以專利權、商標權和著作權等知識產權為質押的貸款，除了具有所有貸款的普遍風險特性，還有市場風險、經營風險、法律風險、估值風險、變現風險等，一般銀行視如畏途。
    5月6日，北京銀行與北京市知識產權局簽署協議，計劃未來三年提供50億元人民幣的知識產權質押貸款授信額度。
    作為中小企業貸款余額在北京地區名列前茅的銀行，北京銀行的一舉一動，引人注目。

    從望而生畏到“最優先發放貸款品種”

    實際上，早在2006年10月，交通銀行北京市銀行就在全國首推以商標、專利為質押的中小企業知識產權質押貸款，兩年多來在一直在唱獨角戲。
    北京銀行大舉進軍知識產權質押貸款領域動搖了同業的觀念。5月6日北京銀行的消息一見報，工商銀行等幾家銀行先后向北京市知識產權局問詢此事。
    北京連城資產評估公司為交通銀行、北京銀行的知識產權貸款項目做過多次評估，總經理劉伍堂將目前北京知識產權質押貸款領域通行的“政府+中介機構+銀行”形式稱之為中小企業知識產權質押貸款的北京模式，“各部分都發揮了非常重要的作用，在當前環境下能有效解決中小企業知識產權貸款問題。”劉伍堂如是評價。
    在這個模式中，政府扮演引導角色。區縣知識產權局向銀行推薦優質企業，獲得知識產權質押貸款的企業還將獲得政府部門的貼息。
    評估、法律、擔保等中介服務水平的提高客觀上推動了知識產權質押貸款的發展。2007年，連城公司承擔了國家知識產權局的一項課題《基于銀行知識產權質押貸款的評估問題的研究》。連城的研究顯示，知識產權作為質押物的評估和投資、交易過程中的評估基本方法一致，參數選取則大相徑庭。“電影就非常典型，放映完了版權如何體現？我們認為，首輪收益是電影最大的收益。”劉伍堂說“如果不研究這些，那評估不成了瞎評估嗎？”
    劉伍堂表示，經過10多年發展，知識產權在交易、許可轉讓、合資入股等大量案例使人們越來越認可知識產權價值，銀行接受知識產權作為質押物逐漸具備了理論基礎和實踐基礎。
    日益激烈的同業競爭也促使銀行小心翼翼地觸及知識產權質押貸款領域。交通銀行北京市分行零售信貸管理部總經理張鑫介紹說，2006年交行北京市分行經對北京市場調研發現，北京科技型企業眾多，很多科技型中小企業因缺少足額的有形資產而被擋在銀行融資大門之外。進入中小企業融資領域相對較晚的交行因此研發出知識產權質押貸款。劉伍堂說：“當時是商業行為，沒有任何政府支持。”
    全國兩家小企業信貸試點行之一———工商銀行也不斷摸索小企業貸款應該怎么做。工商銀行剛剛和連城就知識產權質押貸款會談過“當然還處于啟蒙階段。”劉伍堂笑稱。

    風險小些，再小些

    “銀行是商業性機構，必須解決風險問題。很多人誤解銀行要幫助企業克服困難，其實銀行的穩定對金融穩定意義重大，不能一味地要求其給中小企業貸款。”劉伍堂說。
    截至2009年5月末，交通銀行北京市分行商標權與專利權擔保貸款實際累放50筆，金額合計3.9億元；文化創意產業中小企業版權擔保貸款累放18筆，金額合計2.94億元。在其準入標準的把關下，截至目前交行未出現一筆不良貸款。
    “但是，我們不希望對同行形成誤導，”張鑫同時也表達了自己的擔憂，“知識產權質押貸款不僅僅是簡單的產品‘包裝’，銀行在此前需要做很多研究，比如風險控制、政府關系、法律環境等等。”
    “首先是評估的認知。”張鑫說，“不同機構對同一項知識產權的評估值可能相差上百倍。”曾經有一家公司拿著知識產權評估報告找到交行，顯示評估值3億元，按照30%的質押率申請貸款9000萬元。“最后我們請中介機構評估的評估值是3000萬元。”張鑫說，“不在于是哪家評估機構，關鍵是對知識產權質押貸款的業務風險要與銀行取得一致認同。我們更關注風險，一旦企業出現資金鏈斷裂、經營不善，知識產權的價值也很難維持。”
    再比如企業的經營風險控制，交行要求企業必須以核心技術做質押，企業的生產經營要圍繞核心專利技術展開。因為這樣企業的違約成本較高。
    記者調研了解到，企業的核心專利周圍常常有大大小小配套技術的專利，企業以核心技術專利做質押，銀行面臨的企業產品被仿冒的風險要小一些。

    政府的角色———貼息？

    6月份以來，多個地方政府對知識產權質押貸款的推動工作提速，江蘇通州、鎮江相繼出臺專利權質押貸款的相關辦法，溫州出臺了專利權質押貸款貼息辦法。上海楊浦區5月末提出，希望成為上海知識產權質押相關試點工作的先行先試區。
    以中關村為主導的民營科技企業增加值占北京地區GDP的1/5，文化創意產業又是北京經濟新的增長點，知識產權質押貸款在北京得到多個政府部門的“關照”。除了北京市級政府部門對貸款企業貼息，海淀等區也會對轄內符合條件的企業貼息。北京市知識產權局還進行平臺搭建、專題宣講、推動制定規范等工作。
    中國社科院法學所博士姚洪軍并不贊成政府貼息，稱其為非市場化的行為，“其中難免集團利益、部門利益的影響。知識產權質押貸款能否大規模商業化，不在于政府推進與否，而在于銀行能否合理評估，能否控制好風險，能否賺到錢。”
    張鑫表示，知識產權質押貸款業務的推廣，最根本還要寄希望于金融生態環境的改善。現在業務在同業間開始推廣，將對市場、法律等外部環境的改善起到一定推動作用。
    據了解，目前我國知識產權質押相關的立法和執法比較滯后《專利權質押合同登記管理暫行辦法》、《著作權質押合同登記辦法》還是1996年制定的。辦理版權質押往往耗時兩三個月。
    一旦出現不良貸款，知識產權的處置還缺乏渠道。交行北京分行盡量不走傳統的處置之路，通過債轉股、上下游供應鏈等解決，避免訴訟。據了解，海淀區科委現在正進行知識產權處置平臺的建設。
    另外，知識產權評估機構等中介組織的水平和數量已經成為制約業務快速拓展的瓶頸。長沙市知識產權局局長彭民安日前對媒體表示，長沙市專利權質押融資供需十分踴躍，如果突破知識產權評估瓶頸，年內長沙市市中小企業專利權質押融資或可突破1億元。劉伍堂目前接手一些外地知識產權質押貸款評估業務，也是因為當地的評估機構“做不了”。