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 次級住房抵押貸款危機(jī)惡劣影響波及整個美國和全球金融業(yè)，影響美國以至全球經(jīng)濟(jì)，看似需由政府“救市”和“埋單”，實際卻最終將由納稅人、即普通民眾付出代價。
金融，看似高深，實則并不全然屬于機(jī)構(gòu)或?qū)＜倚袨椤?BR> 金融，看似抽象，實則并不超然于日常生活之上，換以“理財”表述，恰與普通民眾有著切實關(guān)聯(lián)。
正因如此，一年前，美國國會眾議院以決議形式規(guī)定，把每年4月確定為“金融普及月”，或可稱作“金融掃盲月”。
正因如此，次貸危機(jī)之下，金融掃盲尤顯必要。
個人無知
本月9日，美國首都華盛頓，聯(lián)邦儲備委員會大樓內(nèi)，美聯(lián)儲主席本·伯南克發(fā)表講話，提及向年輕一代普及金融知識的意義。
“我們國家的年輕人作好金融知識準(zhǔn)備，”伯南克說，“對(改善)他們自身的福利而言必不可少，而對(維護(hù))我們大家的經(jīng)濟(jì)前景而言則至關(guān)重要。”
他強(qiáng)調(diào)，“次級抵押貸款市場出現(xiàn)嚴(yán)重問題，提醒大家意識到，個人從年輕時就熟悉金融知識是何等重要……他們可以更好地作出抉擇，縱然金融市場日益復(fù)雜，也會有能力駕馭自如”。
當(dāng)天，美聯(lián)儲發(fā)布一份調(diào)查報告，揭示一系列數(shù)據(jù)：
——全美國范圍內(nèi)，高中學(xué)生中，能對個人財務(wù)和經(jīng)濟(jì)問題提供正確答案者平均僅為48.3%。
——同一批接受調(diào)查的樣本中，認(rèn)為從出生至就讀大學(xué)18年間股票市場收益一般高于銀行儲蓄收益者僅為16.8%。
——相反，美國聯(lián)邦政府債券收益率相對較低、一般視為“最保守”投資手段，卻由37.3%的調(diào)查對象認(rèn)定為收益率最高投資項目。
——依美國法律規(guī)定，如信用卡失竊、竊賊透支1000美元，信用卡持有者即使通報信用卡發(fā)行商，依然可能分擔(dān)至多50美元損失，卻有將近53%調(diào)查對象不知。能完整、準(zhǔn)確作答者僅為13%。
這項調(diào)查每兩年舉行一次，迄今為第六次，所獲結(jié)果不如2006年。
兩年前的調(diào)查中，能對個人財務(wù)和經(jīng)濟(jì)問題提供正確答案者平均為52.4%。
任職于美國紐約州立大學(xué)布法羅分校管理學(xué)院的金融及管理經(jīng)濟(jì)學(xué)教授劉易斯·曼德爾解讀道：“這項調(diào)查顯示，即將從高中畢業(yè)的學(xué)生們依然在為最基本金融知識犯難。”
同一項調(diào)查發(fā)現(xiàn)，與美國高中生相比，美國大學(xué)生中，能夠就財務(wù)和經(jīng)濟(jì)問題正確作答者平均為62%。
財務(wù)和經(jīng)濟(jì)涉及收入，通俗表述即金錢。
對金錢，普通美國人時下所持普遍態(tài)度和認(rèn)識，依照約翰·布賴恩特的描述，可以歸結(jié)為：“人人都想要它，卻沒有人懂得它。”
個人權(quán)利
布賴恩特說，在美國，“金錢是一項大禁忌，大家不會公開談?wù)撍＿@就是有人會以次級貸款形式舉債的原因”。
次貸舉債，一度讓不少低收入階層成員圓了住房夢，時下也讓其中不少人面臨無力支付高利率分期還款、房產(chǎn)可能遭放貸機(jī)構(gòu)沒收的前景。
