??? 臨近年底，銀行理財收益率不斷創年內高點。尤其進入12月以來，短期理財產品的預期收益率一路上揚，其中部分產品的預期收益率已觸及5%。業內人士建議投資者，可以選擇較高收益的產品鎖定收益。不過，由于資管新規進一步強化了對資管業務的宏觀審慎管理，使銀行理財業務回歸“受人之托、代人理財”的本質，故投資者應增強風險意識，審慎選擇。

　　收益率呈漲勢

　　臨近年底，銀行理財收益率不斷創新高。融360發布的監測數據顯示，11月末，銀行理財收益率今年以來首次突破4.7%關口。11月24日至11月30日銀行理財產品發行量共2766款，平均預期年化收益率為4.73%。從月度來看，11月銀行理財產品發行量共13820款，較10月份增加了3207款，增幅為30.22%；平均預期年化收益率為4.68%，較10月份上升了0.05個百分點，創27個月新高。

　　進入12月銀行理財收益率漲勢并未削弱。融360監測的數據顯示，12月1日至12月7日銀行理財產品平均預期年化收益率為4.76%，再創新高。12月8日至12月14日銀行理財產品發行量共2878款，較上周增加48只；平均預期年化收益率為4.79%，較上周上升0.03個百分點。

　　記者從中信銀行太原分行了解到，該行三季度共發行112款銀行理財產品，包括封閉式預期收益型、開放式預期收益型、凈值型產品。其中，封閉式預期收益型人民幣產品平均收益率為4.7%，較二季度上升0.03個百分點。中信銀行太原分行理財顧問認為，資金需求面會帶動利率在短時間內上行，根本原因是受央行收緊流動性的影響。

　　融360分析師認為，近日央行在公開市場上釋放了較大的流動性，緩解了短期市場短期資金壓力，但臨近月底和年底，銀行都不敢放松，12月市場利率走高的概率較大，銀行理財收益率會繼續上升。據融360理財專家預測，距離新年還有十余天的時間，銀行會更加積極吸攬資金，銀行理財收益翹尾效應將持續，收益率或將突破4.8%。

　　短期產品數量明顯增多

　　值得注意的是，進入12月，短期理財產品發行數量明顯增加。融360監測的數據顯示，12月1日至12月7日發行的3個月以內短期理財產品發行量增加了32款，占比由11月末的33.8%小幅上升至34.3%。12月8日至12月14日銀行理財產品發行量共2878款，較上周增加48只。3個月以內短期理財發行量及收益率增長明顯。

　　業內人士認為，根據資管新規要求，90天以內的封閉式理財或將消失，但短期內發行量不會很快減少，尤其臨近年末，銀行為了解決短期的流動性問題，往往更傾向于發售短期理財產品。

　　業內人士認為，年底對于銀行理財來說屬于旺季，一方面銀行將展開激烈的資金爭奪戰，另一方面投資者的理財需求也比較旺盛。受資金回籠和銀行年底考核影響，12月銀行理財產品發行量和收益率通常會出現“雙升”。

　　建議選擇期限較短產品鎖定收益

　　中信銀行太原分行理財顧問認為，臨近年末，受到翹尾因素影響，銀行理財收益會出現上漲預期，投資者可選擇較高收益的產品鎖定收益。

　　普益標準研究員陳麗君認為，臨近年底，個人資金支出相對較多，資金流動性需要較高?？紤]到存在央行加息、利率上行的可能，明年銀行理財產品收益可能更高。在此情況下，投資者可購買一些期限較短的理財產品，以便于及時獲得收益，并為明年留下充足的流動性。

　　業內人士認為，央行等五部委發布的《關于規范金融機構資產管理業務的指導意見（征求意見稿）》對銀行理財產生了較大的影響，根據這個資管新規，銀行理財要打破剛性兌付，向凈值化轉型，因此，投資者要改變購買銀行理財“穩賺不賠”的誤區。

　　中信銀行太原分行理財顧問認為，資管新規短期對金融機構和金融市場的沖擊還集中在預期層面，長期還要看監管部門具體的實施細則。不過，資管新規進一步強化了對資管業務的宏觀審慎管理，使銀行理財業務回歸“受人之托、代人理財”的本質。在理財投資方面，鑒于理財產品將以凈值型模式進行管理，建議投資者增強風險意識，審慎選擇產品。