在中國，金融行業似乎在一夜之間就進入了互聯網時代。

　　以支付寶為代表的電子支付挾電子商務之威，互聯網金融的概念幾乎被龐大的快遞隊伍“送貨上門”。經過兩年時間的不斷升溫，P2P、“寶寶”們強勢介入中國人的日常生活，向傳統金融業提出了挑戰，而最高決策層和以各大銀行為代表的傳統金融業都積極進入這一領域予以回應，其互動發展給業界提供了熱絡的話題。

　　一個互聯網金融體驗被大眾所忽略。人人都使用智能手機，4G網絡傳輸速度飛快。如果不考慮費用問題，它完全超越了使用WiFi的體驗。使用iPhone手機的用戶不知道是否注意到，在安裝、激活iPhone的同時，無一例外地，每部iPhone都關聯了自己的信用卡。沒錯！完全可以說，每部激活后的iPhone就是一個經用戶自己驗證、可移動、隨時可使用的支付工具。

　　面對互聯網時代人們生活的碎片化，隨機性交易不斷增加，移動支付能夠滿足多種特殊條件下的支付需要。隨著現代移動通信技術和移動互聯網的發展，出現了支付工具的多樣化和無卡化趨勢，每一部智能終端都可能成為一個移動支付工具，支付服務提供者將各類銀行卡等支付工具進一步數字化并整合到手機，成為方便使用的數字錢包。

　　貨幣的重要功能是支付手段。這句話有時可以通俗地解釋為，支付就是貨幣。如果有人愿意把支付系統比喻成資金流動的河流、水渠或是管道，作者則建議完全可以將支付理解為貨幣本身。這是因為，在互聯網時代，貨幣的理念、功能和形態都正在被刷新。本書嘗試從以下三個維度重新理解互聯網金融與貨幣的關系。

　　第一個維度來自現代互聯網技術對主權貨幣理念的顛覆。現行的主權貨幣機制，是以各國的主權為最終信用背書、各中央銀行執掌貨幣信用總閥門、授權商業銀行以信貸等形式提供貨幣信用供給的三級體制。從使用者角度而言，除了少量以現金形式存在外，貨幣主要以記錄在銀行賬目上的數字方式體現，法定意義上的貨幣、支付工具、支付方式或資金轉移都必須通過銀行才能完成。

　　更大的范疇上講，按照信用程度，可以粗略分為金本位、美元本位、（非美元）國家主權本位、商業銀行本位等不同層次的信用。按照這一邏輯，當某一特定銀行的信用出現危機時，就可能發生“擠兌”——人們通過提取現金或轉賬方式，表達對該銀行信用的不信任；當一個國家的主權貨幣（非美元）的匯率大幅貶值，就可能發生貨幣危機——人們往往希望將該國貨幣兌換為美元，但當美元也出現危機時，黃金可能重回人們的保險箱。這些在過去幾年中都是真實發生過的。

　　人們不禁要問，有沒有一種貨幣，就像人類歷史上的黃金、白銀一樣，有穩定的價值，不需要依賴某一家銀行的流動性狀態，甚至不需要依賴一個國家的主權信用而穩定存在。此次國際金融危機表明，歷史上的銀本位、金本位、金匯兌本位、布雷頓森林體系都未解決國際貨幣體系的內在缺陷。包括周小川行長（2009）在內的諸多人士都曾提出，需要創建一種新的與主權國家脫鉤且幣值長期穩定的國際儲備貨幣，以保持全球金融穩定、促進世界經濟發展。

　　比特幣出現，互聯網金融技術使這一任務在實現技術上出現了一線曙光。比特幣的理論基礎是密碼學匿名現金系統，并引入開放、對等等互聯網理念，操作基礎是P2P網絡和分布式數據庫平臺。比特幣是一個基于互聯網社區的加密系統，貨幣以電子字符串保存在“虛擬錢包”中，在電子錢包的實現技術上具有先進性，同時契合經濟金融全球化和“民主化”的趨勢，具有特殊發展潛力。比特幣的弱點在于缺乏國家主權或權威機構的保證，計價、結算能力不足，缺乏一個貨幣體系應具備一定流動性的交易市場，也沒有大型的金融中介機構提供相關的金融服務，極易形成通貨緊縮，無法直接支撐實體經濟運行。所有這些弱點對于主權貨幣的競爭者來說都是致命的，但對于超主權貨幣卻可能成為其優勢。

