“從財務評價來看，中國銀行業的主要指標均好于預期。”中國社科院金融研究所副所長王松奇在發布《2009中國商業銀行競爭力評價報告》（下稱《報告》）時指出，在國際金融危機等因素面前，中國銀行業在2008年經受住了考驗。
　　但面對2009年上半年信貸的大幅激增，他認為，過度的信貸擴張和貸款投向的親政府化，有可能積累嚴重的系統性風險。

　　金融危機直接影響有限

　　全球金融危機雖然對中國銀行業的直接影響有限，但間接影響不小，由于我國對外開放程度有限以及近年銀行改革帶來的管理水平提升，中國銀行業仍然保持著不錯的業績。
　　《報告》指出，2008年全部17家全國性商業銀行資本充足率均達到8%的及格線，中信、交行、中行等11家銀行在10%以上，深發展、恒豐、浦發等6家在8%~10%之間。整體來看，資本充足率最高的幾家多為新近上市的銀行，且以大型銀行為主。而偏低的多是上市幾年的中小銀行，在快速的規模擴張中消耗資本較多。
　　盡管資本充足率指標全都達標，但《報告》認為核心資本存在隱憂。雖然全國性商業銀行核心資本充足率均在4%的達標線之上，但需要注意的是一些銀行的核心資本充足率過低，最低的是浦發和深發展，分別為5.1%和5.3%，逼近達標紅線。
　　資產質量方面，王松奇認為，盡管在去年第四季度一度出現反復，但總體情況并沒有如普遍預期一樣出現較大問題，不良率持續“雙降”。
　　“克服了不利因素的影響，盈利能力比預期要好。”王松奇說。《報告》指出，2008年，各行凈利潤平均增長42.4%。其中工行和建行凈利潤排名已位居世界第一和第二大銀行，凈利潤增幅均在30%以上，普遍好于預期。而9家中小銀行平均增幅37.03%，低于上一年度45個百分點。

　　警惕系統性風險

　　而面對2009年上半年信貸的大幅激增，王松奇認為影響是多方面的。作為財政政策的配合手段，在經濟衰退背景下，信貸投入大增有利于保八目標的實現，經濟結構的調整也為國內銀行提供了巨大機遇。但他同時“擔憂”，過度的信貸擴張和貸款投向親政府化，也有可能積累嚴重的系統性風險。
　　《報告》分析認為，從本次投資增長結構來看，國有企業投資大幅增加，民營企業及有限責任公司的投資反而出現下滑。
　　“實際上，內地銀行業歷次不良貸款潮或多或少均與地方政府或國有企業有關。”王松奇說。此外，《報告》指出，大規模的投資拉動可能導致地方政府對商業銀行的信貸干預問題越來越突出，道德風險將嚴重侵蝕商業銀行的貸款質量。
　　“國內銀行的展貸行為和不良貸款的劃分，使得一般情況下銀行對不良貸款的確認存在半年到一年左右的時滯。”王松奇認為，這就是說我國銀行業2009年積累的風險有可能在2011年暴露出來。