“回歸保障”呼聲漸響且匯集成共識，可以說是國際金融危機(jī)對中國保險業(yè)最直接的警示之一，也是始于去年年中的保險業(yè)謀劃轉(zhuǎn)型發(fā)展而力推“調(diào)結(jié)構(gòu)”策略的緣起。
　　自那時起，本著轉(zhuǎn)變保險業(yè)發(fā)展方式，“逐步形成保障型業(yè)務(wù)和非保障型業(yè)務(wù)、承保業(yè)務(wù)和資金運(yùn)營協(xié)調(diào)發(fā)展格局”的理念和思路，監(jiān)管層交錯運(yùn)用“政策”與“市場”力量，引導(dǎo)與調(diào)控并舉，督促并推動整個行業(yè)持續(xù)上演結(jié)構(gòu)調(diào)整大戲。尤其是今年2月《關(guān)于加快業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)調(diào)整進(jìn)一步發(fā)揮保險保障功能的指導(dǎo)意見》的下發(fā)，更彰顯了保險行業(yè)把結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型向縱深推進(jìn)的決心和意志。在這份被稱為“有利于進(jìn)一步統(tǒng)一行業(yè)思想”的《指導(dǎo)意見》中，保監(jiān)會近年來首次從政策和制度層面，明確人身保險行業(yè)業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)調(diào)整的重點(diǎn)和方向，引導(dǎo)行業(yè)大力發(fā)展風(fēng)險保障型、長期儲蓄型業(yè)務(wù)，要求各有關(guān)公司制定中長期業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)調(diào)整規(guī)劃，并納入公司總體發(fā)展戰(zhàn)略之中。
　　與此同時，各級監(jiān)管部門還在保監(jiān)會統(tǒng)一部署下，加強(qiáng)市場動態(tài)監(jiān)測和分析，建立主要公司業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)調(diào)整月度報告制度，加強(qiáng)產(chǎn)品主要風(fēng)險點(diǎn)審查管理，及時掌握結(jié)構(gòu)調(diào)整動向。
　　在日前召開的上半年保險監(jiān)管工作會議上，保監(jiān)會主席吳定富對這輪自上而下的保險業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)調(diào)整動態(tài)進(jìn)程予以了正面肯定。相關(guān)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，受政策約束，各產(chǎn)險公司的非壽險投資業(yè)務(wù)基本停售，投資余額較年初減少297.5億元，與之相對應(yīng)，家財(cái)險、工程險、農(nóng)業(yè)險等業(yè)務(wù)得到較快發(fā)展，同比分別增長12.9%、23.6%和59.8%。從人身險看，標(biāo)準(zhǔn)保費(fèi)同比增長17.9%，高于規(guī)模保費(fèi)增速14.3個百分點(diǎn)；新單期交保費(fèi)同比增長29.2%，占新單保費(fèi)比重較去年同期提高6.5個百分點(diǎn)，其中5到10年期新單期交保費(fèi)占比較去年同期提高15.4個百分點(diǎn)；個人代理業(yè)務(wù)同比增長14.5%，占比較去年同期提高4.3個百分點(diǎn)。
　　從這次監(jiān)管工作會議上透露的信息也表明，監(jiān)管層對上半年“財(cái)產(chǎn)險業(yè)務(wù)穩(wěn)中有升，人身險業(yè)務(wù)增速有所回落”的整個保險市場運(yùn)行狀況的基本判斷是“好于預(yù)期”。
　　但是，隨著國際國內(nèi)經(jīng)濟(jì)金融形勢出現(xiàn)的一些新情況、新變化，保險業(yè)面臨的發(fā)展環(huán)境依然十分復(fù)雜，并直接影響到保險業(yè)調(diào)結(jié)構(gòu)的大局。在上述監(jiān)管會議上，吳定富就反復(fù)告誡臺下的聽眾，“保險行業(yè)自身存在的一些突出矛盾和問題仍不容忽視，市場存在的風(fēng)險因素值得高度關(guān)注，調(diào)結(jié)構(gòu)的難度仍然較大�！�
　　“由于一些公司對結(jié)構(gòu)調(diào)整工作的思想認(rèn)識不足，在資本市場持續(xù)回暖的環(huán)境下，結(jié)構(gòu)調(diào)整有可能出現(xiàn)搖擺�！眳嵌ǜ粚Υ酥毖圆恢M。
