“銀行頭幾年的那種高增長肯定不會再有了，今年的利潤目標只是爭取保證兩位數的增長。”雖然去年的業績還不錯，但一位回總行參加工作會的銀行人士對今年并不樂觀。
　　一方面是為了保增長而不斷降息帶來的息差收窄，另一方面是經濟下行帶來的資產質量惡化壓力，兩面受壓的銀行業今年將不得不打起“業績保衛戰”。

銀行息差仍將收窄

　　交通銀行發展研究部最近的報告也表示，2009年商業銀行資產規模將逐步進入自然增長期，所面臨的負面因素也開始增多，經營效益增速將快速回落。根據交行的增長模型測算，銀行業年凈利潤增長僅在5%左右，不排除個別銀行盈利水平甚至可能會出現下降。
　　交行報告稱，2008年商業銀行凈利潤增長由多重因素共同推動的狀況在2009年將出現改變。利差的減小和資產質量的變化將對銀行業盈利形成一定的挑戰，生息資產規模和中間業務增長將成為2009年商業銀行保持凈利潤增長的關鍵動力。
　　申銀萬國首席宏觀分析師李慧勇認為，中國經濟調整的底部已經探明，最晚從2季度起，中國經濟將會出現明顯回升勢頭。但今年將重現通貨緊縮，CPI和PPI會呈現U型走勢。在政策預期方面，央行還會再降息81個基點，而且主要集中在上半年。
　　而據天相投顧的測算，對稱降息27個基點，將使2009年上市銀行的平均凈利息收益率下降5.3個基點，凈利潤增速降低3.1個百分點，銀行凈利息收益將有一定幅度的收窄。這對目前以利息收入為主要營業收入的銀行盈利將構成重要影響。

資產質量拐點出現

　　去年國內銀行不良貸款余額減少7002.4億元，不良貸款率下降3.71個百分點至2.45%。但有專家認為，不良率整體呈現下降趨勢，但不良余額已有所增加，若扣除壞賬核銷的因素，銀行業資產質量的拐點已經出現。
　　此外，在政府巨額投資的帶動下，去年底銀行貸款激增，12月份新增貸款高達7718億。有專家擔憂，在經濟下行周期中，銀行逆周期擴張貸款，將會承擔更大的資產質量壓力。
　　安信證券的報告稱，預計2009、2010年是企業經營最困難的兩年，其中出口和制造業將面臨較大風險，不良貸款從投放到不良暴露的平均滯后時間為大概2年時間，不良貸款多數是在經濟高速增長期或貸款高增長期投放的，不良貸款反彈有可能在2009年上半年開始體現得較為明顯，而且不良率上升的趨勢可能在下半年到2010年持續。

留足撥備過寒冬

　　“我在一家股份制銀行當獨立董事。我們現在做的第一件事就是加大核銷力度，多提撥備。”國務院發展研究中心金融所副所長巴曙松說。他認為，趁著08年業績還不錯，銀行不良資產的核銷力度應該再加大一點，不良資產的撥備應該在多提一點，也好留點過冬的“冬糧”。
　　去年國內銀行不良繼續保持雙降，財務指標也大幅提高。但在次前的銀監會經濟金融形勢通報上，銀監會主席劉明康反復強調要繼續嚴控不良貸款余額和比率。
　　同時，銀監會給國內銀行還劃了一道硬指標。銀監會要求，國內銀行撥備覆蓋率至少要達到130%以上。風險較高的銀行應更加注重創造條件，進一步將撥備覆蓋率提高到150%以上。此外，銀監會還要求國內銀行全年都要加快不良資產處置，加強核呆撇賬工作，按照“賬銷、案存、權在”的原則，多渠道加大處置不良資產的力度。

銀行業績仍將有個位數增長

　　但不少機構仍然看好中國銀行業前景。瑞銀董事、亞洲金融業研究小組成員王瑤平在“第九屆瑞銀大中華研討會”上表示，過去幾年國內銀行的盈利超乎大家的預期，所以在各種不利因素下2009年會有一個快速回落。但大部分銀行現在已經具備較有吸引力的估值水平，預計中國銀行業今年整體凈利潤將有個位數的增長。
　　建設銀行研究部高級經理趙慶明表示，在經濟調整過程中，各家銀行都在尋找新的業務機會，今年的亮點在于中小企業業務、企業并購貸款和消費信貸方面。