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本報北京電
隨著加強金融監(jiān)管的呼聲在蔓延全球的金融危機中愈來愈高，近期中國一批證券、企業(yè)高管因涉嫌非法操作“紛紛落馬”，再次引發(fā)公眾對打擊內(nèi)幕交易，大力整頓金融證券市場的關(guān)注。
中國銀河金融控股有限責任公司相關(guān)負責人15日證實，銀河證券前總裁肖時慶因涉嫌受賄罪于5月13日17時正式被捕。國金證券于5月13日晚向外界公布，董事長雷波因個人原因正在接受有關(guān)方面調(diào)查。
在此之前，中國證監(jiān)會5月12日通報了包括高新張銅股份有限公司、四川省某上市公司以及廈門創(chuàng)興置業(yè)股份有限公司等在內(nèi)的三起內(nèi)幕交易案件。案件所涉及的違法違規(guī)行為包括欺詐發(fā)行、違規(guī)披露重要信息、內(nèi)幕交易、背信損害上市公司利益，以及利用重組內(nèi)幕信息大量交易上市公司股票，獲得巨額利益等內(nèi)幕交易。
中央財經(jīng)大學(xué)證券與期貨研究所研究員李靖告訴記者，中國證券市場80%的違規(guī)行為都與內(nèi)幕交易有關(guān)，使投資者的利益受損。
中國社會科學(xué)院研究所長尹中立表示，內(nèi)幕交易、操縱市場等違法行為是在全球各國經(jīng)常發(fā)生的現(xiàn)象，中國市場也不例外。法制不健全，處罰力度不夠，導(dǎo)致中國證券市場的各種不規(guī)范行為一直存在。
李靖也認為，產(chǎn)生問題的一個重要原因就是中國證券市場法律法規(guī)的規(guī)定太過宏觀，對證券市場違規(guī)行為缺乏明確細則規(guī)定，導(dǎo)致操作性不強。
“對違規(guī)行為司法認定不明確，使得上市公司董事長夫人(在信息披露窗口期)購買相關(guān)公司股票獲利而不違規(guī)”，尹中立說。
北京一位未透露姓名的律師告訴記者，證券市場相關(guān)的處罰大多只限于罰款和吊銷執(zhí)照，力度不夠。
除此以外，行業(yè)自律監(jiān)管弱、行業(yè)內(nèi)有些規(guī)定形同虛設(shè)使監(jiān)管機制不能有效發(fā)揮，也阻礙了中國證券市場的健康發(fā)展，李靖說道。
近年來，隨著整個金融業(yè)爆炸性的增長，中國政府不斷加強整頓金融秩序，加大對證券市場的管理力度。
2007年11月，中國證監(jiān)會成立稽查總隊，對證券市場形成垂直監(jiān)管、稽查先行、擁有準司法權(quán)。今年1月，最高人民法院、最高人民檢察院、公安部、證監(jiān)會四部門聯(lián)合下發(fā)了《關(guān)于整治非法證券活動有關(guān)問題的通知》，明確非法證券活動的性質(zhì)認定問題，嚴打非法證券活動。
而今年2月份出臺的《刑法修正(七)》，對證券、期貨交易中的“老鼠倉”等內(nèi)幕交易行為加大了懲罰力度，最高可處5年以上10年以下有期徒刑、并處違法所得1倍以上5倍以下罰金。
截止到今年3月底，2008年以來證監(jiān)會依法向公安機關(guān)移送涉嫌犯罪案件19起，其中上市公司類案件6起，內(nèi)幕交易案8起，操縱市場案2起，非法經(jīng)營證券投資咨詢業(yè)務(wù)案2起，金融機構(gòu)工作人員挪用資金案1起。
盡管如此，專家認為，全球范圍內(nèi)中國證券市場還是一個新興的市場，本身問題就多，中國打擊證券市場違規(guī)行為任重道遠。專家建議相關(guān)法律法規(guī)應(yīng)根據(jù)市場變化進行及時調(diào)整，補充完善，同時加大打擊違法行為力度。
李靖表示，應(yīng)進一步完善禁止內(nèi)幕交易法律法規(guī)，不能只靠刑法，也要靠民事、經(jīng)濟以及行政法規(guī)綜合并用，對違法行為進行處理。同時他說，“細化監(jiān)管目標，明確內(nèi)幕交易等違規(guī)行為的具體表現(xiàn)形式，這樣才可以有的放矢”。
“行業(yè)內(nèi)的自律也要加強，同時建立科學(xué)防御制度，使上市公司及時、全面、真實、準確、公平地披露信息”，他說。 |