據(jù)央視報道,關(guān)于《放貸人條例》的最新消息是:央行表示正在“加快”制定。據(jù)了解,《放貸人條例》的最大突破將是允許符合條件的個人和企業(yè),以自有資金注冊成立“只貸不存”的放貸機(jī)構(gòu),從而打破被銀行壟斷的信貸市場。

　　事實上,去年11月,有關(guān)《放貸人條例》草案已經(jīng)提交國務(wù)院法制辦的消息就已經(jīng)被媒體熱炒過一次。而每一次關(guān)于民間金融松綁的政策面的風(fēng)吹草動,必將引起國人極大的關(guān)注。這一方面說明,中國銀行業(yè)開放的步伐距離公眾的期待有相當(dāng)?shù)木嚯x,另一方面也說明,令長期游離于主流金融體系之外的“民間借貸”通過國家立法獲得合法的身份,改變正規(guī)金融和地下金融“雙軌”運(yùn)行的格局,已經(jīng)成為一個不得不加速推進(jìn)的改革話題。
　　在去年11月5日國務(wù)院常務(wù)會議上,在刺激經(jīng)濟(jì)的“十大措施”出臺的同時,官方首次提出了“金融支持經(jīng)濟(jì)增長”的理念。12月3日,國務(wù)院常務(wù)會議又出臺了金融促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的“金融九條”,對金融業(yè)的改革和發(fā)展方向提出了很多突破性的舉措。這是對金融和實體經(jīng)濟(jì)之間的關(guān)系進(jìn)行的新的政策詮釋,凸顯了金融危機(jī)的特殊時期,金融政策作為經(jīng)濟(jì)增長的重要推力無疑將起到重要作用。特別是,“金融九條”將民間信貸視為合法的“融資資源”,強(qiáng)調(diào)要予以規(guī)范,這使民間信貸的合法化首先在政策層面得到肯定。這些緊鑼密鼓的政策背景折射出,在全球經(jīng)濟(jì)衰退的特殊歷史時期,加快金融業(yè)改革,開放民間金融,已經(jīng)成為一個躲不開、拖不起、繞不過的話題。
　　為什么要開放民間金融,這其實是一個意義遠(yuǎn)超競爭層面的話題。除了一些地方性銀行之外,中國銀行業(yè)改革開放的路徑,在制度選擇上基本走了一條排斥民間資本進(jìn)入的道路。四大銀行的股份制改革,在引進(jìn)戰(zhàn)略投資者時更是沒有民間資本任何參與的空間,這其實迫使一部分民間金融走上了一條在地下與正規(guī)金融開展競爭的道路。而這種路徑選擇的結(jié)果既沒有造就中國銀行業(yè)足以傲視世界的競爭力,更沒有在制度上給各類經(jīng)濟(jì)體的發(fā)展設(shè)計足額的信貸產(chǎn)品,特別是不愿給急需資金的農(nóng)業(yè)和中小企業(yè)提供融資服務(wù)。這樣的制度邏輯,一方面令中小企業(yè)資金缺乏,另一方面又對給中小企業(yè)提供融資服務(wù)的民間金融給予打擊。
　　其實,早在2008年5月,人民銀行就發(fā)布《小額貸款公司試點(diǎn)的指導(dǎo)意見》。《意見》規(guī)定,小額貸款公司是由自然人、企業(yè)法人與其他社會組織投資設(shè)立,不吸收公眾存款,經(jīng)營小額貸款業(yè)務(wù)的有限責(zé)任公司或股份有限公司。而隨之在浙江開始的試點(diǎn),可以視為“民間信貸”合法化的先聲,效果也比較好。但《意見》規(guī)定的小額貸款公司的門檻,有限責(zé)任公司的注冊資本不得低于500萬元,股份有限公司的注冊資本不得低于1000萬元,在某種程度上顯得太高,因而缺乏在更大范圍內(nèi)推廣的意義。所以,必須進(jìn)一步在制度上創(chuàng)新,推出真正的《放貸人條例》,進(jìn)一步降低民間金融進(jìn)入的門檻,將非法集資和地下錢莊之外的大部分“民間信貸”給予法律層面的認(rèn)可,否則,民間金融的合法化必將成為一個遙遙無期的烏托邦。
　　從放貸對象來看,《放貸人條例》規(guī)定,民間借貸主要面向中小企業(yè)和農(nóng)民。單就此而言,《條例》在打破銀行業(yè)壟斷方面的意義只能是象征性的,即使《條例》獲得通過,也只能是在金融危機(jī)的特定歷史背景下,為解救處于融資困境的中小企業(yè)而被迫將“民間信貸”納入合法體系的一種嘗試。因此,我們不能一開始就對“民間信貸”打破信貸業(yè)務(wù)的壟斷局面產(chǎn)生幻覺般的期待。
　　以諾斯為代表的制度經(jīng)濟(jì)學(xué)派一直強(qiáng)調(diào)制度的形成和變遷在經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的重要作用。沒有一個良好的金融信貸體系的支撐,經(jīng)濟(jì)發(fā)展本身將受到極大的制約。盡管《放貸人條例》正在進(jìn)行的各種努力顯得小心翼翼,但考慮到中國金融知識譜系的嚴(yán)重歷史殘缺和復(fù)雜的利益博弈,起碼已經(jīng)邁出了很重要的一步。我們只是期待《放貸人條例》出臺的步伐快一點(diǎn),再快一點(diǎn),以免貽誤改革的最佳時間窗口。