|
招商證券稱，公司已在4月初公告中報業績預增110%-140%，即0.81-0.88元，二季度業績多為超試系列所貢獻，表明超試系列已經顯示出強勁的盈利能力。
三季度為公司銷售淡季，基本只有費用沒有銷售收入，預計EPS為-0.1元，主要關注政策面利好，包括行業政策和審定通過品種（超試系列后續品種）。重點關注四季度的銷售：登海先鋒逐步達產，預計銷量及價格同比分別增長約15%及8%，實現EPS0.33-0.35元；預計超試系列制種6萬畝，2010/2011年度推廣1200萬畝，其中四季度推廣500萬畝，2010年完成推廣1000萬畝的任務，實現EPS0.25-0.3元，下半年業績仍可保持50%的速度增長。
招商證券維持公司未來三年的EPS的預測1.25元、1.68元和2.12元及審慎推薦A的評級。不過要提醒投資者三季度密切關注超試系列（登海662等）的大田種植情況，推廣面積從2008/2009年度的50萬畝擴大10倍到2009/2010年度500余萬畝，實地種植效果將對未來的銷售產生直接的影響。 |