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個人能夠便利地從包括銀行在內(nèi)的外幣兌換特許商那里獲取外匯，或者將外匯兌換為人民幣應(yīng)該是國內(nèi)外消費者所樂見其成的。國家外匯管理局8月20日已經(jīng)批準(zhǔn)在北京、上海試點這項業(yè)務(wù)。試點文件指出：符合條件的境內(nèi)非金融機構(gòu)經(jīng)批準(zhǔn)，可以為個人提供本外幣兌換服務(wù)。
在奧運召開之際，推出這項業(yè)務(wù)，無疑有一定的正面效應(yīng)。但外管局同時也提出了嚴(yán)格的限制要求：在規(guī)定的年度總額內(nèi)辦理境內(nèi)個人結(jié)售匯業(yè)務(wù)和境外個人結(jié)匯業(yè)務(wù)，并可為境外個人辦理每人每日累計不超過等值500美元（境內(nèi)關(guān)外網(wǎng)點限額為1000美元）的人民幣兌回外幣現(xiàn)鈔的業(yè)務(wù)。
從限制條件來看，主要是數(shù)額控制，并且僅僅針對個人客戶，與傳統(tǒng)結(jié)售匯大戶——企業(yè)毫無關(guān)聯(lián)。單從業(yè)務(wù)本身來看，與傳統(tǒng)的銀行客戶結(jié)售匯業(yè)務(wù)并無本質(zhì)區(qū)別，甚至可以說業(yè)務(wù)范圍大大收窄。難道此次試點僅為個人本外幣兌換業(yè)務(wù)可執(zhí)行機構(gòu)擴張？其背后的深意恐不止于此。
首先，國內(nèi)傳統(tǒng)商業(yè)銀行的運作模式、服務(wù)態(tài)度以及公眾認(rèn)可度方面，均存在諸多不足，而長期以來造成這一局面的一個重要原因，即是缺乏有力的競爭者，這也是為何國有商業(yè)銀行仍然在進(jìn)行諸如個人銀行卡業(yè)務(wù)收費制度、小額存款儲戶收費等等的原因。而允許更多的非銀行金融機構(gòu)參與到個人本外幣兌換業(yè)務(wù)中來，對于解決目前傳統(tǒng)商業(yè)銀行機構(gòu)一家獨大的局面不無裨益。
其次，個人本外幣兌換業(yè)務(wù)可以說是個人資本賬戶開放的一個重要嘗試，因而外管局的試點文件中對運營商進(jìn)行了嚴(yán)格的準(zhǔn)入限制。但細(xì)究這些準(zhǔn)入限制，發(fā)現(xiàn)它既在一定程度上促使銀行與特許經(jīng)營機構(gòu)之間的合作，同時也可能造成兩者之間的合謀，而非預(yù)期之中的相互競爭，推動效率的提升。如果是合謀，那么將會對消費者的利益產(chǎn)生一定的沖擊，具體的負(fù)面效應(yīng)如何，尚有待于試點之后方能知悉。
最后，個人本外幣兌換業(yè)務(wù)的試點存在宏觀背景上的“先天缺陷”。目前國際上次貸危機愈演愈烈，美國金融體系已深受其害，歐美發(fā)達(dá)國家急于向發(fā)展中國家轉(zhuǎn)嫁危機；與此同時，熱錢的流動也日益頻繁，其短期逐利性嚴(yán)重威脅到發(fā)展中國家金融經(jīng)濟(jì)體系的穩(wěn)定，近期越南以及東南亞金融動蕩當(dāng)屬前車之鑒。
在這種狀況之下，才會有此次個人本外幣兌換在總額上的嚴(yán)格限制。然而其后果必然是總額限制約束了試點的實際效應(yīng)，而擴大總額則違背了宏觀層面加強熱錢流動監(jiān)管的要求。兩相矛盾之下，個人本外幣兌換試點將面臨進(jìn)退維谷的窘境。 |