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| 2008-02-01 記者:劉振冬 來源:經濟參考報 |
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本報訊
建設銀行近日在國內成功發行了重整資產支持證券——“建元2008-1重整資產證券化”，這是國內首只由商業銀行發行的不良資產證券化產品。中國國際金融有限公司擔任本次發行的主承銷商，中誠信托投資有限責任公司為受托機構兼發行機構，聯合資信評估有限公司給予優先級資產支持證券AAA評級。
據悉，該產品發行總規模27.65億元人民幣，引入了國際上比較通用的分檔方法，將產品分為優先級和次級兩個檔次，其中優先級資產支持證券21.5億元，在銀行間市場公開發行，中誠信托公布的發行結果顯示，優先級資產支持證券的中標利率為6.08%。次級資產支持證券6.15億元，向中國信達資產管理公司定向發行。
據介紹，“建元2008-1重整資產證券化”資產支持證券的到期日為2012年12月28日，優先級資產支持證券為固定利率，每半年支付一次本息；次級資產支持證券的本金及收益在優先級資產支持證券本息全部償付完畢之后，每半年償付一次。
此次發行資產支持證券，建設銀行以其未償本金余額為95.5億元的公司類不良貸款為基礎資產池發起設立特定目的信托，并以該信托財產所產生的現金流支付證券的本金和收益。基礎資產池的借款人分布于北京、廣東、江蘇、浙江等建設銀行十個一級分行所轄區，涉及制造業、零售與批發、房地產等17個行業。
聯合資信評估有限公司的信用評級報告表示，21.50億元的“建元2008-1重整資產證券化”優先級資產支持證券的評級結果為AAA。評級報告指出，資產池中不良資產的地域分散性較好，有抵押質押物的不良資產占未償本金余額約47%，而且，優先/次級的結構也對優先級資產支持證券提供了較強的信用支持。
建設銀行是首家獲得國務院批準開展資產證券化試點項目的銀行，曾在2005年、2007年成功發行兩單“個人住房抵押貸款支持證券”。在2006年12月，信達資產管理公司和東方資產管理公司曾分別發行了國內首批不良資產證券化產品。
業內專家認為，此次建行不良資產支持證券的成功發行進一步豐富了資產證券化產品種類，對推動我國資本市場發展產生積極的作用。同時，這是我國商業銀行首次運用資產證券化方式處置不良資產，開辟了商業銀行批量化、市場化、標準化處置不良資產的新渠道，將進一步提高商業銀行的不良資產處置能力和處置效率。 |
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