企業年金的建立有利于減輕基本養老保險支付的壓力、減少收入差距，保障企業退休人員的生活水平；有利于企業員工隊伍穩定；有利于現代企業吸引人才、增強企業凝聚力、創造力；有利于金融服務業、資本市場的發展和有利于促進長期經濟增長。2004年企業年金相關制度法規出臺以來的幾年間，我國企業年金市場有了長足的發展，企業年金作為養老保障體系第二支柱的作用進一步彰顯。同時我們看到，企業年金市場的進一步發展存在著一些瓶頸問題，如建立企業年金主體過于單一，主要集中在中央企業和地方大型國有企業；中小國企、民營、外資等企業群體，目前處于觀望階段等。從我們對企業年金各方的調研情況和金融機構的反饋意見看，各企業群體對適度的稅收杠桿更為敏感，期待將有一個更有吸引力的企業年金稅收政策出臺。因此，現階段適時推進企業年金稅收政策改革是進一步推進企業年金制度快速發展的關鍵。
　　當前企業年金稅收政策存在以下問題：企業年金缺少全國統一、明確的稅收優惠政策。目前在我國稅法中有關企業年金稅收的規定可以說是一片空白，我國還沒有制定有關企業年金稅收優惠的法律法規，有關企業年金稅收優惠的規定僅僅停留在部門規章、地方性法規當中，法律層次不高、約束力不夠；國家勞動部門與國家稅政部門的相關繳費比例與稅優比例不配套、企業繳費和個人繳費比例不配套；企業年金稅收優惠環節單一；部分地方性政策造成繳費和權益歸屬環節稅收操作的混亂等問題。
　　建立和完善我國企業年金制度對完善多支柱養老保險保障體系、促進社會長期投資等方面具有重要的意義。企業年金稅收政策也應以扶持與引導其發展為目標。基于這個政策目標，我們建議企業年金稅收優惠政策要激勵與約束相結合，也要充分考慮匹配性和公平性。
　　所謂“激勵”，就是稅優政策可以對企業年金既定的20％目標替代率提供保證。對比企業年金較成熟的工業化發達國家，我們不難發現我國絕大多數地方和國有企業所采取的4％的稅收限額明顯較低，難以起到激勵作用，從而很難提高企業年金的目標替代率。另外，企業年金缺乏與基本養老保險稅收優惠政策的協調。目前我國基本養老保險采取的是EEE模式。從大范圍上看，對于職工個人來講，企業年金采取的是TTE征稅模式；對于企業來講，企業年金采取的是ETT模式，且對于企業繳費的稅收限額僅為4％。則兩者在稅收政策上差距之大，易產生對比效應，降低企業和職工參加企業年金計劃的意愿。
　　所謂“約束”，就是企業不能因建立年金制度逃稅、富人不因為個人繳費年金稅優而進一步加大貧富差距。如果沒有其他約束，一個是單方面提高企業繳費稅收優惠政策力度和比例，只會增加企業成本，企業年金也得不到正常的發展，職工的合法利益會被損害，最終導致稅收優惠政策的低效率運行。一個是對職工個人而言，僅僅以比例實現個人繳費在個人所得稅上的優惠也存在問題：由于高薪雇員往往是壟斷行業職工或企業的中高層管理人員，企業年金稅收優惠的實施極易導致優惠的分配不公和加劇社會的收入分配差距的問題。而且，基于高薪雇員對稅收優惠退休金計劃有著較大需求的現實，如果不對優惠高薪雇員作出一定的個人稅優限制性規定的話，會對國家稅優成本的支持造成較大影響。
　　所謂“匹配”，一是勞動部門規章比例與稅務部門的稅優比例相匹配，兩者之間不應有根本性差別，否則將造成企業無所適從，理解混亂；二是企業年金計劃企業繳費和個人繳費相匹配，雖然20號令規定了兩個1/12的上限，但實際操作中，多數企業年金計劃均為企業繳費為主、個人繳費為輔，在目前企業稅優難有較大比例提高情形下，應增大個人繳費比例，這也是為實現20％目標替代率的有力保證；三是企業繳費和個人繳費稅優環節相匹配。
　　所謂“公平”，就是企業年金稅收優惠政策必須一視同仁。國家的優惠政策不應造成地區和不同所有制企業之間的較大差異，否則，會更加惡化效益差的企業和欠發達地區的投資環境。企業與企業之間、地區與地區之間的政策不平等最終不利于整體經濟效益的提高。因此，出于對公平和效率的考慮，兼顧讓市場機制優化資源配置的潛力得以充分發揮，有關全民養老金體系的稅優政策應當保證政策的一致性。
　　為此，我們對企業年金稅收政策的幾點建議：
　　最核心的建議是EET模式。我國企業年金發展應采用EET的稅收優惠模式。EET即“稅收遞延”型稅收優惠政策。有必要通過繳費時的稅收優惠，刺激企業建立企業年金計劃的積極性。在投資運營方面，企業年金基金作為重要機構投資者力量進入資本市場，無疑能大大促進資本市場的穩定發展和完善。對企業年金投資收益提供免稅政策，也將增加企業或機構投資的積極性，促進金融市場的繁榮。國家對個人參加企業年金計劃的供款在一定限額內不記入當期納稅范圍，受益人享受企業年金時才征稅。
　　出臺權威性的企業年金企業繳費稅收優惠政策。企業年金計劃的成功將主要取決于繳費的稅收優惠政策。但現在還沒有統一的稅收優惠政策，都是由各地方政府自己來決定。這是在中國推行統一年金計劃的一個大障礙。自從勞動部20號令正式實施后，許多地方政府已經相繼出臺了年金稅收優惠政策。但對象、基數和標準并不統一，制定全國統一的稅收優惠政策已成為目前的迫切需要。
　　出臺設定與企業繳費相匹配的較高比例個人繳費稅優政策。從“約束”和“公平”的角度，在財政允許的范圍內，出臺設定繳費絕對額高限的個人稅優政策，以激勵職工繳費來激勵企業為員工建立年金計劃，擴大整體年金規模并最終提高目標替代率。比如當前的個人所得稅起征點為2000元，如果設定400元為企業年金個人繳費免稅額高限的話，則個人所得稅計稅起點可抬高至2400元。不可小示這400元，如果這一政策目標得以實現，我國企業年金規模將得到較大發展。
　　完善稅收優惠的監管機制。企業年金的稅收優惠政策是一個國家稅收政策中的一部分。發達國家企業年金運行經驗表明，企業年金稅收優惠政策能否奏效主要取決于稅收監管。良好的稅收監管制度包括制定合理的稅優政策和對稅優政策的高效實施，僅有好的政策，缺乏監管與執行將容易導致偷稅、漏稅，使得稅收政策制定者的初衷大打折扣。所以，企業年金的稅優問題不僅依賴好的政策，更需要建立、完善稅優監管制度。