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谷賤傷農、棉賤傷農、豬賤傷農……我國農民面臨的價格風險在金融危機的沖擊下格外嚴峻。在這輪全球性的危機中，國內巨額收儲資金的投入，常常換來曇花一現式的價格上揚；期貨市場規避價格風險的功能發揮也難盡人意。
大連商品交易所總經理劉興強等全國人大代表認為，受品種、資金和投資者三大瓶頸制約，我國期貨市場尚難有效幫助農民規避農產品價格風險。應盡快完善期貨市場品種體系，試點發展產業基金，引導信貸資金入市。
上市商品期權方便農民上“價格保險”
去年10月，劉興強踏入四川遂寧一個養豬專業村的一瞬間，被前來歡迎的村民和陣陣鞭炮聲感動得掉下眼淚。因為此前村委會負責人說，他負責生豬期貨，而生豬期貨可以讓村民在開始養豬時就知道并鎖定賣豬時的價格。“自發鳴炮歡迎交易所的調研，我是首次遇到。當時一下子感受到了農民的殷切希望，也感受到肉價波動讓他們受到的傷害之深。”他說。
今年，政府工作報告再提“穩步發展期貨市場”，中央一號文件明確提出“上市生豬期貨”，目前稻谷期貨也在上市準備當中。加上已經上市的小麥、玉米、大豆、棉花期貨，我國期貨市場農產品期貨品種日益完善。
“上市期貨品種邁出了服務相關產業的第一步。”劉興強說，農民對期貨市場了解有限，專業操作水平更是缺乏。相對來說，期權產品操作透明、簡單，農民只需預先支付一定保證金，就可以鎖定農產品未來的最低售價。我國應該加快推進期權交易步伐，更有針對性地為國內弱小散的農民提供風險管理工具。
“我國期貨交易所完全有能力上市期權產品，相關研究一直在進行。”中國金融期貨交易所總經理朱玉辰代表說。在他任大商所總經理期間，曾經促成了我國玉米期貨的上市交易。
設立產業基金合力促進農業發展
期貨市場主要是一個專業市場。沒有專業人員對工具的合理有效使用，期貨市場管理價格風險的功能依然難以發揮。那么，普通農民該如何避免農產品價格波動帶來的損失呢？
劉興強說，在我國期貨現貨市場結合尚不緊密、農業產業整體弱小散的情況下，培育產業基金或鼓勵發行相關信托產品是一個現實的選擇。通過產業基金將社會閑散資金輸送到產業中來，有望實現一箭雙雕：支持農業產業發展，促進農民增收；推動期現市場結合，增強期貨市場流動性，提高期貨市場服務產業的效率。
在美國、歐盟等國家和地區期貨市場發展初期，由政府、企業、農民多方出資設立的產業基金，在促進農業生產化、推動期貨市場發展，以及培育農民運用期貨市場方面發揮了重要作用。目前，產業基金依然是一些國家農民和小生產者、小型貿易企業參與期貨市場的重要中介。
劉興強建議，借鑒我國證券投資基金或相關理財產品發展經驗，或引導相關金融機構和現貨商共同發起、或面向期貨投資者和產業界各類主體募集，配以相關鼓勵政策，推動農產品基金試點和鼓勵發行信托產品，以期現套利基金為著眼點，嘗試發展多種形式的農產品基金和信托產品，促進農產品期貨市場的發展和期現結合，服務農業產業和農民增收。
全國政協委員、財政部財科所所長賈康說，設立產業基金法律層面沒有問題。至于設立政策性還是商業性的產業基金，還需要操作層面的研究。
入市信貸資金改善農村金融服務
信貸資金不能進入期貨市場，是大量涉農企業進行套保的瓶頸之一。而廣大農戶和涉農企業不能利用期貨市場管理風險，又是阻礙農村金融發展的瓶頸之一。
劉興強說，目前我國企業對期貨市場的利用很不充分，很重要的原因是國內農業企業實力較弱、企業自有資金有限，特別是收儲企業基本靠銀行信貸過日子，缺少自有資金利用期貨市場避險。因此，建議在銀行、期貨公司、信貸客戶間建立資金封閉運行體系，在嚴格操作流程、加強過程監督前提下，推動金融機構支持貸款企業通過期貨市場靈活進行現貨套保經營，實現預期收益并降低涉農貸款風險。
多位專家表示，只有資金在銀行、農戶或涉農企業、期貨市場、保險市場之間形成良性循環，今年政府工作報告中提出的“促進農業穩定發展和農民持續增收”的目標才能真正實現。 |