針對現行《住房公積金管理條例》（1999年發布，2002年修訂）的調研報告已經匯總，公積金制度性改革迫在眉睫。

　　根據已報道的內容看，公積金所暴露的問題屬于沉疴：一是使用效率差。目前全國住房公積金賬戶余額有4107億元，扣除風險管理基金等撥備資金后，有2186億元資金沉淀賬戶，遠低于國外同性質基金使用效率；二是監管不嚴，挪用公積金、公積金腐敗案時有發生，公積金管理中心自身理財能力有限，在委托金融機構投資時常常爆出弊案；三是投資能力低下，現在公積金不像社保基金一樣委托投資機構進行專業的、受監管的投資，或是坐收利息，或是私下與投資機構授受，造成極大的風險。
　　應該如何改變？一句話，應該增加公積金在嚴格監管下的有序投資，提高使用效率。有幾個方案可供選擇，其中的草案之一是增加公積金使用的公平性。3月17日，建設部新成立的住房保障與公積金監管司司長侯淅珉表示，住房與城鄉建設部正在積極研究公積金對中低收入家庭的使用途徑。此舉既可減少公積金沉淀規模，又可幫助解決住房保障體系建設所需要的資金問題。
　　增加公平性又可分為以下幾個具體步驟。最重要的是，不把公積金繳納的數額與貸款高低掛鉤。依據國家審計署2006年的審計結果，2005年全國住房公積金個人貸款有44.9%發放給了繳納額排在前20%的人群。這是明顯的低效與不公，有違公積金設立之初的本意。現在公積金群體中的低收入職工也可以享受到較為低息的大額度公積金住房貸款，并且允許繳納者以公積金購買限價房與經濟適用房、支付房租，此舉可以提高公積金的使用效率，是一個值得贊賞的提議。
　　但是，公積金為并未繳納公積金的中低收入家庭解決住房問題，則侵害了繳納者的財產權。我國的公積金制度實行16年，攜帶著集職工之力共同融資、解決住房困難的美好愿望出生，成長為今天的“問題少年”，其間所發生的偏差正印證了目前管理所出現的巨大體制性漏洞。公積金并不是政府的社會保障與住房保障資金，基本上屬于職工互助性的資金集聚與使用形式，其涵蓋范圍十分明確，就是繳納職工的住房融資困難。簡言之，這是一個繳費者形成的困難自助保障基金，其本金與增值部分的所有權與使用權都歸基金投資者所有，不能因為一個事業單位的公積金管理中心來管理，就變成了國家所有的公共財政。
　　公積金有明確的產權歸屬，任何不經投資者同意的使用都屬于侵占挪用。我國已經頒布了物權法，明確規定公民的私人財產神圣不可侵犯，只有為了公共利益才可以征收公民私人財產，并且要依照法律規定的權限和程序。公積金管理條例是下位法，不應與物權法發生抵觸。將公積金與公積金收益當作政府可以隨意動用的公共財政，顯然有違反物權法之嫌。
　　捍衛公民財產權與保障民生、抑制房價一樣重要，如果為救房地產保障一時之急，而興義幟收繳公積金投資者的財產權，則是試圖用一個更大的錯誤糾正較小的錯誤。