既然個人放貸可以合法化，就應該承認，民間金融已經是中國金融業不可或缺的一部分，就不要羞答答，該給的都給，用人不疑，不要再留幾手了，比如，個人放貸利率的硬性規定事實上剝奪了放貸者的定價權，是否該松動？能否一視同仁，讓民間借貸取得和國有銀行同樣待遇？這樣，結果才會多贏。

　　說起來，人行要加快制定“放貸人條例”，明確非吸收存款類放貸人主體的法律地位，不是新聞，而是“舊聞”。兩年前，就有類似的消息了。三個月前，也是同一機構的負責人表示，“正在加緊制定”這個條例。不知道現在的情況是已經定出了條例，還是繼續在“抓緊”的階段。我還注意到，這個機構，僅僅是研究性質的。
　　不過，眼下各個部門都在出奇招怪招，以保增長、拉消費，老調重彈，好像正逢其時。比如家電下鄉、消費券、放開入籍條件等。可是所有這些，都是雷聲大雨點小。就說家電下鄉吧，農民說，本來生活費都緊張，買這些基本沒用的家電，節省13%的花費，如果不買將節省100%。
　　不過，如果放貸人條例成真，我個人以為，這將是30年來中國金融業最大的一項改革。
　　國有銀行的業態30年來發生了很大變化，但是細究起來，大多還是行頭翻新，而內里基本未改。不論是改制上市，把國有銀行改名股份制商業銀行，進入世界TOP10或者TOP20，也不論建立了多么貌似規范的治理結構，國有銀行政府機構的本性沒有改，它仍然在看政府的臉色行事；主動為政府的項目融資，為大型國有企業融資的角色也沒有變。改到現在，還是服務對象的身份，而非效率是首要考慮因素。
　　可是，需要資金最迫切的不是國企，而是比國企數量多得多的個人和民營企業。在國有銀行壟斷之下，民間龐大合理的資金需求，很不應該地被漠視了。民間借貸或者地下金融填補了這個巨大的空白，他們的服務對象，不單是急需用錢的個人和小企業。據報道，浙江最大的民營企業，融資也要找地下錢莊。
　　民間借貸或者地下錢莊，肯定有違規、違法之處，也滋生不良的社會后果。正是由于這些擔心，過去一直將其視為洪水猛獸，態度是堅決打擊。現在終于要放開民間借貸了，但看看那些限制性規定，如果監管太嚴，收益太低，稅收過高，前景不能不叫人擔心。
　　第一，民間借貸的基本規定是只貸不存。而只貸不存，就不是銀行。這恐怕是擔心與其國有銀行爭存款。銀行一直被認為是關系國計民生的行業，必須由政府壟斷。可是，銀行的發展史以及國外商業銀行的現實，表明并不必然如此。在中國開設分行的外國銀行，基本都是私人銀行，我們也呼喚了多年私人銀行，喚來的不過是國有銀行開展了一點私人銀行業務。外國的個體戶銀行可以進入中國，為什么中國人自己不能？
　　即使有只貸不存的硬性規定，又如何知曉、避免個人不以隱蔽方式吸收存款？所以，這項規定，不過一紙具文，難以執行。何況現在的銀行存款已超過40萬億，分流出一部分又有何妨？個人吸收存款就非法的規定，是否該松動一下？
　　第二，定價權是市場的核心，而根據現在披露的信息，個人放貸的利率不得高于基準利率4倍。這顯然是剝奪了放貸者的定價權。問題不在規定是高還是低，而是一刀切的規定限制了市場空間。求助于民間金融的企業和個人，一般沒有足夠抵押、沒有詳細信用記錄，有些人違約的風險非常大，有業內人士估計，按照4倍利率，去要求民間借貸，恐怕九成以上的民間借貸合同沒法得到保護。因為國有銀行一年期貸款的利率是6.66％，一個月的利率只有0.55％，其四倍的不過就是2.2％。而民間貸款，低于3％的，非常罕見。4倍的硬性規定，可能會使民間借貸還沒浮出水面，就自滅了。
　　這樣的規定，有道理，可是過慮了，錢是放貸人自己的，他們追求的是最大利益，會想出各種辦法，約束借款人，規避風險。民間借貸總額現在據估計已達國內生產總值的6%至7%，如果現有的民間借貸利率水平不接近合理水平，可能有這么大的市場嗎？
　　如果利率過低，個人放貸的利率不足以彌補其損失，那他們的損失由誰來承擔呢？國有銀行可以成立資產管理公司，慢慢消化，還可以由國家財政埋單注銷。個人放貸唯一的保證是適當的利率。所以，這個權利不能不尊重。
　　第三，允許個人放貸，令民間金融由曖昧而透明，開了一個小口子，可是能否一視同仁，讓民間借貸取得和國有銀行同樣待遇，還有待觀察。新鮮事物免不了要出事，甚至是比較嚴重的事，可是，希望不要因此就歧視這個市場。國有銀行大案要案頻發，損失數額大得令人瞠目，我們不是一再原諒并繼續相信他們嗎？
　　有一種說法，個人放貸主要服務對象應是“三農”，這就匪夷所思了。個人放貸不過是承認地下金融的合理性，把它合法化，讓他們去服務“三農”，無異緣木求魚。很簡單，服務“三農”收益太低，民間金融為什么要承擔這個義務？這本該是由國有銀行承擔的義務，國有銀行應該有這個自覺，更別說有的國有銀行本來就專為“三農”服務的，怎么能己所不欲，專施于人？
　　既然個人放貸可以合法化，就應該承認，民間金融已經是中國金融業不可或缺的一部分。而規范個人放貸的目的不是管，而是用，如果認為民間金融確有必要，就不要羞答答，該給的都給，用人不疑，不要再留幾手了，這樣，結果才會多贏。