進入2010年以后，世界各國的經(jīng)濟開始以不同的速度走向復蘇，花旗集團、德意志銀行、瑞銀集團等一些主要的金融機構也逐步恢復元氣。表面看來，次貸危機掀起的波瀾已經(jīng)歸于平靜，但我們透過這場災難，對金融機構興衰之律的再省與反思不應停止。如果能夠就此參悟到金融業(yè)務發(fā)展路徑和配置格局的趨勢，那將成為在“后危機時代”謀求發(fā)展的重要法寶。
大浪淘沙終有時，雖然在金融風暴的沖擊下，昔日無限風光的金融巨擘也被撕扯得滿目瘡痍，但一些金融業(yè)務相對而言受危機的影響并不大。例如，私人銀行業(yè)務的收入水平雖大幅下降，但全世界90%以上的私人銀行在金融危機的背景下依然創(chuàng)造了利潤，并且私人銀行業(yè)務能夠根據(jù)外部商業(yè)環(huán)境的變化，適時進行運營模式的調(diào)整，從而反映出與投資銀行等業(yè)務相比，私人銀行業(yè)務表現(xiàn)出更強的抗擊系統(tǒng)性風險的能力。在“后危機時代”，私人銀行業(yè)務將成長為全球商業(yè)銀行新的利潤增長點。
對于中國而言，私人銀行業(yè)務同樣面臨著十分廣闊的發(fā)展空間。一方面，隨著中國經(jīng)濟持續(xù)快速的發(fā)展，富裕群體的規(guī)模越來越龐大。根據(jù)美林2010年6月公布的最新全球財富報告顯示，中國是2009年全球百萬富翁增長最快的國家，全球財富正在向東方轉移。特別是在全球金融危機和中國經(jīng)濟周期性調(diào)整的背景下，私人銀行業(yè)務作為富豪財富的“避風港”，得到越來越多富裕階層的認同。另一方面，私人銀行業(yè)務是中國商業(yè)銀行轉型發(fā)展的重要著力點。雖然中國商業(yè)銀行沒有卷入全球金融海嘯之中，但來自利率市場化、金融脫媒的潛在威脅，意味著依賴信貸業(yè)務擴張的、粗放式的發(fā)展模式已經(jīng)無法持續(xù)。私人銀行業(yè)務貫穿于零售銀行、財富管理、投資銀行等多個領域，是中國商業(yè)銀行脫胎換骨的重要起點。
早在16世紀的瑞士日內(nèi)瓦，歐洲皇室的貴族們就已經(jīng)享受到私密性很強的私人銀行服務。但在中國，私人銀行業(yè)務畢竟剛剛起步，無論是外部環(huán)境，還是產(chǎn)品架構、服務模式和運行機制都與該業(yè)務旺盛的發(fā)展需求不相匹配。從外部環(huán)境看，嚴格的分業(yè)經(jīng)營金融體制和資本管制制度，使得在岸私人銀行業(yè)務還不能直接進行資產(chǎn)管理，而必須要聘請第三方進行委托代理。此外，中國資本項的外匯管制，也不同程度地限制了私人銀行境外投資產(chǎn)品的品種和金額。從銀行自身來看，各家銀行所提供的私人銀行產(chǎn)品和服務比較趨同，個性化、多樣化的特征不明顯。要克服這一問題，最重要的是要突破人才和技術的瓶頸。特別是，私人銀行業(yè)務雖然具有較好的彈性優(yōu)勢，但也具有“高風險”的一面。如何建立健全具有中國特色的私人銀行業(yè)務風險管理體系，尤其是針對相關從業(yè)人員和各種產(chǎn)品逆周期性的監(jiān)管，是我國私人銀行業(yè)當前面臨的最艱巨的挑戰(zhàn)。
在這樣的背景下，本書作者曹彤先生和張秋林女士為大家提供了這樣一本全面研究私人銀行的著作，是對現(xiàn)階段中國私人銀行業(yè)務發(fā)展的開拓性貢獻。作為中國最早一批獻身于私人銀行事業(yè)的專業(yè)人士，兩位作者在本書中匯集了他們多年從事私人銀行業(yè)務的各種經(jīng)驗和心得，特別是兩年多來籌建、管理中信銀行私人銀行的大量資料和心血。本書通過大量的數(shù)據(jù)和資料分析，逐一回答了境內(nèi)外私人銀行業(yè)務所涉及的各方面問題，不僅有助于私人銀行的從業(yè)人員全面系統(tǒng)了解整個行業(yè)的發(fā)展狀況和存在的問題，也適合中國境內(nèi)的高資產(chǎn)凈值人士和準高資產(chǎn)凈值人士加深對私人銀行服務的理解。
一名優(yōu)秀的私人銀行家不僅要具備相應的專業(yè)素養(yǎng)，也要對這項事業(yè)充滿熱情和激情，相信通過這部專著，將會有更多的有志者投身于這個行業(yè)，并為這個行業(yè)的發(fā)展做出貢獻。
作為金融領域的學者，我非常榮幸能受邀為此書作序，希望能引起大家對私人銀行業(yè)務更深層次的思考和探討。
（北京外國語大學校長，中國國際金融學會副會長）