法院以非法經營、抽資出逃兩項罪名判處該公司法定代表人張勇有期徒刑9年，并處罰金120萬元。
　　至此，轟動一時的“世紀黃金”非法經營案告一段落。世紀黃金公司利用自己開發的網上交易系統，招攬大批來自全國各地的客戶炒假冒“黃金期貨”，炒金業務均通過公司網絡系統進行，與國際黃金市場并不接軌，只是大致上按照國際即時金價的浮動報價，供客戶進行參考，客戶通過買進或者賣出與公司進行交易，公司在交易過程中同時充當買方和賣方，并按每筆交易向客戶收取“網絡使用費”和“倉儲費”。
　　自2005年7月至2008年6月26日，世紀黃金公司共向客戶收取黃金交易定金2.75億元，其中該公司從該項黃金交易業務中獲取解約客戶清算460萬元，利息近686萬元，手續費5756萬元。截至案發，公司網上交易金額高達580億余元，一度被稱為當時國內最大的非法黃金交易案。
　　但此案一審宣判后不到半月，北京倫亞領先、凱斯頓公司非法黃金交易案就刷新了這個紀錄。兩公司通過非法網絡平臺，招攬社會公眾客戶進行所謂“倫敦金”等標準化合約的交易，并在交易中采取保證金制度、每日無負債結算制度和雙向交易、對沖交易等交易機制，非法從事假冒“黃金期貨”交易。檢方指控，兩公司在短短兩年時間內，吸納客戶1000余人，凈收取客戶保證金7900余萬元，僅交易手續費和倉息就獲利高達3700余萬元，造成客戶平倉損失高達3600余萬元。該案涉案金額高達771億元人民幣。

　　非法黃金交易的三張“畫皮”

　　記者采訪發現，這些地下炒金公司采用的手段非常類似，首先是將自身“華麗包裝”，很多謊稱是注冊在境外的專業黃金投資咨詢公司，通過各種渠道發布“黃金投資專業信息”、投資建議，騙取投資者的信任。然后利用“高杠桿”交易作為誘餌，騙取投資者的保證金、傭金、投資差價等，為投資者設下“黃金陷阱”。
　　東證期貨分析師陸兼勤分析，境外炒金的違法交易手段大體可以分為三類：一類是境外機構在內地設立辦事處，把客戶的保證金通過地下錢莊兌換成外匯，在境外進行期貨交易；第二類是炒金公司非法侵占客戶保證金，用公司自己的戶頭在境外炒金，而一旦出現虧損就利用各種手段轉嫁給客戶；第三類最為兇險，這類地下公司根本就不參與任何交易，直接提供給客戶虛擬賬戶，讓他們在公司設置的程序里“內部對沖”，漸漸把本金“輸光”。
　　從破獲的幾起炒金大案來看，大多數屬于第三種內部“對賭”交易。“公司收取客戶的保證金，一分錢都沒有在境外正規期貨交易市場上交易過。”陸兼勤說。
　　據北京倫亞領先、凱斯頓公司炒金案被告人供稱，客戶打入的資金均停留在兩家公司控制的賬戶上，客戶實際上是在與公司做交易，并非在期貨交易市場平倉或對沖。兩公司客戶下載軟件之后安裝的交易平臺，與國際期貨市場大盤不接軌，“交易”是虛擬的。
　　記者了解到，上海期貨交易所黃金期貨合約的最低交易保證金比例為合約價值的7%，這意味著投資者投入1萬元，可以交易價值最多為13萬元的標的黃金，也就是說，黃金期貨合約的杠桿比例最高為1：13。而在上述炒金大案中，定金放大可達50倍，即用2%的定金可以購買100%的黃金合約。在貪欲的驅使下，很多缺乏投資常識的客戶最終蒙受巨大損失。

    高金價下更要防范地下炒金的“黑色誘惑”

　　近期，記者和周圍的一些朋友不斷收到“黃金投資推介”電話。“您好，我是XX貴金屬投資公司的顧問，請問您有興趣投資黃金嗎？現在金價大漲，投資是好機會……”記者問：“你們炒哪里的黃金，杠桿多少倍？”“顧問”答：“我們代理炒倫敦金、紐約金，都是國際盤子，杠桿100多倍，10塊美金就能炒1盎司黃金，很便宜……”
　　“黃金投資機會很大，但地下炒金就是騙局，除了設局者，參與者都不可能有贏面。”黃金投資專家蔣舒指出，炒外盤、高杠桿，都是地下炒金公司用來誘騙投資者“上鉤”的伎倆，利用的就是投資者不了解規則和內心的貪欲。
　　他介紹，目前國內正規投資黃金渠道已經很豐富，投資門檻、收益水平、投資方式、風險水平各不相同，投資者完全可以選擇適合自己的投資方式進行“炒金”，而不要上當參與非法交易。