2014年走來，私募基金已成為資本市場(chǎng)一股重要力量，年初監(jiān)管層大力推行備案制，在政策的規(guī)范下，隨著牛市的來臨，私募基金規(guī)模快速發(fā)展。一方面，私募基金從登記、成立到托管，各個(gè)環(huán)節(jié)都陽光透明，大眾對(duì)其認(rèn)知更加明確。另一方面，私募基金創(chuàng)業(yè)門檻降低，牛市的到來促成了公募基金集體的“奔私”，更多的投資人有機(jī)會(huì)進(jìn)入該行業(yè)。
規(guī)模的迅速增長(zhǎng)和人才的大量涌入，為私募基金增加了新的活力與希望。有市場(chǎng)人士指出，2015年將迎來私募基金的爆發(fā)年，開啟行業(yè)發(fā)展的新紀(jì)元。私募行業(yè)的春天已經(jīng)到來。記者在國金證券了解到，由國金證券和騰訊財(cái)經(jīng)聯(lián)合主辦的“中國私募基金年會(huì)2015—新常態(tài)新轉(zhuǎn)型新發(fā)展”暨“第七屆中國最佳私募基金頒獎(jiǎng)典禮”將于3月26日在北京舉行。國金證券的這一盛會(huì)已經(jīng)連續(xù)舉辦多年，更成為私募行業(yè)發(fā)展的一個(gè)風(fēng)向標(biāo)。
私募證券基金發(fā)展迅猛自主發(fā)行成主力
據(jù)悉，備案私募證券基金突破3000只。2014年2月7日，《私募投資基金管理人登記和基金備案辦法》正式對(duì)外公布實(shí)施。該辦法要求私募基金管理人應(yīng)當(dāng)向基金業(yè)協(xié)會(huì)履行基金管理人登記手續(xù)并申請(qǐng)成為基金業(yè)協(xié)會(huì)會(huì)員。2014年3月，首批50家私募基金完成登記備案，其中33家私募證券類基金。截止12月末，據(jù)基金業(yè)協(xié)會(huì)披露，已經(jīng)有4955家私募基金管理機(jī)構(gòu)完成登記，管理私募基金7665只，管理規(guī)模21295.1億元。其中，私募證券投資基金3766只，規(guī)模4878.06億元。
規(guī)模發(fā)展迅猛的同時(shí)，私募基金的主要發(fā)行通道也由自主發(fā)行取代了信托，這讓私募基金進(jìn)一步“獨(dú)立”。據(jù)國金不完全統(tǒng)計(jì)，2014年，市場(chǎng)共發(fā)行證券投資類私募基金1798只，其中自主發(fā)行的私募有816只，通過信托發(fā)行的有482只，通過基金專戶的有438只，通過有限合伙、券商資管等通道的有62只。不足8個(gè)月的時(shí)間，自主發(fā)行的私募基金數(shù)量占比達(dá)到了45.38%，取代信托成為私募的主要發(fā)行通道。
“一方面節(jié)約了費(fèi)用，另一方面私募自主發(fā)行產(chǎn)品投資范圍更廣，投資自主權(quán)大幅提升，操作、持倉也更加靈活。”國金證券金融產(chǎn)品研究中心私募基金分析師表示。
“私奔”致人才井噴
當(dāng)下，公募明星基金經(jīng)理紛紛辭職創(chuàng)辦私募公司。對(duì)于公募明星基金經(jīng)理的私奔潮，有市場(chǎng)人士歸因于兩點(diǎn)，其一是2014年的牛市成為人才涌動(dòng)的催化劑；其二公募基金人才激勵(lì)不足，致知名公募基金經(jīng)理離職蔚然成風(fēng)。
據(jù)悉，2014年1月胡建平從華夏基金離職，創(chuàng)辦拾貝；2月王曉明從興全基金離職，創(chuàng)辦興聚；3月邱國璐從南方基金離職，創(chuàng)立平臺(tái)型私募公司；4月齊東超從匯添富基金離職，創(chuàng)辦巨杉；10月王茹遠(yuǎn)從寶盈基金離職，創(chuàng)辦宏流；12月鄧曉峰從博時(shí)基金離職，加盟邱國璐創(chuàng)辦的平臺(tái)型私募公司。值得一提的是，享有“公募一姐”之稱的王茹遠(yuǎn)于
2014年10月17日離職，僅17天后便注冊(cè)成立了上海宏流投資管理有限公司。而市場(chǎng)也在“明星效應(yīng)”之下，紛紛買賬。11月，宏流迅速發(fā)行第一只私募產(chǎn)品大浪潮，并連發(fā)多只產(chǎn)品，遇到了投資者搶購，其中1只通過券商通道銷售的產(chǎn)品僅1天就募集了16億。1只產(chǎn)品成立僅13個(gè)交易日，凈值就達(dá)到了1.4元，并已進(jìn)行了2次分紅。
人才的“私奔”加速了私募基金規(guī)模的壯大，上述國金證券分析師表示，此外，2014年以來私募基金注冊(cè)制開始實(shí)施，符合規(guī)定的陽光私募也將可以發(fā)行公募產(chǎn)品，私募業(yè)的吸引力不斷加大。近年來投身私募的不僅僅是公募基金人才，一些券商資管、實(shí)業(yè)人士也十分看好這一財(cái)富管理行業(yè)。“人才流動(dòng)的方向也可以看出行業(yè)的發(fā)展，私募迎來春天，這是有目共睹的。”
