近期，國家對房地產的調控政策頻繁出臺，這與我國當前房價的持續上漲是密切相關的。
　　同普通商品價格上漲一樣，房價的上漲自然也是由于供求缺口所致，不過對于我國的購房需求卻需具體分析。在我國目前龐大的購房需求中，不僅包含自住房需求，也夾雜著大量投資（投機）型需求。而房價的持續走高既有住房市場供求不平衡的因素，更有流動性過剩背景下的住房投機需求高漲的影響。
　　這意味著我國房地產市場存在著內在不穩定性，由于我國利率正處上升通道，一旦部分購房人的還貸能力出現問題，極有可能發生連鎖反應，使得大量炒房客對房價預期發生轉變，并誘發大量投機性拋盤，導致房價在大漲之后發生大跌。
　　因此，政府及有關部門必須采取保護自住房需求、抑制投機需求的方式來規范房地產市場的發展。當然，實踐中判斷到底誰是自住性需求，誰是投資或者炒房需求，的確也很難界定。比如，有人說我家里人多，一套房子不夠住，北京有很多人老家都在外地，再買一套房子把父母接來住，這能算是投資性需求嗎？
　　因此，國家政策固然不能“一刀切”，但在特定的市場環境下，也只能“切一刀”了。因為除此之外，我們還找不到更好的辦法來區分自住房需求和投資性需求。
　　政策出臺之后，在具體的執行上，又碰到一些“難界定”。比如，判斷第二套住房到底是以個人為單位還是以家庭（夫妻）為單位，目前各家銀行莫衷一是、尺度不一。在此狀況下，央行、銀監會的確有必要盡快給出具體標準，以防銀行操作中出現混亂。
　　對界定第二套住房的問題，央行的個人信用征信系統將會成為各家銀行獲取信息的主要渠道，由于該系統經過多年的建設已實現了各銀行的互通互聯，因此從技術支持上是沒有問題的。
　　其實，如果目前央行征信數據庫基礎資料很完整的話，以家庭為單位來判斷第二套購房是未嘗不可的。因為央行和銀監會出臺政策的初衷，就是要向房地產市場各方傳遞一個清晰的信號，顯示政府“保障住房、抑制投資、打擊投機、平抑房價”的決心。為了使得政策效果更為顯著，顯然以家庭為單位來進行判斷效果更好。當然，有人擔心這會否導致社會離婚率上升，我想，該問題已經超出經濟學范疇本身了。

（中央財經大學中國銀行業研究中心主任、教授）