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　　近年來，民間融資在我國日益活躍，其中在民營經濟迅速發展、國家主體金融力量相對薄弱的縣域表現尤為明顯。記者日前調查發現，民間融資扎根縣域，雖然對促進經濟發展和消費增長有一定程度的正面促進作用；但同時也削弱了國家貨幣政策宏觀調控的效果，而且也給當地社會經濟發展帶來一些隱患，值得警惕和進行規范。

縣域民間融資規模半年來增長迅速

　　山東銀行業監管部門對地處欠發達地區的東明縣(屬菏澤市)和經濟較為發達的海陽市(屬煙臺市)的調查顯示，今年以來兩縣(市)民間融資規模膨脹較快，目前已經對正規金融業務形成了較大的挑戰和沖擊。
　　截至2008年6月底，東明縣民間融資規模約為13億元，年平均利率約14%；這一規模比年初增加了3億元，新增量占這個縣銀行業機構同期各項存款增加數量的50%，各項貸款增加數量的45%。山東銀監局煙臺分局對海陽市20家小企業、16家個體工商戶、35戶農民家庭的抽樣調查顯示，今年一季度共發生民間融資額3629萬元，這一額度與去年同期相比增長了30%，其中年最高利率達到25%。
　　民營經濟的快速發展是帶動民間融資規模膨脹的直接原因，潛藏背后的一大原因仍是小企業因缺乏抵押或擔保難以從正規金融機構拿到貸款。而另外一個值得注意的原因是，國家主體金融機構對縣域特別是鎮村支持不足，從而給民間融資提供了一個“天然的空間”。
　　自2000年以來，僅東明縣撤并農村銀行網點就達到21個，東明農村每萬人僅擁有銀行網點0.46個；海陽市2000年在鄉鎮從事貸款業務的銀行業機構網點125家，至今年3月末僅存67家，在一些地理位置偏僻、經濟發展落后的鄉鎮甚至出現了金融服務盲區。

民間融資迅速擴張帶來不利影響

　　民間融資規模迅速擴張，對基層貫徹宏觀調控政策和國家主體金融機構發展等帶來三方面的不利影響。
　　民間融資投向不易控制，弱化了國家宏觀調控的效果。根據測算，僅東明、海陽兩縣(市)民間融資額度中，投入到電力、化工、水泥、造紙等高耗能、高污染和產能過剩行業資金占比在38%以上。
　　民間融資分流了大量資金，給國家主體金融機構造成壓力。調查顯示，一些鄉鎮民間融資規模接近甚至超過當地農村信用社的貸款規模。東明縣馬頭鄉約900多萬元資金用于民間借貸循環，占當地信用社存款余額的55%以上；海陽一個鄉鎮的民間借貸資金甚至占當地信用社貸款總額的70%。
　　還貸先“民間”后“國家”，甚至只還“民間”不還“國家”，加大了國家主體金融機構的運營風險。民間融資資金收回剛性較強；而且部分借款人存在借民間機構或個人的錢必須還，而銀行是“公家”的錢能賴就賴的思想。東明一家摩托車銷售公司2005年7月以10%的利率在民間融資95萬元，受汽油價格上漲等因素影響，公司經營不景氣，一度出現放貸人堵門收貸情況。后來，這家公司想方設法歸還了民間融資，但其在信用社的50萬元貸款卻無力歸還，形成不良貸款。

對民間融資宜用其利而規其弊

　　面對民間融資迅速發展特別是扎根縣域的狀況，山東銀監局局長周忠明、山東省社科院經濟專家馮群力等專業人士建議，對民間融資不宜一味打壓，而應該在加強監管的前提下，用其利而規避其弊端。
　　第一，民間融資作為一種資金補充形式，在滿足中小企業和農村多樣化資金需求、促進居民消費等方面具有一定的積極作用。因此，對待民間融資不能一味的打擊，國家宜制定相應的鼓勵和規范政策，引導民間資本有序進入投資領域，為不同經濟主體提供資金支持，推動縣域經濟發展。
　　第二，充分發揮主體金融的作用，特別是加快金融機構布局縣域和鄉鎮的步伐。針對約八成民間融資流向中小企業特別是小企業的現狀，山東省中小企業辦公室和山東省農信社日前推出了萬家小企業信貸支持活動，僅2008年，山東省各級農信社將為參與這一活動的約3000家企業提供優惠利率貸款，優惠幅度在現行執行利率的基礎上下浮10%至20%。
　　第三，盡快明確監管職責，加強對民間融資的動態監測。目前，國家尚未明確民間融資監管的具體部門，建議盡快明確民間融資監管的牽頭部門和成員單位，采取切實有效措施，加強對民間融資活動的監測分析，及時對銀行進行風險提示，避免民間融資影響到金融穩定。