陳澍

　　自2008年金融危機伊始，沒有一位金融大鱷宣布要全面退出中國市場。這是中國當前強勁的經濟勢頭使然，同時也包含著外資銀行與中國漫長悠久的歷史淵源。《外資銀行在中國》一書圍繞著外資銀行在華起源、生存和成長展開論述，內容涵蓋了外資銀行在中國150多年的歷史，著重于改革開放之后，外資銀行重回中國市場的迅猛發展。現今，外資銀行與中國經濟的關系越來越緊密，都正朝著“雙贏”（win-win）的合作模式而共同努力。

　　問：您在書中很精彩地描述和分析了外資銀行進入中國的歷程。2011是中國加入世界貿易組織的第十年，您認為中國過去十年在銀行領域的對外開放有哪些特點？
　　陳澍: 我記得中國剛剛加入世界貿易組織那會兒，大家都說“狼來了”，把外資銀行視為“狼”，覺得中國本土的商業銀行無論是服務還是產品設計都不具備競爭力，很多中資銀行一定會被外資銀行搶走市場份額。
　　如今十年過去了，結果如何，大家都看得到。外資銀行沒有搶走中資銀行固有的市場份額，反而在很多方面，中外資銀行一起把市場這個蛋糕做的更大了，這里固然和中國經濟在過去十年蓬勃發展無不關系，老百姓收入提高，對金融服務的要求也自然提高了。十年前，信用卡還是很新鮮的事情，我記得我大學畢業時候想申請一張信用卡，去中國銀行辦理，一開始還不給辦，只給我發了一張長城借記卡，現在身邊的年輕人，不單單有中資銀行的信用卡，外資銀行的卡片也可能都有好幾張。
　　總體來說，中國政府從2003年開始的銀行業改革就目前來看還是很成功的，通過“重組、引資、上市”這樣已經形成中國特色和規律化的三部曲，如今四大國有銀行全部上市，其中中國工商銀行還搖身一變成了全球市值最大的商業銀行，這其中和發源于美國的金融危機也有一定關系，但不可否認，中國銀行業改革配合中國入世，不但改善了中國銀行業競爭力，甚至還在很大程度上改變了世界金融版圖。
　　要說過去十年對外資銀行開放的特色，我覺得四個字最能概括，那就是“循序漸進” 。中國政府事實上比入世承諾更早開放很多金融領域給外資銀行進入，許多外資銀行家對此都很認同，不少銀行家甚至表示，中國的金融監管體系和法規的穩定性和透明度其實勝過印度。中國在開放市場時按照自己的進度表，一步一個腳印，口子一下子開得太大太快，會給國內金融提醒造成不利影響，從現在的效果來看，開放的尺度和節奏還是把握的不錯的。

　　問：外資銀行的進入中國對于中國銀行業的發展起到了什么作用？有哪些經驗教訓值得我們思考？
　　陳澍: 要說經驗教訓，還記得當年建設銀行上市時候的爭議嗎？很多人都說中資銀行被“賤賣”了，乃至后來到全球金融危機的時候，不少中資銀行股權又被外資銀行拋售，從中賺取了不小的利潤，這固然和那些全球金融機構自家“后院著火”有關，需要錢補充自己的資本金，但是想起當年入股時口口聲聲稱要做長期戰略伙伴，難道所謂的戰略只是持股一兩年時間這么簡單？
　　外資銀行作為戰略伙伴入股中資銀行，究竟在中資銀行在其發展戰略上給與多少幫助？只是發行一張聯名信用卡那么簡單？還是拉高董事會薪酬，和國際接軌？我想許多中國銀行家和中國的銀行業監管者比我應該更清楚。我在書中特別提到交通銀行和匯豐銀行的合作，總的說來，它們之間的戰略合作，相對于其他一些外資銀行和中資銀行之間所謂的“戰略合作”，目前來看還是很成功，很有效的。
　　從一個金融消費者的微觀角度來看待這個問題，外資銀行進入中國市場還是對提升中國金融行業的整體服務水平有很大影響的。因為有匯豐、有渣打，一些正在崛起的中國中產階級終于有機會可以對那些服務較差的國有銀行說不，也迫使國有銀行在服務水平上不斷向國際化看齊。
　　如果說接下來的很長一段時間，五年或者十年，在外資銀行全面進入中國的背景下，中資金融機構面臨的最主要挑戰是什么？我會說，從微觀角度來說，服務是一大挑戰，在很多城市，“排隊取款”還是常見事。從宏觀角度來說，如何改善中資銀行的貸款結構，從而降低債務風險，這不單單是中資銀行的一個挑戰，甚至會影響到國家金融安全。