　　第二個維度是功能性的。當貨幣的發展進入互聯網時代后，出現了電子現金、電子貨幣等新型支付工具，拓展出貨幣的新功能。互聯網支付清算活動一方面切入傳統金融體系和實體經濟，部分替代了傳統金融機構的貨幣信用活動，另一方面通過從電子貨幣中再細分出一類“虛擬貨幣”，專門服務于虛擬世界。比如各類網絡游戲幣就是這樣的貨幣。歐洲中央銀行的研究報告還進一步研究了虛擬貨幣與真實貨幣的轉換機制，建議限制虛擬貨幣在現實社會中的使用，從而實現兩者之間的有效隔離。

　　然而，隨著互聯網進入社會、經濟、文化、生活的方方面面，不斷深化和交織，虛擬社會與現實社會的界限大為模糊。這使得真實貨幣和虛擬貨幣的使用范圍難以界定。比如，去電影院觀看電影可被認為是現實社會的活動，在網絡上玩游戲則是虛擬活動，那么通過互聯網看電影該用真實貨幣還是虛擬貨幣呢？

　　特別是各類信息在線上線下交相傳輸，大量專用硬件被發明出來連接線上線下，人們的體驗通過線上線下的交互已經極大豐富、不可分離，甚至成為哲學認知領域的新問題。

　　顯然，貨幣正在向人類創造的嶄新價值領域不斷拓展。

　　第三個維度可以觀察到互聯網金融整合與重組了貨幣的形態。過去，金融電子化的思路是：盡可能通過技術手段，將現金形式轉化為銀行記賬的形式，并提高交易、結算效率。這種傳統意義上的非現金工具，主要是指各類銀行卡，實質是銀行賬戶的入口。

　　隨著電子商務的快速發展，支付活動還能幫助支付機構大量收集客戶信息、交易信息，了解和掌握客戶信用、位置、行為、愛好、社會關系等，有針對性地提供創新產品和服務，并進一步幫助客戶改造其財富的構成形式——客戶不再需要繁復手續，通過簡單的手機操作就能很容易地實現證券投資、銀行存款和現金之間的轉換。從宏觀上看，貨幣的流動性構成也正隨之發生變化，本質上是以國家法定貨幣為準備的電子貨幣的流轉。這類電子貨幣是用一定金額現金或存款從發行機構兌換的特殊貨幣，其信用來自電子貨幣發行商而不是商業銀行或中央銀行。客戶利用移動終端或電腦終端發送指令，可以快速實現電子貨幣與傳統貨幣和金融資產之間的相互轉換，模糊了各個貨幣層次的界限，打破了中央銀行-商業銀行形成的信用產生機制。

　　可以說，在互聯網金融環境下，紛繁現象之中，核心的金融活動依然是支付，而各種創新支付活動的背后，是不同形式和種類的信用；各類先導性、創造性的應用必將基于大數據技術并體現在移動終端上；數字錢包是集大成者。

　　沒有網絡安全就沒有國家安全，沒有信息化就沒有現代化。正如習近平總書記所強調的，“網絡安全和信息化是一體之兩翼，牽一發而動全身”。要制定全面的信息技術、網絡技術研究發展戰略，讓企業成為技術創新和信息產業發展主體。在加強核心技術自主創新和基礎設施建設方面，提升信息采集、處理、傳播、利用、安全能力，國家要加大對金融大數據這一戰略方向的投入力度，盡可能為市場提供具有更高效率、更低風險的信息科技服務，如為網絡金融交易認證等方面提供軟硬件配套設施，引入大數據金融交易與監管策略研究，推動國際領先水平的互聯網金融產業體系建設。