　　數(shù)據(jù)顯示，隨著股市好轉(zhuǎn)，前6個月保險資金運(yùn)用收益達(dá)到1099.7億元，好于去年同期。到6月底，保險公司資金運(yùn)用余額達(dá)3.4萬億元，而據(jù)初步估算，今年全年將有1.1萬億元保險資金等待配置，接近資產(chǎn)存量的三成。
　　近年來保險資金與資本市場“過從甚密”是不爭的事實(shí)。股市紅火時，權(quán)益類資產(chǎn)投資收益增加，保險業(yè)業(yè)績也水漲船高。投資的高回報似乎使得其主業(yè)———保障保險的承保利潤相形見絀。對資本市場的過度依賴趨勢與逐利誘惑很容易導(dǎo)致保險“保障本質(zhì)”的迷失。舍本逐利，偏離發(fā)展航線，雖然眼前風(fēng)光，損害的卻是行業(yè)發(fā)展長遠(yuǎn)大計(jì)。近年來業(yè)內(nèi)專家對“回歸保險保障本質(zhì)”的執(zhí)著呼吁大都有鑒于此。難怪吳定富在大會上曾不止一次提醒險企高管，投資要考慮業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)和業(yè)務(wù)質(zhì)量，須高度警惕資本市場的不確定性。
　　令保險業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)調(diào)整“難度系數(shù)”增加的不僅僅限于上述“搖擺”因素。據(jù)了解，鑒于有的保險公司去年同期保費(fèi)基數(shù)較高，在調(diào)結(jié)構(gòu)劃定的紅線下，將面臨負(fù)增長壓力，直接影響到調(diào)整的力度，甚至出現(xiàn)態(tài)度“不堅(jiān)定”現(xiàn)象；有的公司過度依賴銀郵渠道的狀況頗有時日，短期內(nèi)不可能脫胎換骨，渠道調(diào)整壓力很大；有的公司結(jié)構(gòu)調(diào)整缺乏科學(xué)性，辦法不多，創(chuàng)新不足，難以形成業(yè)務(wù)新增長點(diǎn)。同時，國際國內(nèi)金融市場復(fù)雜性增加，導(dǎo)致保險資產(chǎn)與負(fù)債匹配難度加大，資產(chǎn)與負(fù)債錯配風(fēng)險增加，等等。
　　盡管如此，此次結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型的“戲碼”除了繼續(xù)增加分量外，沒有回頭路可走。“不松懈、不動搖”是監(jiān)管高層對此發(fā)出的明確信息。正如吳定富所言，結(jié)構(gòu)調(diào)整既是應(yīng)對國際金融危機(jī)的客觀需要，也是關(guān)系保險業(yè)持續(xù)健康發(fā)展的一項(xiàng)長期戰(zhàn)略任務(wù)。
　　上個月出版的權(quán)威行業(yè)研究報告《中國保險市場發(fā)展報告(2009)》同樣對保險業(yè)“逐步回歸保障本質(zhì)”的相關(guān)步驟持樂觀態(tài)度。但報告也稱，盡管保險業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)調(diào)整取得一定成果，但調(diào)整過程將長期持續(xù)下去，“目前還剛剛起步”。報告預(yù)測，在保險業(yè)自身做好節(jié)奏控制和風(fēng)險控制前提下，2009年銀保業(yè)務(wù)有望實(shí)現(xiàn)軟著陸，三大銷售渠道發(fā)展更趨均衡，長期、期交業(yè)務(wù)和保障程度較高的業(yè)務(wù)將得到更快發(fā)展。
　　對于下半年如何加大結(jié)構(gòu)調(diào)整工作的力度，保監(jiān)會有關(guān)負(fù)責(zé)人表示將從兩方面入手：一是監(jiān)管機(jī)構(gòu)將充分運(yùn)用政策桿杠引導(dǎo)“正確方向”。重點(diǎn)是建立科學(xué)的結(jié)構(gòu)調(diào)整評價體系，根據(jù)評估結(jié)果實(shí)施分類監(jiān)管政策；二是督促保險公司制定符合自身實(shí)際的結(jié)構(gòu)調(diào)整規(guī)劃，把握好結(jié)構(gòu)調(diào)整的節(jié)奏和力度，走適合公司自身特色的發(fā)展道路。
　　由此可見，對保險業(yè)來說，抓住眼前機(jī)遇，通過結(jié)構(gòu)調(diào)整來實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型、回歸保障的目標(biāo)，謀劃更具質(zhì)量和影響力的發(fā)展，步伐剛剛邁開，好戲還在后頭。