　　問：如何評價外資銀行的進入對中國整體經濟的影響？
　　陳澍: 這是一個很大的課題，也是一個很有爭議的話題，據我知道，國內有不少的經濟學家對外資銀行進入中國，對中國的經濟影響持有一定負面的意見。去年歲末，一家知名的美國投資銀行發表了一篇有關建議拋售中國股票的研究報告，造成市場一定恐慌，再之前，中國往往有什么重要的經濟決策，比如四萬億的經濟刺激方案，外資銀行的經濟學家總是“先知先覺”，搞得很多國內的投資者很被動，個中原因，值得思考。
　　從積極的一面來看，隨著全球化進程在全球各個角落不斷深入，外資銀行和中國的經濟聯系已經是“你中有我，我中有你”，許多外資銀行需要中國市場，希望中國經濟振興，這樣他們可以給華爾街的投資者繼續講述一個美好的中國故事，另一方面，中國也需要外資銀行幫她“唱戲”，在全球金融舞臺尋求更多支持，比如最近正在熱議的話題之一，如何提升中國在國際貨幣基金組織的話語權，這和外資銀行與中國經濟整體互動就有一定關聯。

　　問：最近幾年出現的一個新現象，就是中資銀行加快了國際化的步伐。從您了解的外資銀行進入中國的經歷來看，您對中資銀行海外擴張的戰略有哪些建議？
　　陳澍:中資銀行海外擴張在很大程度上要感謝兩件事情，一件是近來年中美金融關系得到很大程度改善，撇開美國對中國人民幣升值的壓力不談，單單從美國監管機構對中國金融機構的態度和認可度上來說，我們可以看到越來越多的中資銀行在紐約開設代表處、分行，這些都是很積極的一面。
　　海外擴張需要長期作戰，目前肯定不是談勝利或者失敗的時候，如果說有什么建議，我只想說關鍵是要有耐心，不要一窩蜂。
　　民生銀行最早走出去，收購了位于美國加州的一個社區銀行，國開行也在英國老牌銀行巴克萊集團中有一定股份，最近工商銀行也通過收購香港東亞銀行在美國的服務網絡，把ICBC的招牌打到美國更大城市，這些舉措在我看來涉及兩個很基本的問題：第一，收購零售服務網絡，工行是否打算在美國安營扎寨，長期服務“散戶”。第二，如果只為打名氣，國開行要找一個時機把巴克萊的股份給賣掉，怎么說也要賺一點，按照中國人持股的習慣，只要不拋，就不能說我賠。

　　作者簡介：
　　陳澍（George Chen ），1980年出生于上海，2008年赴香港工作，現任路透社投資中國主編。做新聞八年，伴隨中國銀行業改革一起成長，見證國有銀行重組、引資、上市，躋身當今世界市值最大銀行之列。其獨具報道和行業分析常見于《國際先驅論壇報》（International Herald Tribune）、香港《南華早報》（South China Morning Post）、CNBC財經電視臺等國內外主流媒體。
　　陳澍于2006年被評為路透社全球年度最佳公司新聞記者，2008年入選美國亞洲協會（The Asia Society）“亞洲21世紀年輕領袖”。工作之余，陳澍還在路透中文網設有《滬港小生》專欄（www.bygeorgechen.com），聚焦香港和上海的歷史和現狀，體會別樣文字樂趣，亦頗受讀者青睞。（LEON/CWTO）