中國人民銀行18日宣布上調存款準備金率和人民幣存貸款基準利率，理財專家表示，此次雙重調整將對各類投資產品產生不同程度的影響，百姓理財還應算細賬。

轉存行為并非都劃算

    19日一早來到銀行的陳光先生要辦理定期存款轉存業務，理由是10萬元的存款在加息之前一年利息是2790元，扣除20%的利息稅，實際收入是2232元；若以新利率計算，一年期實際收益為2448元，比原有收入高出216元。
    針對加息后百姓出現的轉存熱現象，上海浦東發展銀行天津分行理財師孫達表示，轉存雖然會提高利息收入，但提前支取也會遭受按活期利率計算的損失，因此并非所有的轉存都劃算。
    孫達說，百姓考慮是否轉存可參考以下公式：360天×存期×(新定期年息-老定期年息)÷(新定期年息-活期年息)=合適的轉存時限。
    以一年定期存款為例，360×1×(3.06%-2.79%)÷(3.06%-0.72%)≈41天。這意味著，一年定期存款的存入時間若超過41天，轉存反而會受到損失，因此百姓在加息轉存過程中最好請專業人士幫助計算一下。

基金可能面臨壓力

    渤海證券基金分析師郭鵬認為，此次央行的“組合拳”對基金市場來說，可能將使其受到百姓存款意愿增強的壓力。
    郭鵬說，此次加息行為將使百姓和機構的存款意愿增強。此次調整之后，城鄉單位和居民的一年期定期存款利率，將由原來的2.79%提高到3.06%，接近固定收益的集合理財產品。
    郭鵬分析，隨著政策的頻繁調整，加息預期還會增加基金等長期投資產品的利率風險。因為隨著存款利率的上調，其他產品的預期收益與存款收益的差距進一步縮小，收益水平相對降低。

外匯理財、提前還貸也需因人而異

    記者在各家銀行了解到，在人民幣逐漸升值的過程中，不少外匯持有者咨詢理財專家：外匯存款是否需要轉換為人民幣，如何進行外匯理財。
    中信銀行外匯理財師建議，持有外幣的普通投資者，可在人民幣升值的背景下適當結匯。但對于經常出境旅游、探親的人來說，出于流動性考慮也可以繼續持有外幣，具體數額要依個人習慣確定。
    從近期理財市場來看，短期、浮動收益型外匯理財產品更受歡迎，原因在于短期產品可以避免在轉存、提前兌現過程中出現不必要的損失，又能通過浮動收益來抵消部分匯率損失。
    孫達說，此次五年期以上的個人貸款利率上漲幅度很小，僅為0.09%，加之銀行一般對符合規定的購房者給予基準利率8.5折的優惠，因此貸款購房者不必急于提前還貸。
    銀行網站提供的計算范例表明，如果貸款金額為30萬元，期限15年，此次調整之前每月還款額為2538.63元，調整之后的還款額為2551.06元，僅增加了12元左右。
    理財專家普遍表示，雖然加息一般能夠提高理財產品的整體收益水平，但此次調整主要目的在于控制市場流動性過剩，這將可能對風險性投資產品產生負面影響。因此投資者還應根據自身風險承受能力選擇合適的理財產品。