孟加拉鄉(xiāng)村銀行創(chuàng)始人穆罕默德·尤努斯教授的成功“布道”，讓中國人接近了小額貸款這一創(chuàng)新性的金融實踐。浙江省金融辦最近公布《關(guān)于開展小額貸款公司試點工作的實施意見》，則讓許多有志于民間金融業(yè)者看到了實實在在的實踐機會與希望。

　　在從緊貨幣政策使得銀根大大收緊之時，在浙江不少中小企業(yè)近來遭遇生存與發(fā)展危機之時，在中央高層頻頻視察浙江這個民營經(jīng)濟較為發(fā)達的省份之時，浙江開始試點小額貸款公司，某種意義上說是一場“及時雨”。這場“及時雨”，針對的正是不少中小企業(yè)融資困難的現(xiàn)實，通過開展小額貸款公司試點，來幫助民間資金實現(xiàn)與實業(yè)的對接。
　　若從中國金融體系的發(fā)展與進步角度觀察，浙江開展小額貸款公司試點工作的意義，又遠不只是一場“及時雨”。浙江試點工作的推進，將對探索中國民間金融的出路，產(chǎn)生重要的作用。盡管規(guī)范民間金融的探索之路才剛剛開始，但浙江小額貸款機構(gòu)的試點，已經(jīng)邁出了重要的一步。
　　在日前發(fā)出的通知中，浙江省政府指出，試點工作從今年7月份開始，9月至10月小額貸款公司經(jīng)審核、依法注冊登記后，即可以正式開展小額貸款業(yè)務(wù)。不過，這場“及時雨”尚未下降，就有輿論質(zhì)疑在諸多條文約束下的試點機構(gòu)作用究竟有多大，亦有論者批評，本是民間資本建成的金融機構(gòu)，卻失去了民間金融的味道與色彩。如何看待這些質(zhì)疑與批評，關(guān)乎小額貸款試點的將來。
　　質(zhì)疑小額貸款試點作用不大者，其論據(jù)往往是多重限制之下的試點機構(gòu)回報率不是很高，但風(fēng)險不低；且機構(gòu)作為合法化主體，在陽光化之后，將面對運營成本、合法納稅等壓力，相比而言，一些民間金融的地下運營主體，則可借助避稅等手段，實現(xiàn)更多的利潤；另外，由于試點的性質(zhì)，能夠規(guī)范的只是民間金融中的很小一部分，大量灰色的民間金融行為依然照舊。
　　坦率而言，這樣的認識顯得有些狹隘。任何一個新生的試驗物，總是會有一個不成熟走向成熟的過程。面對為人們所熟悉的地下錢莊的諸多灰色金融行為，政策部門給試點機構(gòu)添加了不少約束條件，其目的不難理解。一個比較適當(dāng)?shù)呐袛鄳?yīng)是，小額貸款試點的起步，正是對民間金融行為規(guī)范的開始，而不是偏離。
　　更深層的意義還在于，在正規(guī)金融市場的低效率條件下，浙江開始小額貸款試點，事實上是通過市場機制追求較高的效率。誠如有學(xué)者所稱，一方面中小企業(yè)與個人客戶存在著信貸饑渴，另一方面銀行卻拒中小企業(yè)和個人于千里之外，二者的不匹配已經(jīng)達到了頂點。小額貸款公司的起步，對改善這樣的現(xiàn)實不無裨益。
　　因此，浙江試點的推進，不僅意味著大量民間游資有了新的出路，也不僅意味著不少企業(yè)將在久旱后逢遇甘霖。小額貸款公司盡管規(guī)模小，但目標明確；小額貸款公司盡管不成熟，但卻表明中國金融對內(nèi)開放進入到一個重要的進程中。
　　當(dāng)然，要做好小額貸款公司的試點工作，的確也要解決好現(xiàn)實的課題。包括小額貸款公司的監(jiān)管與出路，都是人們十分關(guān)注的問題。
　　小額貸款公司的監(jiān)管是一個難題。民間資金雄厚的浙江等省，“地下資本”、“灰色金融”一向十分活躍。許多學(xué)者曾呼吁要制定和完善“民間金融法”及“反高利貸法”等相關(guān)政策法規(guī)，來規(guī)范民間金融行為，同時也建議將一些經(jīng)濟活躍地帶列入民間金融合法化試驗區(qū)，加快金融對內(nèi)開放。
　　不過，當(dāng)小額貸款公司被置于陽光下時，其監(jiān)管任務(wù)顯得現(xiàn)實而迫切。一些由“地下錢莊”轉(zhuǎn)化而來的小額貸款公司，其是否真能安心于簡單的放貸業(yè)務(wù)，尤其是當(dāng)項目資源十分豐厚時，是否又真能不為所動，不卷入非法吸儲等誘惑當(dāng)中？不能不看到，針對小額貸款公司的監(jiān)管架構(gòu)，目前還較為含糊。
　　同時，小額貸款公司的出路在哪里，是包括目前積極參與并想得到試點機會的民間資本在內(nèi)的許多機構(gòu)與人士所關(guān)注的。顯然，村鎮(zhèn)銀行并非一個上好的選項，這是因為，一旦轉(zhuǎn)型為村鎮(zhèn)銀行，按照目前的規(guī)定，民間資本只能作為配角，而主角仍然還是銀行業(yè)金融機構(gòu)，這對于一些民間資本的勃勃雄心來說，無疑是一種扼殺。從中國銀行(601988,股吧)業(yè)深入開放的路徑來看，小額貸款公司的出路，當(dāng)是可以由民間資本控股的民營銀行。而成熟的民營銀行的出現(xiàn)，那將是中國金融改革深化的重要標志。