“且排除(放貸機(jī)構(gòu))貪婪以及金融解釋誤導(dǎo)因素，”他告訴英國《經(jīng)濟(jì)學(xué)家》雜志記者，“這場危機(jī)的根源在于金融(知識)文盲，存在于廣泛層面上。”
今年1月，布賴恩特由美國總統(tǒng)喬治·W·布什任命為白宮金融普及委員會副主席，幫助政府應(yīng)對次貸危機(jī)。而從去年第四季度開始，次貸所致房產(chǎn)遭沒收在房產(chǎn)遭沒收總量中所占比例超過40%。
一些美國民眾當(dāng)初為購買住房而舉借次貸時，按照布賴恩特的判斷，并不了解分期還款額度會隨著利率上升而增加，也不明白作為抵押物的房產(chǎn)在交易總額中所占比例相當(dāng)?shù)停蚨枰惺艹跽ＹJ款項目的風(fēng)險。
布賴恩特介入金融掃盲，始于1992年美國第三大城市洛杉磯發(fā)生種族騷亂之后。那年，他創(chuàng)建“希望行動”非盈利機(jī)構(gòu)，向經(jīng)濟(jì)遭重創(chuàng)區(qū)域內(nèi)的民眾提供金融知識教育、金融咨詢和儲蓄服務(wù)，其中一個項目名為“儲蓄為未來”，包含5小時課程，以中學(xué)生為主要授課對象。
他解釋說，在美國，不少貧困階層民眾沒有銀行儲蓄賬戶，也不知道沒有銀行賬戶以及其他個人基本財務(wù)積累會讓自己在經(jīng)濟(jì)上處于更為不利地位。這種狀況是“(帶有)21世紀(jì)(特征)的民權(quán)運(yùn)動問題”。
身為黑人，他認(rèn)定，應(yīng)向低收入民眾提供“動手能力，而非施舍”。
依照他的說法，幫助低收入民眾運(yùn)用金融知識和把握經(jīng)濟(jì)機(jī)會，著手?jǐn)[脫自身的貧困狀況，意義堪比過去幾十年爭取黑人與白人平等的民權(quán)運(yùn)動，只是稱謂可以改為“銀權(quán)運(yùn)動”。
在白宮金融普及委員會這一帶有顧問性質(zhì)的新設(shè)機(jī)構(gòu)內(nèi)，與布賴恩特共事者包括2000年著名金融自助教育暢銷書《窮爸爸 富爸爸》的作者之一莎倫·萊希特，還有其他一些金融教育機(jī)構(gòu)的主管。
金融普及委員會已批準(zhǔn)一項課程，以初中學(xué)生為授課對象，名為《金錢數(shù)學(xué)：畢生功課》，開篇是“成為一名百萬富翁的奧秘”。結(jié)論是：積蓄、積蓄、再積蓄。
個人體驗
金融掃盲，并非次貸危機(jī)爆發(fā)之后提出的課題。
美國國會眾議院成員、民主黨人魯賓·伊諾霍薩2007年3月27日正式遞交一項決議案，提議設(shè)立“金融普及月”。
這項決議案當(dāng)時獲得119名眾議員附議支持。
2007年4月17日，眾議院全體成員投票表決，以超過2/3多數(shù)通過這項決議，把每年4月確定為“金融普及月”，以推動金融知識普及。
決議文本寫道：“個人財務(wù)知識對確保個人管理現(xiàn)金、信貸和債務(wù)以及成為富有責(zé)任感的員工、一家之長、投資者、創(chuàng)業(yè)者、企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)人和公民而言必不可少。”
至于推廣金融教育的針對性，它指出，“個人財務(wù)管理技能和終身習(xí)慣形成于兒童時代”。
決議援引2006年調(diào)查所獲結(jié)果稱，美國大學(xué)生中，入校第一年獲得第一張信用卡者占55%，入校第二年獲得至少一張信用卡者達(dá)92%。然而，13歲至26歲美國人中，家長主動傳授金錢管理知識者僅占26%。
