《天使投資》
作者：唐滔
出版：浙江人民出版社 |
唐滔(Victor
Tong)：天使投資唐網佳創(chuàng)投創(chuàng)始及執(zhí)行合伙人，出身天使投資世家，擁有17年海內外天使投資的豐富經驗，被《創(chuàng)業(yè)家》雜志評為十大“新銳天使”之一。1994年在明尼蘇達州創(chuàng)辦網佳前身(TIM)，后太平洋網從中分拆后在2000年成功登錄納斯達克，2002-2008年任上市公司總裁兼CEO。1999年，作為明尼蘇達州未來商業(yè)和社區(qū)的領導者，獲得“City
Business 40 Under
40”最年輕得獎者殊榮;2008年，被“全球博彩雜志”評為最受關注的25位業(yè)界精英之一。
1994年創(chuàng)辦公司，2000年公司成功登錄納斯達克;1995年涉足投資領域，今年3月出版專著《天使投資》——在唐滔自己看來，他既是天使投資人，也是一名創(chuàng)業(yè)者。5月4日，唐滔來寧，做客南京車庫咖啡——“華東創(chuàng)業(yè)市集”，和創(chuàng)業(yè)者們分享他的創(chuàng)業(yè)和投資經驗，并接受了南報網記者專訪。
美國天使投資投概念，中國大多有項目的初創(chuàng)公司
記者：什么是天使投資，跟VC、PE有何不同?
唐滔：天使投資基本都是一些個人行為，作為一個股權投資進入一些初創(chuàng)型公司，跟VC、PE不同之處在于金額比較低，幾十萬或者是一兩百萬，但是VC是以百萬美金最少左右，也就是說大概600萬人民幣左右。對于初創(chuàng)期企業(yè)來說，還是以天使投資為主。在美國，很多天使投資項目沒有任何一些產品或者是光有一個概念，但在國內，因為項目比較多，天使投資少，所以所投的大多是有項目有產品的初創(chuàng)公司。
記者：聽說您曾是一位成功的創(chuàng)業(yè)者，為什么要選擇做投資?
唐滔：我1994年開始創(chuàng)業(yè)，經歷了創(chuàng)業(yè)初期非常艱難的時期。創(chuàng)業(yè)者所忍受的辛酸、煎熬和孤獨是旁人不能理解的。美國有20-30萬位天使投資人，而中國可能真正做天使投資的100位還不到。所以我選擇在創(chuàng)業(yè)的同時做天使投資，希望幫助更多的創(chuàng)業(yè)者走出初創(chuàng)期。
投早期公司就好比早年結婚，需要樂觀和信任
記者：為了規(guī)避風險，很多人選擇投資成熟公司，做些錦上添花的工作，為什么您選擇投初創(chuàng)公司?
唐滔：投早期公司就好比早年結婚，需要樂觀和信任。其實創(chuàng)業(yè)者是自己的最大和最前期的天使投資者，其次投入的就是創(chuàng)業(yè)團隊和朋友伙伴，投入的都是自己的積蓄、心血和寶貴光陰。如果連自己都不投入精力，并不斷強化自己的創(chuàng)業(yè)者，是沒有其他人會青睞的。
記者：做了10多年的天使投資，業(yè)績如何?
唐滔：投資初創(chuàng)公司和創(chuàng)業(yè)一樣艱難，美國80%的初創(chuàng)公司都會倒閉，中國也是如此，風險很大。這些年我投了四五十個項目，輸多贏少，其中有兩個公司已經上市了。
記者：作為天使投資人，能讓你們決定投錢的最大因素是什么，是一份完美的商業(yè)計劃書，還是別的?
唐滔：我所認識的投資人是基本不看商業(yè)計劃書的。如果讓我排序，我的想法是創(chuàng)新、人、風險。說到底，天使投資喜歡的是有創(chuàng)意的創(chuàng)新產品，可以創(chuàng)造十倍、百倍，甚至上千倍的奇跡，是名副其實的四兩撥千斤。好的企業(yè)，每一兩年就要進行創(chuàng)意摧毀，讓有新創(chuàng)意的產品摧毀舊創(chuàng)意，例如蘋果產品。另外，天使投資還看重創(chuàng)業(yè)者本身，如果創(chuàng)業(yè)者有技術，但不會營銷，我就會看他是否有可以互為補充的營銷團隊。
需要準備3個不同版本的電梯推介
記者：對于創(chuàng)業(yè)者來說，如何尋找投資人?
唐滔：我常聽創(chuàng)業(yè)者說，萬事俱備，只欠東風。如果以坐等東風的態(tài)度等待融資，那么恐怕東風很久都不會吹過來。創(chuàng)業(yè)者要學會自己呼風喚雨。天下沒有免費的午餐，只有共贏的項目。就好比你在第一次和女朋友約會前，最好知道她喜歡什么，不喜歡什么，以便盡早得到相互欣賞的目的。創(chuàng)業(yè)者要想獲得投資，還必須融入投資人的圈子。我曾經問過一個美國投資人，為什么敢投資給某個企業(yè)，他的回答是：“我和他們去同一個教堂，我們的孩子上同一所學校，還經常去相同的俱樂部，他們不會坑我的。”不要找那些沒創(chuàng)過業(yè)，站在博弈視角的陌生投資人。
記者：如果找到投資人，如何游說他投資?
唐滔：創(chuàng)業(yè)者需要做到“電梯推介”，即創(chuàng)業(yè)者要在乘電梯的時間里完成向天使投資人推銷自身價值和生意理念的過程。成功的電梯推介要有趣、吸引人。在不同情況下用50-300個字有激情地說出來。此外，初創(chuàng)者至少要準備4種版本的電梯推介：15秒、1分鐘、5分鐘和15分鐘，然后反復練習，以便抓住不同機會進行推介。