普通指數基金以復制指數為目標,追求與標的指數相近的收益與波動,日益成為投資者投資的基礎工具。而伴隨今年來結構牛行情持續(xù)演繹,兼具指數化和主動化特點的指數增強型基金關注度日益升溫。
相比普通指數基金的“跟隨”,增強類ETF更強調“超越”——既保留指數的廣泛覆蓋與透明性,又以主動投研捕捉結構性機會。以頭部公募嘉實基金為例,Wind數據統(tǒng)計,截至12月1日,該基金公司已有10只(僅統(tǒng)計初始基金,下同)指數增強型產品,覆蓋寬基領域頗具代表性的上證指數、滬深300、中證500、中證A系列的A100及A500、創(chuàng)業(yè)板指、科創(chuàng)綜指、科創(chuàng)50、中證1000,以及高景氣的中證半導體指數等,為投資者提供了多元化配置選擇。值得注意的是,7只2025年以前成立的產品年內收益率表現不俗,均跑贏同期業(yè)績比較基準,為投資者實現了超額回報。
嘉實基金Smart-Beta和指數投資首席投資官劉斌表示,公司指數增強型產品更多追求的是投資的勝率,在控制與基準指數偏離程度的基礎上優(yōu)選好賽道、好公司、好價格,力爭在優(yōu)質Beta(市場平均收益)的基礎上創(chuàng)造更多的Alpha(超額收益)。
具體看來,聚焦半導體龍頭的嘉實中證半導體指數增強A(014854)年內收益率超50%,達51.21%,同期業(yè)績比較基準49.07%;作為全市場首只創(chuàng)業(yè)板增強ETF的創(chuàng)業(yè)板增強ETF(159675),年內收益率達49.09%,相較同期基準回報44.40%,超額回報近5個百分點。嘉實中證500指數增強A(008778)年內收益率29.25%,對比同期業(yè)績基準22.84%,超額收益逾6個百分點;嘉實中證1000指數增強A(016776)年內收益率也達33.75%,相較同期業(yè)績基準22.82%,超額回報逾10個百分點。
為了更好地滿足投資者想要跑贏指數的“小目標”,記者了解到,今年來嘉實基金不斷豐富和完善指增產品貨架,已陸續(xù)推出了市場首只上證指數增強ETF-上證指數增強ETF(562810)、首批科創(chuàng)綜指增強策略ETF-科創(chuàng)綜指增強ETF(588670)等重磅新品。


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