另外，美國人的消費(fèi)信貸債務(wù)截至2006年累計達(dá)到2.4萬億美元，其中信用卡債務(wù)為8250億美元。
更令人吃驚、也常被學(xué)者引為全球經(jīng)濟(jì)失衡原因之一的數(shù)據(jù)是：美國人儲蓄所占收入的比例2006年為負(fù)1%，創(chuàng)下自上世紀(jì)30年代美國經(jīng)濟(jì)“大蕭條”以來的儲蓄率最低紀(jì)錄。
但是，紐約州立大學(xué)布法羅分校教授曼德爾承認(rèn)，“作為一名教育工作者，我希望相信可以教會人們正確做任何事情的方法。不過，我們教授個人財務(wù)技能的方法確實有待改進(jìn)”。
據(jù)曼德爾觀察，至少在中學(xué)層面上，現(xiàn)有其他課堂教學(xué)手段似乎只能取得普及金融知識的短期效果，惟有模擬股票市場投資一種手段，可以在學(xué)生們中間產(chǎn)生長期效果，卻有鼓勵冒險之嫌。
他認(rèn)為，金融掃盲最佳時機(jī)是在學(xué)生畢業(yè)前一年，即面臨作出購買交通工具或者使用信用卡等重要財務(wù)決定的前夕。
他告訴《經(jīng)濟(jì)學(xué)家》雜志記者，“無論美國、還是其他經(jīng)濟(jì)合作與發(fā)展組織(OECD)成員國，金融知識普及教育都不怎么樣”。
個人蹊徑
金融掃盲是美國民眾所需，也是其他國家民眾所需。
今年3月17日，在荷蘭首都阿姆斯特丹舉行一次國際會議，探討和交流金融掃盲方法和實踐。
來自印度的耶羅·比利莫里亞介紹說，她最初為流落街頭的兒童開設(shè)了一條24小時電話熱線，發(fā)現(xiàn)那些離家兒童頗有“創(chuàng)業(yè)意識”。繼而，她創(chuàng)辦一個名為“兒童儲蓄國際”的非盈利機(jī)構(gòu)，向年齡介于6歲至14歲的兒童提供課程，教授與財務(wù)相關(guān)的知識。
比利莫里亞設(shè)計的課程由印度逐漸散播至11個國家，包括阿根廷、南非、越南和津巴布韋。
如今，正在推廣這一課程的發(fā)展中國家達(dá)到35個。近期，荷蘭中央銀行和歐洲聯(lián)盟委員會建議下，比利莫里亞著手調(diào)整設(shè)置，準(zhǔn)備把課程引介到英國、荷蘭和愛爾蘭，甚至考慮推向美國。
美國哈佛大學(xué)歷史學(xué)家尼爾·弗格森在即將出版的一部金融史新作中指出，至少在“講英語的國家中，相當(dāng)一部分普通民眾處于對金融的無知狀態(tài)”。
“這是我的錯誤，”比利莫里亞向媒體記者坦承，“我從來沒有想到過發(fā)達(dá)國家居然也需要這類課程。”
這位獲稱“社會企業(yè)家”的印度女性認(rèn)定，金融掃盲以兒童為切入點更為有效，原因在于：兒童時代“是人們建立概念的階段；而且，14歲以前，人們的大多數(shù)習(xí)慣已經(jīng)養(yǎng)成”。
理想的做法，照她的設(shè)想，是讓兒童們開設(shè)自己的銀行賬戶，即使存款有限，也有助于學(xué)會有效管理和使用金錢。
而在通貨膨脹嚴(yán)重的國家，如非洲國家津巴布韋，她建議：兒童不必儲蓄現(xiàn)金，可以“投資”鉛筆之類的文具，以獲得對價值的感性知識。
她認(rèn)為，對兒童施以金融掃盲，教授理財手段，可幫助他們?nèi)蘸蟾纳粕睢?BR> 一些專家說，次貸危機(jī)爆發(fā)的部分原因，在于個人作出非理性金融決定和采取非理性行動，金融掃盲或許有助于防范這類危機(jī)再次重演。 |